Aave V3迭代 能否帶動下一個DeFi熱潮

導讀：3月16日，Aave宣布升級，推出了Aave V3，此次Aave v3升級引入跨鏈資產流動性、社區貢獻工具、Gas優化模型、高效模式等新功能，此外還將集成一系列去中心化應用。AAVE V3這次有非常大的迭代，能夠以更便捷且加槓杆的方式整合不同鏈上的流動性，而且也有不少產品上的優化，更加精准的細分功能，還有一系列針對風險管理的優化。

2022年伊始，在整個加密市場的下行趨勢中，DeFi賽道也毫無起色。但這並不意味着DeFi領域失去了創新熱情，相反，DeFi領域一直在進行持續不斷的技術創新。

比如前幾個月小爆的項目OlympusDAO和Wonderland就試圖打开DeFi 2.0時代，不過現在社區對其關注度已然下降。再比如AC退圈前力推的Solidly，精彩的理念重燃了DeFi社區的希望，雖然隨着AC退圈該項目也戛然而止，但對於DeFi的復蘇仍有推動作用。

由此不難看出，DeFi領域雖然一直小有創新，但圈內人士對於DeFi的熱情卻在持續下降，倦態盡收眼底。

Aave V3來襲，DeFi復蘇有望？

面對DeFi如此頹勢，各個老牌項目紛紛進行了創新升級，其中去中心化借貸協議Aave推出的Aave V3吸引了諸多投資者的目光。

Aave作為DeFi領域內的老牌項目，一直有其獨特的亮點，其一就是“閃電貸款”，這是DeFi領域的第一個無抵押貸款選項，並且允許用戶使用20種加密貨幣進行借款和貸款，給予了用戶更多的選擇。其二是通過Aave借款，用戶可以交替使用固定利率和可變利率。因此，盡管Aave代幣價格從2021年5月661美元峯值下跌了76%，但Aave的總鎖倉量依舊近130億美元。

3月16日，Aave宣布升級，推出了Aave V3。Aave從一开始便布局於以太坊鏈上，很少嘗試跨鏈業務，然而此次升級，Aave做出了大膽的嘗試，直接選擇在六個不同的區塊鏈上推出Aave V3，這六個區塊鏈分別是Polygon、Arbitrum、Avalanche、Fantom、Harmony和Optimism。據悉，此次Aave v3升級引入跨鏈資產流動性、社區貢獻工具、Gas優化模型、高效模式等新功能，此外還將集成一系列去中心化應用。

根據Aave創始人Stani Kulechov的說法，V3將具有一系列旨在改善用戶體驗、風險管理和資本效率的新功能和機制（具體亮點見下文）。該消息一經傳出，社區內开始紛紛期待着DeFi的再度崛起。

Aave作為“DeFi Summer”時期的明星項目，曾經的風頭甚至屢次蓋過借貸龍頭Compound，如今作為DeFi老牌長青項目推出新品，DeFi卷土重來似乎指日可待。值得一提的是，消息公布兩天後，在Santiment的數據統計中，就已經顯示出了可喜的趨勢，數據表明，大型鯨魚在過去2個月總共積累了7萬AAVE，價值1070萬美元。

此外，Aave代幣價格也得到了明顯的上升，據Coingecko數據顯示，AAVE在一周內價格上漲了33.4%。

最後，不容忽視的是，Aave V3似乎帶動了DeFi領域內的活力，Defi Llama數據顯示，自3月16日Aave宣布升級之後，DeFi的總鎖倉量的數據呈現出上升趨勢，Aave的鎖倉量更是在七日之內上升了13.93%。雖然這與大盤市場也有一定的關系，但是不容置疑的是Aave V3的強勢出擊為DeFi注入了一定的活力。

Aave V3優勢大盤點

從上文的各個數據表現可以看出，Aave V3的推出稱得上是重磅出擊，據說此次升級更是有助於進一步鞏固Aave的領先地位，那么Aave V3究竟有什么優勢能夠引得諸多投資者的青睞呢？一起來盤點一下吧。

優勢一：門戶功能

目前，Aave在Avalanche、Ethereum和Polygon上運行，每條鏈上都有數十種資產具有可變的借貸和利率。除了利率，各鏈之間的流動性需求可能會有很大差異，Kulechov預計隨着V3的跨鏈“門戶”功能上线，這些回報和需求波動將趨於平緩。 

門戶是一項允許跨鏈橋鑄造和燃燒代幣的功能——其中代幣代表着存入Aave中的代幣。Bridges將在一條鏈上鑄造Aave的“aTokens”並在另一條鏈上燃燒它們，保持不同鏈之間記账的一致，同時允許用戶追求收益套利和其他策略。用戶可以在以太坊主網中存入的資金，但可以從Polygon借錢並在Avalanche上償還。

Aave V3的門戶功能允許由DAO來批准橋接協議，從而更公平地促進跨鏈交易，使得Aave內的資產能在不同鏈之間輕松流動。

優勢二：隔離市場

Euler、Kashi和Rari等借貸平臺的發展給Aave帶來了一定的壓力，這些平臺可以通過無許可的借貸池更好地滿足外來資產的需求。基於此，V3引入了隔離市場，隔離市場實際上是一個允許Aave治理比當前流程更快地將資產列為抵押品的管道，但只是作為單一抵押品來源，而不是捆綁包。

隔離市場除了允許新資產上市外，還可以保護協議。DeFi領域一直都是黑客攻擊的高發領域，Aave V3的隔離市場可以將某些高風險資產進行隔離，有效緩解了一定的風險。此外，隔離市場將具有由DAO治理控制的供應上限。隨着時間的推移和資產的成熟，用戶可以增加上限，並最終關閉特定資產的隔離模型。因此，它可以實現資產的可擴展性。 

優勢三：高效模式

Aave V3最令人興奮的功能是即將推出的高效模式，高效模式解鎖了更高的借貸能力。這一功能將允許用戶利用極高的貸款價值比進行貸款，只要他們以類似資產（如穩定幣）作為抵押物。

Aave V3的影響

雖然跨鏈閃兌項目也能實現，但Aave V3不僅沒有那么多資金損耗，並且還能在跨鏈閃兌的基礎上提供借貸服務，相當於用戶可以加槓杆，從而去體驗更多DeFi產品以及捕獲更多利潤。這個改變是對於所有DeFi用戶而言的。

總的來說，Aave V3的傳送門（Portal）功能，不僅可以有效解決Aave協議自身流動性被分割在各區塊鏈上的問題，對於整個DeFi領域也是如此。雖然這個功能算不上先發優勢，但Aave在用戶粘性、資金體量和資產及公鏈種類上有着基礎設施級別的優勢，能夠應對用戶的日常跨鏈借貸。Aave V3的上线，相信不僅能保留現有用戶的產品粘性，還能在短時間內引導新用戶進來。

AAVE V3這次有非常大的迭代，能夠以更便捷且加槓杆的方式整合不同鏈上的流動性，而且也有不少產品上的優化，更加精准的細分功能，還有一系列針對風險管理的優化。但Aave V3還處於實施階段，能否經受住時間的考驗，我們還需拭目以待。

文| Jun long

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