JZL Capital數字周報第52期 12/26/2022 交易量降至冰點 NFT聖誕反彈

一、行業動態總結

行業動態

上周加密市場橫盤震蕩，交易量萎縮，當前交易所現貨日交易量不足10 Billion USD，較年初下降70%，市場活躍度降到了冰點。比特幣日內波動均不超過5%，截至撰稿比特幣收於16796.95，周內漲幅0.35%，振幅4.81%%；以太坊收於1210.58，周內上漲2.33%，振幅7.39%。

在熊市不斷build才是硬道理，當前最受資本青睞的infra板塊中的Layer 2上周又有新的進展。首先是Optimism正在測試其基礎架構Bedrock的功能並將在1/12將測試網進行遷移，Bedrock是一個大範圍重用以太坊代碼與基礎設施和設計模式的Rollup架構，作為以太坊的“克隆”可以同EVM一樣良好地兼容以太坊的生態，並且提供降低交易費用、提高吞吐量等優勢。同時明星L2項目StarkNet本周也开始正式部署合約，其代幣STRK的空投應該在不久就會進行，當前團隊已經在以太坊上進行了多筆小額轉账測試。

美國時間上周三，SBF在接受引渡條款後回到美國被FBI拘留，並在周五通過紐約法官獲批了高達2.5億美元的金額保釋，這筆保釋金也創下了美國有史以來金額最高的審前保釋金。SBF的這筆保證金採用的是擔保（Recognizance）的形式，將由四位擔保人進行擔保，需要至少一人不是SBF的家庭成員，目前擔保人只有其父母進行了籤名。SBF的出庭時間為2023年1月3日，如果他能按時出庭，擔保人將免於支付這筆保釋金，如果SBF期間進行任何違規或未按時出庭，擔保人將背上這筆巨額账單。當前SBF已經返回其父母所在加州的家中，並將在此被禁足，同時還有佩戴電子監控手環、限制消費和出席活動等其他禁令。

反觀美股，上周是聖誕假期前最後一周，傳說中的聖誕老人集會行情今年並沒有出現，從歷史紀錄來看，在這年底前的最後幾個交易日裏，美股總是大概率表現強勁的，這一個規律在2021年也有近6%的表現。但上周這一行情沒有得到持續，納指在周內最低觸達到10313，來到了矩形整理的下軌，整體來看表現較為乏力，市場缺少上漲的動力。上周五公布了美國11月PCE物價指數同比增長5.5%，與預期持平，低於前值6%，為連續第五個月放緩，而核心PCE 11月同比增長4.7%，略高於預期的4.6%，較前值5.0%有所放緩，也低於美聯儲12月預測的4.8%。對於PCE美聯儲的官員們的預期是明年年底將核心PCE降至3.5%，因此預計美聯儲會繼續加息，直到通脹下降到令人滿意的程度。本周是今年最後一個交易周，正值聖誕假期和元旦美股只有四天交易，不出意外不會出現新低，市場將以年內低點面對2023年的行情。

行業數據

1）公鏈&TVL

• 截止12月25日，以美元計價各公鏈整體鎖倉量整體變動不大，較上周的39.73B下跌至39.4B。

  

  

• 各公鏈TVL本周出現不同程度下跌，排名變動不大，其中Tron的TVL跌幅相對較大。

• Tron本周TVL下跌主要由於借貸協議JustLend的存款規模出現下滑。鏈上數據顯示，孫宇晨於12月25日從JustLend中提款2億USDT，其中200萬USDT被用來在SunSwap購买USDD，其余1.98億USDT被轉入Binance熱錢包。

  

• 孫宇晨發推將該筆交易稱為“聖誕禮物”。

• 然而，自FTX事件以來，Tron發行的算法穩定幣USDD就處在脫錨狀態（Alemeda是早期白名單發行機構之一）。由於USDD的實際穩定幣儲備不足，市場擔憂USDD和TRX會發生類似LUNA-UST的死亡螺旋。這一擔憂也導致了Tron近期TVL有所下跌。

