盤點 2025 年七大 DeFi 質押協議

質押和挖礦是加密貨幣生態系統的基石，在網絡安全和投資者參與中發揮着關鍵作用。通過參與質押，個人可以為區塊鏈網絡的穩健性做出貢獻，並釋放被動收入的機會。質押有幾個好處：

促進加密經濟安全

從本質上講，質押涉及鎖定一定數量的加密貨幣以支持區塊鏈網絡的運行。此過程是權益證明(PoS) 區塊鏈不可或缺的一部分，在 PoS 區塊鏈中，驗證者根據其質押的加密貨幣數量來確認交易。此機制可確保網絡安全，並使參與者的利益與區塊鏈的健康和穩定性保持一致。

賺取被動收入

除了增強網絡安全性之外，質押還提供了極具吸引力的經濟激勵：獲得被動收入的機會。通過質押資產，投資者可以獲得獎勵，通常是額外的加密貨幣代幣。這種收入來源對尋求在不進行主動交易的情況下實現收益最大化的新手和經驗豐富的投資者都具有吸引力。 

通過重新質押來啓動新項目

質押領域最近的一項創新是“Restaking 再質押”，它使質押資產可以在多種協議中使用。這種方法允許新項目利用現有網絡的安全性和資本，有效地引導其發展。例如，EigenLayer等平臺通過允許用戶質押其 ETH 或流動質押代幣來促進重新質押，並將加密經濟安全性擴展到網絡上的其他應用程序，從而獲得更多好處。 

雖然重新質押為提高收益和網絡支持提供了機會，但也帶來了投資者應仔細考慮的復雜性和風險。

隨着 2025 年的臨近，DeFi 質押將繼續發展，為投資者提供許多選擇。本文旨在引導讀者了解頂級 DeFi 質押平臺。

什么是 DeFi 質押？

DeFi 質押涉及將加密貨幣資產鎖定到智能合約中，以支持區塊鏈網絡的運營，尤其是那些採用權益證明 (PoS) 共識機制的區塊鏈網絡。在 PoS 網絡中，驗證者會根據他們質押的加密貨幣數量來確認交易並創建新區塊。傳統質押通常需要設置一個完整節點並滿足網絡的最低​​質押要求，從而使參與者能夠驗證交易並參與網絡共識以獲得獎勵。

DeFi 質押中的關鍵概念

• 智能合約與質押合約：智能合約是在區塊鏈上編碼的自執行協議，確保質押過程自動化、透明且安全。當你質押代幣時，你實際上便成為了網絡的驗證者（或委托者），共同維護網絡的安全性和穩定性。作為回報，你將以新代幣或交易手續費分成的形式獲得獎勵。
• 質押獎勵：質押獎勵通常包括新鑄造的代幣和交易手續費分成，以此激勵參與者為網絡安全和運營做出貢獻。
• 懲罰機制：為了維護網絡完整性，PoS 網絡實施了懲罰機制「削減」（Slashing），如果驗證者從事惡意活動或未能履行職責，則會減少其質押資金。這一機制旨在遏制不當行為的發生。

DeFi 質押 vs. 中心化質押

在比較 DeFi 質押與中心化質押服務時，以下幾個關鍵因素較為凸顯：

• 所有權： DeFi 質押允許用戶保留對其資產的實際所有權，因為他們可以控制自己的私鑰。相比之下，中心化質押要求用戶將資產委托給第三方，從而放棄了直接控制權。
• 透明度： DeFi 平臺基於开源智能合約運行，提供透明的質押流程和獎勵分配。中心化平臺可能缺乏這種透明度，使用戶難以驗證獎勵是如何計算和分配的。
• 安全性和控制： DeFi 質押讓用戶可以更好地控制自己的資產，減少對中介機構的依賴，並降低交易對手風險。中心化質押涉及將資產委托給平臺，如果平臺遭到攻擊，則可能帶來安全風險。
• 機制：在 DeFi 質押中，用戶將其質押委托給無需許可的驗證者網絡，直接參與網絡的共識機制。中心化質押平臺則是將用戶資金匯集起來，並使用平臺選定的驗證者進行質押，通常不會披露該過程的具體細節。
• 學習曲线：DeFi 質押可能很復雜，需要用戶瀏覽各種平臺並管理私鑰，這對初學者來說可能頗具挑战性。中心化平臺提供了更用戶友好、類似於 Web2 的體驗，以犧牲去中心化為代價簡化了質押的流程。

