A股一周前瞻：下周市場將怎么走，誰將繼續走牛？

2024-05-12 16:05:23

近期市場再度震蕩回升，統計顯示滬指從2月5日低點算起，反彈已超20%。下周市場將怎么走？誰將繼續走牛？針對投資者關心的衆多市場問題，幣海財經以下一一解答。

1、五月以來全球主要股市多數上漲，滬指震蕩走高再創年內新高。如何看待下周市場走勢？哪些板塊有望繼續上攻？

深滬兩市股指無視海外負面輿情的擾動、局部退市風險股演繹跌停板潮、小五浪高點給出較大跳空缺口，收出強勢走高震蕩陽线（或十字星线），為有利後市繼續演繹三浪上攻結構的蓄力走勢。從海外地緣風險事件不斷升級、《國務院2024年度立法工作計劃》印發、金融監管總局發布《關於銀行業保險業做好金融“五篇大文章”的指導意見》。

對銀發經濟、健康和養老產業的金融支持力度持續加大，鼓勵开發符合小微企業和個體工商戶需求的產品和服務、湖南省持續用力打造國家重要先進制造業高地，在通用算力、人工智能算力和超算算力上都要做科學合理有效布局等利好不斷推進落地和實施，預期景氣賽道的中特估、人工智能、大模型AI、芯片（算力、存儲、AI、MCU）、算力租賃、數據中心、半導體設備和材料、5G\6G、動力電池、無人駕駛、充電樁、儲能、黃金、稀土、房地產、電力、石油、合成生物等板塊，有望繼續保持較好的上升趨勢和輪動節奏。

2、本周國防軍工板塊漲幅近6%，對此如何解讀？該領域產業鏈中哪些標的還能繼續跟蹤？

國防軍工板塊受低空經濟題材擴大的影響近期表現整體強勢。低空經濟“起飛”的兩大前提分別是“空域开放”與“適航取證”，分別對應着“哪裏能飛”與“什么能飛”兩大關鍵問題。隨着空管理權從軍方轉移至民航局，民航局推進空域改革，解鎖非管制空域，預計未來空域管理政策將逐漸放寬，這也將快速推進低空經濟領域的發展。國防軍工產業鏈如直升機廠商、無人機廠商、通航運營廠商、基礎設施服務商等企業有望在低空經濟發展中直接受益，可繼續跟蹤。

3、基礎化工板塊已經連續三周上漲，這背後的邏輯是什么？漲價預期下，如何掘金細分板塊？

在國內經濟復蘇的背景下，地產、汽車、消費品等終端需求環比改善明顯。近期，MDI、農藥、染料、維生素、有機硅等產品價格均出現明顯上漲。漲價概念走勢非常強勢，化工行業的上漲邏輯也是如此。近期公布的PPI指數環比降幅收窄，未來原材料、能源等生產要素價格有望繼續上漲，將提振相關上市公司的業績。後市可以關注漲價高彈性的品種，比如維生素板塊。

4、本周合成生物概念持續活躍，如何看待合成生物概念投資機會？衆多漲幅較大個股業績並不如意，如何看待這種現象？

在今年的政府工作報告中提到要大力推進現代化產業體系建設，加快發展新質生產力，並特別提到了生物制造、商業航天、低空經濟等新增長引擎。合成生物學技術在近年來取得了顯著進步，特別是在基因測序、基因編輯、基因合成等領域。這些技術的進步為合成生物學的應用提供了廣闊的發展空間。在政策與事件性刺激下，近期合成生物概念受到市場的追捧和熱炒。從個股來看，絕大多數上市公司業績不如預期，合成生物概念的炒作，在於市場對這一概念關注度的提升，投資者情緒的增加以及場內資金的追捧。

5、杭州、西安等多城市出臺取消住房限購措施，如何看待此輪房地產政策松動措施？房地產板塊是否會迎來轉折點？

杭州、西安全面取消住房限購，是在4月底政治局會議對房地產市場定調後出臺的，這既是對重要會議精神的落實，同時也表明政策放松一步到位，寬松還將延續。總體看，釋放的信號非常明確，就是全面取消限購是大勢所趨，可能最後除了北京、上海以及深圳，其他城市全面取消限購，房地產市場限購成為歷史！在利好政策的催化下，多地全面取消限購會在短期帶來一定的增量需求，刺激樓市出現緩慢的溫和復蘇。但是，目前各地樓市的供應和結構是受限的，難以出現規模性的回升。此外，從長期看，隨着國內人口數量的減少以及總需求的降低，樓市整體下行趨勢或不可避免。即便是全面取消限購，可能整體作用也相對有限。