  

2）穩定幣

• 截止12月24日，前四大穩定幣（USDT、USDC、BUSD、DAI）合計供應量約1338.31億，較一周前的1352.52億再次大幅減少約14.21億（-1.05%）。穩定幣供應量已連續六周下跌，資金呈現持續流出趨勢，本周跌幅再次出現加速。

• 本周三大法幣穩定幣中，USDT的供應量本周小幅上漲約1.96億枚，反彈勢頭持續；USDC在繼上周的供應量大增22億後，本周供應量減少約7.52億枚，而BUSD在上周大幅流出36億後，本周下跌趨勢有所放緩，減少約8.76億枚。USDC和BUSD供應量均有減少，推測上周可能為Binance FUD影響，用戶選擇將BUSD大量兌換為USDC進行提款，而本周這些資金开始兌換法幣流出。

  

• 作為ETH槓杆的DAI結束了短期上漲勢頭，本周變動不大，與市場波動收斂趨勢對應，場內資金做多熱情不高。

• 整體來看，市場流動性緊缺的狀況有所加劇，受交易所利空事件影響，大量資金選擇撤離加密市場。預計未來市場將維持震蕩探底，直到重新建立信心或宏觀流動性改善。

二、宏觀與技術分析

宏觀層面來看，市場面臨着未來一年高利率的風險偏好壓制，導致了整體市場流動性一般，同時市場仍然受到FTX和幣安交易所的負面余震當中，短期市場偏好較難上行。

目前BTC整體走勢弱於ETH

兩年期美債變動至4.33

納斯達克大概率會下探前低

1、Ahr999：0.32，可以做定投

2、MVRV：0.844，性價比同Ahr999

BTC地址數：持幣100以上地址數开始逐步放緩

ETH持幣地址數：持幣100以上地址數也在开始放緩

三、投融資情況總結

投融資回顧

• 報告期內，融資規模及項目數量低迷，披露的融資項目僅有8個，融資總金額3,020萬美元；

• 報告期內沒有一筆融資規模超1,000美元的項目。

機構動態

四、加密生態跟蹤

1. NFTs & 元宇宙

本周NFT市場

市場概況：本周NFT藍籌指數相比上周有小幅上漲，截止12月23日，市場總體來看有所回溫，但是nft市場還在一個熊市的冰點，nft藍籌指數在周中有所上升，總體但沒有出現大幅度變化，市場還處在恢復期。

本周NFT市場總市值在聖誕節前有了一個明顯的提升，上升5.9%。總交易額相比上周的95%的提升有一些下滑，但是還保持在了一個相對穩定的位置。市場總交易量的穩步上升也表現了nft市場已經有了一些回暖的跡象。

本周NFT市場的持有者變化不大，交易者活躍度相比上周有了一定程度上升（+8.66%），买家相比上周上升9.58%，賣家同比上升9.44%，總體來看，市場本周的表現還是不錯的。

本周市場交易量排名前三的NFT分別為BAYC、BAKC、MAYC，全部被無聊猿家族包攬。

BAKC系列 NFT 重啓徵收 2.5% 的版稅。BAKC 系列 NFT 地板價在過去三日上漲約 42.2%，當前該系列在 OpenSea 上的地板價為 8.7 ETH。BAYC的地板價目前變化不大，仍然保持在67 ETH左右。

（2）本周動態聚焦：

a. Jellyfish NFT - Aquarium de Paris 巴黎水族館 NFT

巴黎水族館（年代最久遠的水族館）和Metaverse Metaseum 聯手推出了以水族館中真實的水母為原形的 NFT 系列。 巴黎水族館不僅擁有世界上第二大的水母收藏，它所推出的 NFT 系列也是第一個基於科學和海洋生物的 NFT 項目，總計發行1,234個，發行價格大概在0.18-0.2ETH。

