JPEX 暴雷，香港 SFC 擬發虛擬資產交易所“黑名單”

香港落地虛擬資產交易平臺申牌（VASP）制度後，主管機構香港證券及期貨事務監察委員會（即香港證監會SFC）开始根據6月1日生效的《打擊洗錢及恐怖分子資金履行條例》治理不受監管及可疑平臺的風險。

根據9月25日SFC的最新消息，SFC擬發布“持牌虛擬資產交易平臺名單”、“結業的虛擬資產交易平臺名單”、“被獲授權的虛擬資產交易平臺名單”及“虛擬資產交易平臺申請者名單”，以此在VASP申請的過渡期內優化監管，確保面向投資者的信息透明。

此外，SFC還將發布一份專門的“可疑虛擬資產交易平臺名單”，以向公衆及早提示風險。

而面向香港投資者運營的JPEX成為撞在SFC槍口上的第一家“可疑虛擬資產交易平臺”。

9月13日，SFC表示，靠名人、網紅引流的JPEX存在作出“持牌”、“與香港上市公司訂立業務合作”等虛假且具有誤導性的陳述，且旗下實體未曾向SFC提交任何虛擬資產交易平臺的牌照申請。而早在2022年7月，該平臺就被列入SFC的“無牌公司及可疑網站名單”中。

被SFC點名後，JPEX的用戶遭遇出金困難。據香港警方披露，已有2000多起報案，涉及金額超14億港元，12名涉案嫌疑人被捕。這起案件也被香港媒體稱為“史上最大金融詐騙案”。

JPEX事件和SFC最新的“4+1”名單措施也為在港運行的虛擬資產交易所敲響了警鐘，想申請香港VASP的交易所要盡早放棄“野路子”引流手段了。

SFC擬發布“4+1”名單 提高透明度

9月25日，SFC特舉行發布會，再次強調公衆應對本地無牌或可疑經營手法的平臺提高警覺。SFC行政執行總裁梁鳳儀也表示，將就現有虛擬資產交易監管進行優化。

按照SFC聲明，優化措施包括4份虛擬資產交易平臺名單，分別為：

• 持牌虛擬資產交易平臺名單；

• 結業的虛擬資產交易平臺名單，即按照法例要在指定限期內調整結業的虛擬資產交易平臺名稱

• 被獲授權的虛擬資產交易平臺名單，即上市截止至2024年6月1日被獲授權的虛擬資產交易平臺名稱，當此前被認定為持牌的虛擬資產交易平臺的牌照申請被批准、撤回或拒絕時，將該平臺的名稱轉移至“持牌虛擬資產交易平臺名單”或“結業的虛擬資產交易平臺”

• 虛擬資產交易平臺申請者名單

除了這4份名單外， SFC還將發布一份專門針對可疑虛擬資產交易平臺名單 ，該名單將在香港證監會網站上刊載並方便查詢。SFC亦會考慮提供更多有關不受監管的虛擬資產交易平臺的資訊，從而讓公衆及早提高警覺，確保信息以清晰、透明和及時的方式發布。

事實上，這個“4+1”名單舉措，也是香港虛擬資產服務提供商牌照（VASP）落地及進入為期一年的申牌過渡期的重要補充，SFC也在新政後持續不斷地展現對虛擬資產交易的監管主體性。

今年6月1日起，香港為中心化的虛擬資產交易平臺設立全新發牌制度，所有在香港經營虛擬資產交易所業務或向香港投資者積極推廣其服務的虛擬資產交易平臺，須向SFC申請及獲發數字資產牌照及虛擬資產服務提供商牌照（VASP牌照）。

政策出臺後，多家虛擬資產交易平臺宣稱“將申請VASP牌照”，奔赴香港的加密貨幣交易所魚龍混雜，公衆無法辨別哪些平臺真的在申牌、的確在履行合規審查的義務。而SFC顯然也注意到了這一點，自8月起持續向公衆發布風險警告。

SFC接連發布警告聲明

9月13日，JPEX出現在SFC的警告聲明中，成為被SFC第一個點名為“不受規管”、“可疑的”虛擬資產交易平臺。這家交易平臺也幾乎是SFC出臺“4+1”名單措施的導火索。

JPEX被盯許久遭SFC點名後暴雷

對於JPEX交易平臺，香港市民或許並不陌生。該交易平臺的廣告曾遍布香港各大主流街區和地鐵內，港星張智霖、模特莊思敏等明星曾為其代言，而香港本土網紅“幣少爺”黃鉦傑、林作幫等KOL多次在社交媒體上為JPEX站臺。

曾出現在香港街頭的JPEX廣告

“透過社交媒體網紅及場外虛擬資產貨幣兌換商（場外找換店）積極地向香港公衆推廣該平臺的服務和產品”成為JPEX被香港證監會盯上的原因之一，而值得注意的是，早在2022年3月，這家平臺就已經進入了SFC的視野，並於當年7月被列入SFC“無牌公司及可以網站名單”中，提示公衆該平臺不受規管。

JPEX去年7月即被列入SFC“黑名單”