結論

在 DeFi 和中心化質押平臺之間進行選擇取決於個人偏好，尤其是在控制、透明度和易用性方面。在下一節中，我們將探討有望在 2025 年產生影響的新興 DeFi 質押平臺，並提供見解，幫助您在不斷變化的環境中做出明智的決策。

首選 DeFi 質押平臺

以下是我們即將討論的 DeFi 質押協議的全面概述，重點介紹其主要功能、相關代幣以及當前的年利率（APR）或年化收益率（APY）。

Lido Finance

Lido Finance 是一個專注於流動性質押服務的 DeFi 協議。它使用戶能夠在多個區塊鏈網絡上質押其數字資產，同時保持流動性，從而有效解決傳統質押的限制，如資產鎖定和高准入門檻。通過為以太坊發行如 stETH 等流動性質押代幣（LSTs），Lido 允許用戶賺取質押獎勵，同時在更廣泛的 DeFi 生態系統中使用其資產。

主要特點

• 流動性質押： Lido 的核心服務允許用戶質押資產而無需將其鎖定。它提供質押代幣衍生品（例如 stETH），這些衍生品可以自由轉移、交易或在其他 DeFi 協議中使用。
• 去中心化治理：由 Lido 去中心化自治組織（DAO）管理，Lido 確保有關協議參數、節點運營商選擇和費用結構的決策由 LDO 代幣持有者共同做出。
• 安全措施： Lido 聘請經驗豐富的節點運營商，並定期進行審計，以維護質押過程的完整性和安全性，並最小化風險，如懲罰削減。
• DeFi 集成： Lido 的流動性質押代幣已在各種 DeFi 平臺上被廣泛接受，使用戶能夠在賺取質押獎勵的同時參與借貸和收益耕作等活動。

支持的質押代幣

Lido 支持跨不同網絡的多種加密貨幣質押，包括：

• 以太坊（ETH）：質押 ETH 並獲得 stETH。
• Polygon（MATIC）：質押 MATIC 並獲得 stMATIC。
• Solana（SOL）：質押 SOL 並獲得 stSOL。
• Polkadot（DOT）：質押 DOT 並獲得 stDOT。
• Kusama（KSM）：質押 KSM 並獲得 stKSM。

LDO 代幣及其效用

Lido 的原生代幣 LDO 在生態系統中發揮着幾個關鍵作用：

• 治理： LDO 持有者參與 Lido DAO，對協議升級、費用結構和節點運營商的選擇等關鍵決策進行投票。
• 激勵： LDO 代幣可用於激勵流動性提供者和為 Lido 協議的增長和穩定做出貢獻的用戶。

總結

Lido Finance 目前已鞏固其在 DeFi 領域的領先地位。截至 2024 年 12 月，其總鎖定價值（TVL）已接近 400 億美元的歷史最高水平。

Lido 作為領先的 LST 平臺的主導地位日益增強 | 圖表來自 DefiLlama

這一增長反映出人們對 Lido 的流動性質押解決方案及其在 DeFi 生態系統中的整合信心增強。此外，最近推出的社區質押模塊通過允許無需許可的節點運營商參與增強了去中心化，進一步增強了網絡的安全性和彈性。

Lido 的旗艦質押策略涉及為用戶提供可在各種 DeFi 平臺上使用的流動性質押代幣。該策略提供了靈活性和復合回報的潛力。隨着 DeFi 格局的不斷發展，Lido 始終處於領先地位，提供滿足加密貨幣投資者多樣化需求的創新解決方案。

Pendle Finance

Pendle Finance 是一種允許用戶將收益資產的未來收益代幣化並進行交易的 DeFi 協議。通過分離資產的本金和收益部分，Pendle 採用更高級的收益管理策略，包括固定收益、對未來收益變動的投機以及從質押資產中解鎖流動性。這種創新方法將傳統金融概念（如利率衍生品）引入 DeFi 領域，為用戶提供對其投資更大的控制和靈活性。