NFT設計：

這個水母的系列包含 60 種 由3D 水母建模打造的隨機組合。每一只都是以動圖的形式呈現，並配合了 24 種獨特的海洋背景。最重要的是每一個 NFT 的特徵都以水族館裏的真實水母為原型進行 1:1 復刻的。 每只水母的NFT設計也都經過當地海洋生物學家的驗證。 該海洋生物團隊已經驗證了館藏水母的拉丁名稱、形態、觸角、科屬、危險指數、地理位置和年齡等特徵。 由於水母的特徵會被永久儲存在區塊鏈上，這也讓巴黎水族館成為歷史上第一個使用元數據將生物的科學特徵 歸類為 NFT 的館藏。這標志着生物學和技術的新結合。

持有者權益：

• 無限次免費進入水族館並享受店內商品的折扣；

• 免費參加水族館未來的活動(私人晚宴、社交酒會等)；

• 收藏家還可以解鎖參加 VIP 活動的邀請，獲取獨家科學內容，並與水族館的生物學家聯系，比如與生物學家會面。

• 收藏家還會被邀請參與水族館之後會構建的元宇宙空間，並享受未來附加福利。

• NFT 持有者還有機會積極參與水族館的管理。

該項目也希望借此機會構建一個由海洋世界、Web3 和藝術愛好者組成的 Web3 社區。

b. Football Ape Fan Club 傳奇足球NFT系列

Football Ape Fan Club (FAFC) 是以太坊區塊鏈上的一個NFT 集合，其靈感來自世界各地的傳奇足球運動員。 該系列旨在打造一個體育元宇宙。 此外，FAFC持有者將在一年內免費獲得四個與之後會推出的與體育有關的的NFT項目的白名單，並有機會領取四個項目的空頭。 這些項目包括 Baby FAFC、Mutant FAFC、NFL NFT 和 NBA NFT。

如何獲得FAFC NFT？

鑄造過程分四個階段進行，共發行7910個 FAFC，向標志性足球運動員致敬，其中數字 7、9 和 10 是傳奇球員的號碼，最為稀有。每個階段都有不同數量和不同價格的 NFT。

• 第一階段推出 2,500 個 FAFC NFT，每個 0.04 ETH。

• 第二階段推出另外 2,500 個 FAFC NFT，每個 0.06 ETH。

• 第三階段推出955 個 FAFC NFT，每個 0.08 ETH。

• 第四階段推出 955 個 FAFC NFT，每個 0.1 ETH。

Football Ape Fan Club 項目也是和很多最近瘋狂興起的項目類似，借助了世界杯的熱度，想讓更多對足球和體育運動感興趣的群體做一些跟NFT有關的衝動消費，FAFC也是希望通過創建一個體育的原宇宙並以此為接口提供各種與體育相關的NFT項目。 也為用戶提供了去參與和收集跟體育有關的nft作品。但是目前世界杯已經結束，這類項目能否在之後繼續良性發展，並持續給社區提供權益還有待進一步觀察。

（3）重點項目：Invisible Friends

項目介紹：

Invisible Friends是一個由5000個隨機生成的動態圖片的集合，以隱形角色為特色，在背景、配飾、眼睛、四肢、服裝等都有區別。它非常適合街頭服飾愛好者和關注時尚的用戶。每個NFT呈現動態GIF格式的，持續行走的動作。項目的設計團隊也提到每款NFT都要畫40張左右的圖，稀有款更多，該系列動畫敘事性強且生動有趣，通過人物造型使得角色更具生命力。也體現了項目團隊投入的心血。

Invisible Friends今年在2月23日开盤那當天地板價就飆升到了12ETH，上线就有43倍的漲幅，也是直接拉到了藍籌等級。目前項目市值已突破5000萬美元，交易總額已突破7000 萬美元。