被列入“黑名單”的JPEX並沒有停止在港運營。今年6月後，SFC依法獲得對虛擬資產交易的監管權後，开始對JPEX有所行動。

今年8月7日，SFC正式向公衆提示風險稱，某些未獲發牌的虛擬資產交易平臺，訛稱已向證監會提交牌照申請，或令公衆誤以為該交易平臺符合證監會的監管規定。

9月13日，SFC直接點名該交易平臺並闡明，JPEX集團旗下的實體一概沒有獲證監會發牌，且並無向證監會申領在香港經營虛擬資產交易平臺的牌照，借網紅推廣的運營手法還存在諸多可疑之處，包括“聲稱已向若幹海外監管機構取得經營虛擬資產交易平臺的牌照”、“已與一家香港上市公司訂立業務合作並獲投資”等虛假宣傳，“為部分產品提供極高回報”，被散戶投訴“账戶結余被減少及更改“。

針對這紙聲明，JPEX公告稱有意申請牌照，表示“對證監會擾亂市場秩序的不公平做法表示極度失望”。

而9月20日，SFC再發聲明重申JPEX未獲牌、未申牌外還表示，該交易平臺從未就可能作出的牌照申請與證監會接洽，並披露“證監會其後取得的資料令人懷疑此案涉及欺詐行為，故已將之轉介警方處理”。

據港媒報道，截止9月23日，香港警方已接獲2300多宗JPEX相關報案，涉及金額超14億港元，已有12名涉案嫌疑人被捕，其中包括為JPEX引流、經營場外兌換店的網紅林作、陳怡、黃鉦傑等。

雙方對壘，事件發酵，JPEX的用戶則發現，他們存放在平臺的虛擬資產不好提取了。先是從JPEX提款需要填寫申請表，有用戶還稱，平臺將提款額度限制為1000 USDT（折合約1000美元），而提幣手續費被提高到999 USDT，即用戶最多僅能出金1 USDT。

用戶陷入“提幣難”，但JPEX被監測到出現USDT大額度、高頻次流出的異常現象。

區塊鏈數據分析公司Bitrace針對波場網絡上的2個JPEX資金中轉地址審計發現，9月14日至20日間，JPEX一個中轉地址在14日後向11個地址轉出154.82萬USDT，隨後匯入多個交易應用及平臺；同期，另一個中轉地址向7個地址轉出超721萬USDT，“這部分資金既非用戶提幣，也非平臺正常業務活動，而系異常流出。”

Bitrace最新的鏈上資金審計還指出，JPEX相關地址在過去20個月流入超過1.9億風險USDT，這些風險資金涉及網絡賭博、洗錢、灰黑產。

處在風暴中心的涉JPEX人士可能將面臨刑事責任。

根據香港《打擊洗錢及恐怖分子資金履行條例》，2023年6月1日之後，在沒有VASP牌照的情況下經營提供虛擬資產服務屬於犯罪行為。

若經循公訴程式定罪，可處罰款500萬港元及7年監禁，如屬持續的罪行，則可就罪行持續期間的每一日，另處罰款10萬港元。若經循簡易程式定罪，可處罰款500萬港元及2年監禁，如屬持續的罪行，則可就罪行持續期間的每一日，另處罰款1萬港元。

監管雷霆 警示申牌者謹慎行事

從發布警告、點名可疑平臺再到聯合警方重拳出擊，SFC對越线的虛擬資產交易服務商展現了雷霆態度，這也對外釋放了一個信號：在香港運營虛擬資產交易的平臺時刻跟進SFC的規定，而仍在港开展業務的未持牌交易所將會有不小的風險。

“投資者保護”是SFC具體實施監管的重要原則。

9月18日，香港立法會議員吳傑莊單獨舉行了記者會，在回應虛擬資產交易平臺JPEX疑似詐騙事件時表示，該事件對本港發展虛擬資產有大影響，政府應更多去保護小投資者。9月19日，香港特區行政長官李家超也表示，這次事件反映了監管的重要性，包括必須選擇在受監管、有牌的交易平臺投資，投資者也要對虛擬資產及相關風險有所認識。

在全新監管制度下，拿到VASP牌照並不容易，虛擬資產交易平臺需要滿足公司資質、投資者保障、打擊洗錢、風險管理、內部監控、網絡安全等多個方面的條件，才能獲得牌照。目前沒有一家交易所拿到VASP牌照，而持此牌照前還需獲得SFC頒發的1號牌（證券交易）和7號牌（提供自動化交易服務）。

按照SFC此前聲明，目前僅有兩家虛擬資產交易服務商獲得了1、7號兩張牌照，這兩家分別是OSL Digital Securities Limited與Hash Blockchain Limited。

JPEX高調且分水十足的宣傳引流策略撞在了“槍口”上，SFC聯合警方的重拳多少帶着“殺雞儆猴”的意味，擺明的立場、態度和手段也為欲在香港展業的虛擬資產交易平臺敲響了警鐘。

隨着“4+1名單”舉措的實施，虛擬資產交易平臺在港的信息披露將越來越完善。可以預見，有了JPEX的先例，擬在港合規運行的各虛擬資產交易平臺將在獲牌之前保持低調，而加密世界的草莽叢林又消失了一角。