主要特點

• 收益代幣化： Pendle 允許用戶將收益代幣包裝成標准化收益（SY）代幣，然後將其拆分為本金代幣（PT）和收益代幣（YT）。這種分離使得本金和未來收益部分可以獨立交易，從而促進了鎖定固定收益或投機收益波動等策略的實施。
• Pendle 自動做市商（AMM）： Pendle 的 AMM 專為 YT 等隨時間衰減的資產而設計，提供優化定價和最小滑點。它支持集中流動性和動態費用結構，可提高資本效率並減少流動性提供者的無常損失。
• vePENDLE 治理： Pendle 採用投票托管代幣模型，用戶可以鎖定 PENDLE 代幣以接收 vePENDLE。該機制授予治理權，允許持有者參與協議決策、向特定流動性池提供直接激勵，並賺取協議收入的一部分。

支持的質押資產

Pendle 支持多個區塊鏈網絡中多種收益資產，包括：

• 以太坊（ETH）： Pendle 允許對 stETH（Lido 的流動性質押代幣）等資產進行代幣化和交易。
• 穩定幣： Aave 或 Compound 等借貸協議的代幣（例如 USDC 和 DAI）可以在 Pendle 的生態系統中使用。
• 其他收益代幣：各種 DeFi 協議產生的資產也可以集成到 Pendle 的平臺上。

PENDLE 代幣及其效用

PENDLE 代幣是 Pendle 生態系統中的原生實用和治理代幣。其主要功能包括：

• 治理： PENDLE 持有者可以鎖定他們的代幣以接收 vePENDLE，從而授予他們參與協議治理決策的投票權，例如提議和投票升級、費用結構和其他關鍵參數。
• 激勵措施： PENDLE 代幣激勵流動性提供者和用戶，促進平臺的增長和穩定。此外，vePENDLE 持有者可以將激勵措施引導至特定流動性池，從而提高他們的回報。
• 收入分享： vePENDLE 持有者有權分享協議的收入，使社區的利益與平臺的成功保持一致。

總結

Pendle Finance 通過引入收益代幣化和專門用於收益交易的 AMM，逐漸成為 DeFi 領域的重要力量。截至 2024 年 12 月，Pendle 的總鎖定價值（TVL）已超過 50 億美元（數據來自 DefiLlama）。

Pendle 顯示 USDe 代幣的可變收益 | 圖片來自 Pendle DApp

Pendle 與多種 DeFi 協議的集成，以及在以太坊和 Arbitrum 等各種區塊鏈網絡中的擴展，進一步鞏固了其在 DeFi 生態系統中作為收益管理的多功能和價值工具的地位。

EigenLayer

EigenLayer 是基於以太坊的一種創新協議，它引入了「再質押」的概念，允許用戶重新分配其已質押的以太坊（ETH）或流動性質押代幣（LSTs），以增強構建在以太坊網絡上的其他服務的安全性和功能。通過實現已質押資產的再利用，EigenLayer 促進了共享安全模型，以及無需獨立驗證器集合的應用鏈和 Rollup 技術的發展。

主要特點

• 再質押機制： EigenLayer 允許 ETH 質押者和 LST 持有者通過再質押資產，選擇驗證新的軟件模塊，這些模塊被稱為主動驗證服務（AVSs）。此過程將以太坊的安全性擴展到更廣泛的應用中，包括數據可用性層、預言機網絡和共識協議。
• 無需許可的代幣支持： EigenLayer 引入了無需許可的代幣支持，使任何 ERC-20 代幣都可以作為可再質押的資產添加。這一擴展允許多種代幣為去中心化網絡的安全做出貢獻，促進跨生態系統合作的同時，增強了各種代幣的實用性。
• EigenDA（數據可用性層）： EigenLayer 提供 EigenDA，這是一種用於 Rollup 和其他第 2 層解決方案的低成本數據可用性解決方案。通過確保數據易於訪問且安全，EigenDA 提高了基於以太坊的應用程序的可擴展性和效率。
• 治理和靈活性： EigenLayer 的架構允許 AVSs 自定義其安全參數，包括選擇特定的代幣進行再質押和定義削減條件。這種靈活性使服務能夠根據其獨特需求定制安全措施，從而促進更具彈性和適應性的生態系統。