該NFT系列中交易額最高的幾個作品比如Invisible Friends#1125（200ETH），這款外觀以案發現場為特色，作品的白色线條和環繞膠帶等配件都是系列中獨一無二的特徵。

最高價的Invisible Friends，“Golden Friends”，以496.69 ETH成交，創下該系列的最高成交記錄，拍賣所得捐給了 RCC 慈善基金。拍賣的贏家還獲得了五個未公开的Invisible Friends NFT。

白名單爭奪：

Invisible Friends的白名單“鬥爭”是非常激烈的。項目發行前的Discord服務器中活躍用戶就超過裏500k，推特follower接近300k，能拿到這個項目的白名單是非常困難的。

5000個NFT中的一半保留給RCC項目團隊之前NFT收藏的持有者，像SlimHoods和MoodRollers等項目；另一半分配給早期支持者和活躍的社區成員。很多社區成員為了拿到白名單，不僅完成社區的每一個任務，有些成員還為項目設計了很多衍生產品，甚至做出了invisible friends的第一人稱遊戲。

Invisible Friends為何會成功？

• 團隊強大，作品出衆

首先，Markus Magnusson的知名度較高，在Instagram上擁有超21萬粉絲，曾與谷歌、YouTube等合作過，此前其制作的動畫兼具創意和感染力，也很有靈性。背後團隊RCC的兩個項目Slim Hoods和Mood Rollers熱度尚可，在OpenSea上的成交量均超過9000ETH。

SlimHoods是5000個穿着連帽衫、戴着頭巾或帽子的人物動漫NFT的集合，目前的地板價為0.7ETH。

MoodRollers則是5000個在不同金屬片上，以滾輪為原型設計的連續滾動的角色。

• 營銷策略有效

白名單分發方式也比較公平且傳播範圍較廣。每次項目方發起的競賽活動的熱度都很高。另外，在Instagram和TikTok的傳播熱度非常高（1500 萬次）。

邀請大咖合作：美國著名說唱歌手Snoop Dogg以5.9ETH买入Invisible Friends#4963，並在推特上發布以#4963為背景的音樂NFT，限量共500個。

NBA球星凱裏·歐文也花費8.5ETH 买下Invisible Friends#4818，加入Invisible Friends大家庭。

未來權益：Invisible Friends已經宣布與Kith的合作，他們不僅會推出全新的nft。持有者還將獲得對應的隱形人所穿衣服的實物版本。嘗試去打造實體和nft之間的聯系。

RCC團隊還會推出一系列隱形人的3D玩具，會以實體的形式1:1的復刻5000個线上的nft作品。

2. GameFi 鏈遊

Petroleum是在Arbitrum上運行的Gamefi項目。玩家可以在遊戲內購买土地、开採、提煉石油、購买其他特許權，猜測未來的石油價格等。

截止撰稿，已經積累1800名遊戲玩家，總計开發2231個地塊，1279個油泵。

玩法介紹：

• 土地：

土地類型決定了可能獲得的潛在收益，目前總共有四種土地類型：Desert、Mountain、Island、Lava，其分別遊戲參數如下所示：

• 油泵：

玩家必須購买油泵進行遊戲，油泵本身具有耐久度，耐久度耗盡時玩家需要花錢維修，否則將不再產出石油；油泵還會在產量達到上限後堵塞，若不及時收集所採的石油將導致後續產量下降。目前總共有三種油泵類型：Wellhead、Oil pump、Golden oil pump，其分別遊戲參數如下所示：

• 塔臺

提高5%石油產出量。每個土地只能建立一個。

• 油罐車

儲存开採的石油以購买更多遊戲內項目，豐富體驗提高後期收益。

• 煉油廠

原始开採的Coil無法用於流通交換為法幣，必須通過煉油廠轉化為OIL才能進行流通交易。

代幣經濟學：

遊戲主要有兩種代幣模式——$oil和$Coil，兩者功能如下所示：

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