支持的再抵押資產

EigenLayer 支持多種資產進行再質押，包括：

• 以太坊（ETH）：用戶可以通過再質押其原生質押的 ETH，以參與保障其他服務的安全。
• 流動質押代幣（LSTs）： stETH、rETH 等代幣可以通過 EigenLayer 進行再質押，讓持有者獲得額外獎勵。
• ERC-20 代幣：通過無需許可的代幣支持，任何 ERC-20 代幣現在都可以作為可再質押的資產添加。

EIGEN 代幣及其效用

EigenLayer 推出了 EIGEN 代幣，這是一種通用的主體間工作代幣，專為增強 EigenLayer 所支持的 AVS 分叉協議的安全性而設計。在面臨極端情況，如活躍攻擊或安全漏洞時，EIGEN 代幣能夠保護這些協議，確保區塊鏈模塊化堆棧的完整性不受損害。通過結合 EIGEN 代幣與再質押的 ETH，EigenLayer 為用戶提供了更高層次的加密經濟安全保障。

總結和近期事件

EigenLayer 在 DeFi 領域迅速獲得關注，截至 2024 年 12 月，其總鎖定價值 (TVL) 已達到約 201 億美元（通過 DefiLlama）。這一增長凸顯了該協議的吸引力，即讓用戶能夠通過重新質押來最大限度地提高其質押資產的效用。

隨着 EigenLayer 的不斷發展，它通過其开創性的重新質押協議始終處於增強以太坊安全性和可擴展性的最前沿，為用戶和开發人員提供了參與和構建以太坊網絡的新機會。

Ether.fi

Ether.fi 是一個去中心化、非托管的流動性質押協議，通過允許以太坊持有者質押其資產同時保留對其私鑰的控制權，來增強他們的能力。Ether.fi 發行了流動性質押代幣 eETH，其使用戶能夠賺取質押獎勵，並參與更廣泛的 DeFi 生態系統，而無需承擔傳統質押所帶來的限制。這種方法增強了以太坊網絡的安全性、去中心化和用戶自主性。

主要特點

• 非托管質押：與許多質押服務不同，Ether.fi 確保用戶在整個質押過程中保持對其私鑰的控制，從而顯著降低托管風險。
• 使用 eETH 進行流動性質押：當用戶質押 ETH 時，他們會收到 eETH，這是一種代表其質押資產的流動性代幣。此代幣可在各種 DeFi 平臺上用於借貸和收益耕作，同時累積質押獎勵。
• 與 EigenLayer 集成： Ether.fi 與 EigenLayer 合作提供再質押功能，讓用戶通過同時保護多個去中心化應用（DApp）來獲得額外獎勵。
• Operation Solo Staker： Ether.fi 通過 Operation Solo Staker（獨立質押者運營）計劃允許個人操作自己的驗證者節點，從而促進去中心化。

ETHFI 代幣及其效用

Ether.fi 的原生代幣 ETHFI 在平臺內具有多種功能：

• 治理： ETHFI 持有者有權參與協議的治理，影響與財庫管理、代幣效用和生態系統發展相關的決策。
• 收入分享：協議的部分月度收入用於回購 ETHFI 代幣，這可能會增強其價值並使代幣持有者受益。
• 質押激勵：用戶可以質押他們的 ETHFI 代幣來獲得額外獎勵，進一步激勵參與並與平臺的發展保持一致。

總結和近期事件

Ether.fi 已成為 DeFi 領域的重要參與者，其 TVL 於 2024 年 12 月超過 95.4 億美元，使其成為以太坊生態系統中領先的再質押協議之一。

Ethena Finance

Ethena Finance 是一種基於以太坊的 DeFi 協議，提供一種被稱為「USDe」的加密原生合成美元。與依賴法定儲備的傳統穩定幣不同，USDe 通過 delta 對衝策略和加密貨幣抵押品（主要是以太坊）維持其掛鉤，這種設計提供了一種抗審查和可擴展的解決方案。

Ethena Finance 的主要特點

• 合成美元（USDe）： USDe 是一種由加密資產抵押並通過 delta 對衝進行管理的完全支持合成美元。這種方法確保了穩定性，而無需依賴傳統銀行系統，為 DeFi 領域提供了一種有彈性的替代方案。
• 互聯網債券（sUSDe）：通過質押 USDe，用戶可以獲得 sUSDe，這是一種收益資產，協議會隨着時間累積產生的收入。此機制允許用戶在保持對穩定資產敞口的同時賺取被動收入。
• Delta 對衝機制： Ethena 採用 Delta 對衝，利用衍生品市場的空頭頭寸來抵消抵押資產的價格波動。該策略維持 USDe 與美元掛鉤，確保即使市場波動也能保持穩定。
• 非托管和去中心化： Ethena 的運行不依賴於傳統金融基礎設施，為用戶提供對其資產的完全控制。

支持的質押資產

Ethena 主要支持以太坊作為鑄造 USDe 的抵押品。用戶可以將 ETH 存入協議以生成 USDe，然後質押以接收 sUSDe，從而參與協議的收益生成機制。

ENA 代幣及其效用

Ethena 的原生治理代幣 ENA 在生態系統中發揮着幾個關鍵作用：

• 治理： ENA 持有者可以參與協議治理，通過投票影響與系統升級、參數調整和整體战略方向相關的決策。
• 質押獎勵：通過質押 ENA，用戶可以獲得 sENA，這可能會在協議內的激勵機制中累積額外獎勵並提供更高的獎勵倍數。

總結

Ethena Finance 在 DeFi 領域迅速獲得關注。截至 2024 年 12 月，其總鎖定價值 (TVL) 超過 59 億美元（通過 DefiLlama）。這一增長反映了人們對 Ethena 合成美元解決方案和創新的去中心化金融方法的信心不斷增強。

Ethena 的一項旗艦功能是其互聯網債券 (sUSDe)，它允許用戶通過質押 USDe 賺取收益。該工具結合了流動性質押以太坊的收益和衍生品融資套利，為 DeFi 參與者提供了穩定且有回報的資產。

Ethena 創建合成美元的獨特方法擺脫了傳統金融依賴，使其成為不斷發展的 DeFi 生態系統中的重要參與者，為用戶提供穩定和收益創造的創新工具。

Jito

Jito 是一個運行在 Solana 區塊鏈上的流動質押協議，專注於最大化可提取價值（MEV）策略。通過允許用戶質押他們的 SOL 代幣以換取 JitoSOL——一種流動性質押代幣，Jito 使參與者能夠獲得由 MEV 收入增加的質押獎勵。

Jito 的主要特點

• MEV 驅動的質押獎勵： Jito 整合了 MEV 策略來提高質押獎勵。通過獲取和重新分配 MEV 利潤，JitoSOL 持有者可以獲得比傳統質押方法更高的收益。
• 使用 JitoSOL 進行流動性質押：質押 SOL 後，用戶將收到代表其質押資產的 JitoSOL 代幣。這些代幣保持流動性，允許用戶參與各種 DeFi 活動的同時，仍可獲得質押獎勵。
• 非托管平臺： Jito 作為非托管平臺運營，確保用戶保留對其資產的控制權。
• 增強網絡性能：Jito 通過專門與運行優化軟件的驗證者進行質押，有助於提高網絡性能並減少 Solana 區塊鏈上的垃圾郵件。

支持的質押資產

Jito 主要支持 Solana 代幣 SOL 的質押。用戶可以質押任意數量的 SOL 並獲得 JitoSOL 作為回報。

JTO 代幣及其用途

Jito 推出了其原生代幣 JTO，它在生態系統中發揮多種功能：

• 治理： JTO 持有者可以參與協議治理。
• 質押獎勵：通過質押 JTO，用戶可以獲得額外獎勵。

總結

Jito 在 Solana 生態系統中經歷了顯著增長。根據其網站，截至 2024 年 12 月，已有超過 1450 萬個 SOL 代幣通過 Jito 進行質押，約有 204 名 Solana 驗證者參與其中。該平臺提供的質押年收益率 (APY) 超過 8%，反映出其在流動性質押市場中的競爭優勢。 

Jito 的一項旗艦功能是整合了 MEV 策略來提高質押獎勵。通過獲取和重新分配 MEV 利潤，Jito 提高了用戶的收益，同時促進了 Solana 網絡的整體健康和效率。 

Jito 對开源开發的承諾通過發布 Jito-Solana 得到體現，這是 Solana 的第一個第三方 MEV 增強驗證器客戶端。這一舉措凸顯了 Jito 致力於提高區塊鏈性能的透明度和社區協作。

Babylon

Babylon 是一種开創性的協議，它將比特幣質押引入 DeFi 生態系統。通過允許比特幣持有者直接質押其資產，Babylon 讓用戶在賺取收益的同時，還為權益證明區塊鏈的安全性做出了貢獻。這種創新方法消除了將 BTC 橋接、包裝或轉移給第三方托管機構的需要，從而保持了比特幣固有的安全性和去中心化。

Babylon 的主要特點

• 自我托管質押：Babylon 的協議允許 BTC 持有者質押資產，而無需將控制權移交給外部實體。用戶以自我托管的方式鎖定其比特幣，確保在整個質押過程中擁有完全的所有權和安全性。
• 與 PoS 鏈集成：通過質押 BTC，用戶可以參與保護各種 PoS 區塊鏈，包括應用鏈和去中心化應用（DApp）。這種集成增強了這些網絡的安全性，並作為回報獎勵質押者。
• 快速解綁： Babylon 採用比特幣時間戳協議，使質押的 BTC 能夠快速解綁。此功能可確保用戶無需依賴社會共識即可快速提取資產，從而保持流動性和靈活性。
• 可擴展的再質押：該協議的模塊化設計支持可擴展的再質押，允許單個 BTC 質押同時保護多個 PoS 鏈。此功能可最大限度地提高收益潛力。

支持的質押資產

Babylon 專注於將比特幣用於質押目的。

總結

Babylon 已經取得了重大的裏程碑，包括成功啓動其主網和啓動多個質押上限。值得注意的是，該協議的總鎖定價值 (TVL) 在 2024 年 12 月超過了 57 億美元，反映了社區的強烈採用和信心。 

Babylon 的一大特色是其自托管比特幣質押機制，該機制允許用戶在不損害資產安全的情況下獲得收益。這種方法代表了將比特幣融入 DeFi 領域的重大進步，為 BTC 持有者提供了參與去中心化金融發展並從中受益的新機會。 

總而言之，Babylon 的創新協議釋放了比特幣在 DeFi 生態系統中的潛力，實現了安全的自我托管質押，增強了 PoS 區塊鏈的安全性，同時為 BTC 持有者提供了可觀的收益。

DeFi 質押的利與弊

DeFi 質押的優勢

• 1.通過收益耕作獲得高額回報的潛力：DeFi 質押通常提供可觀的獎勵，特別是與收益耕作策略相結合時。
• 2.增強對資金的控制：用戶通過去中心化錢包保留對資金的完全所有權，無需依賴第三方托管機構。
• 3.參與治理：質押治理代幣使用戶能夠就協議決策進行投票，並影響平臺的未來發展。
• 4.對網絡安全和運營的貢獻：通過質押，用戶可以幫助保護區塊鏈網絡並維持去中心化的運營。
• 5.流動性質押代幣：流動性質押代幣使用戶能夠訪問質押資本，同時繼續獲得獎勵。
• 6.收益策略的靈活性：DeFi 質押提供了多種創新策略的機會，如通過再質押或利用質押代幣參與其他 DeFi 活動來實現復利。
• 7.進入新興生態系統：質押通過幫助引導新的協議和生態系統來支持創新。

DeFi 質押的風險

• 1.智能合約漏洞：智能合約中的惡意攻擊或漏洞可能導致質押資產的損失。
• 2.流動性池中的無常損失：代幣價格的變化可能會降低流動性池中資產的價值，從而影響整體回報。
• 3.代幣價格的波動：加密貨幣的波動性可能會影響質押獎勵的價值。
• 4.削減懲罰：在某些網絡中，不當的驗證者行為可能會導致減少質押資金數量的懲罰。
• 5.協議特定風險：新興平臺可能缺乏足夠的審計或經驗，從而增加運營失敗的風險。
• 6.缺乏流動性：質押資產可能會被鎖定一段時間，從而限制資金的即時可用性。

降低 DeFi 質押風險的策略

• 1.跨多個平臺分散質押：將你的質押資產分散到不同的協議中，以降低單一平臺故障所帶來的影響。
• 2.研究平臺審計和安全歷史：選擇那些有良好安全記錄和定期接受第三方審計的平臺，以確保你的資金安全。
• 3.關注代幣經濟學和協議變化：密切監控代幣供應量變化、獎勵機制以及可能影響你質押策略的治理決策。
• 4.利用流動性質押選擇：使用提供流動性質押代幣的協議，在賺取獎勵的同時保持流動性和靈活性。
• 5.設定風險限額：為了管理風險敞口，請確定你投資組合中分配給質押的最大百分比，並嚴格遵守。
• 6.使用信譽良好的錢包和硬件安全設備：將您的質押資產存儲在安全的錢包中，以防止潛在的黑客攻擊或網絡釣魚攻擊。

如何开始 DeFi 質押：分步指南

DeFi 質押允許你通過支持區塊鏈網絡來賺取獎勵，盡管具體步驟可能因協議而異，但以下內容提供了一個通用指南：

第一步：選擇質押協議

• 研究不同的質押平臺，選擇一個與你的目標相符的平臺，例如流動性質押（如 Lido Finance 或 Jito）或收益代幣化（如 Pendle Finance）。
• 考慮支持的資產、安全措施和潛在回報等因素。

第二步：設置錢包

• 選擇一個計劃使用的與協議兼容的非托管錢包，例如基於以太坊的平臺的 MetaMask 或 Solana 的 Phantom。
• 通過備份你的助記詞，並啓用雙重身份驗證來確保錢包的安全。

第三步：獲取代幣

• 通過加密貨幣交易所購买質押所需的代幣（例如 Lido 的 ETH，Jito 的 SOL）。
• 將代幣轉移到你的錢包。

第四部：連接到質押協議

• 訪問該協議的官方網站。
• 按照提示授權連接，將你的錢包連接到平臺。

第五步：質押資產

• 選擇你想要質押的代幣並確定金額。
• 確認質押交易，並確保你有足夠的資金來支付交易費用。
• 在流動質押協議中，你將收到一個衍生代幣（例如 stETH 或 JitoSOL），你可以在 DeFi 生態系統中使用它。

第六步：監控和管理你的權益

• 通過儀表板或協議的界面定期跟蹤你的質押獎勵和投資組合表現。
• 考慮利用像 Pendle 等協議的收益代幣化功能來制定額外的策略。

如何最大化 DeFi 質押收益

1.分散你的質押投資組合：將投資分散到多個協議中，以最大程度地降低風險並優化回報。

2.再投資獎勵：通過重新質押或參與收益耕作機會，利用所得獎勵來增加回報。

3.保持信息靈通：關注可能影響質押獎勵或安全的協議治理、代幣經濟學和網絡升級的更新。

4.優化 Gas 費用：在網絡活動較少時安排交易時間，以降低交易成本。

5.探索高級策略：考慮使用 Pendle Finance 等協議來鎖定固定收益或使用代幣化資產對未來收益進行投機。

7.在 DeFi 中使用流動性質押代幣：為了在質押獎勵之上累積額外回報，請在借貸或收益耕作中部署衍生代幣（例如 stETH、JitoSOL 等）。

結語

DeFi 質押已發展成為加密貨幣生態系統的基石，在為網絡安全和去中心化做出貢獻的同時，還提供了賺取獎勵的機會。本指南探討了 2025 年的一些頂級平臺，包括 Lido Finance、Pendle Finance、EigenLayer、Ether.fi、Ethena、Jito 和 Babylon。每種協議都提供基本的質押服務，但都具有獨特的功能，例如流動性質押、收益代幣化、重新質押或比特幣質押。

解鎖實際利潤的關鍵是理解並有效利用這些突出的功能。無論是通過由 MEV 提供支持的 Jito 質押來最大化回報，還是在 EigenLayer 上進行重新質押，還是使用 Pendle 探索創新策略，DeFi 質押的成功都需要明智的決策和战略規劃。

隨着加密貨幣市場進入另一個牛市階段，2025 年對去中心化金融來說前景廣闊。隨着持續創新和日益普及，DeFi 質押有望為那些准備駕馭其動態格局的人提供豐厚的機會。