2020 DeFi 行業年度報告
歸納與展望
2020是卓越不凡的一年,也是災難重重的一年。新冠肺炎給全球經濟和人類生活帶來了深遠的負面影響。
3月12日的大跌使市場失去信心,但隨之而來的DeFi的崛起引爆了整個盛夏。
Compound流動性挖礦點燃了市場的激情,也催生了許多高收益的挖礦項目。但是高收益明顯無法持續,在八月底,“夏天“結束了。
市場總是瞬息萬變的。SushiSwap抄襲了Uniswap的方案,並且發了自己的token,流動性大量被吸引到Sushiswap上。而Uniswap通過空投活動重新搶回了屬於自己的市場份額。同時大量AMM的DEX出現試圖解決無常損失與滑點的問題。
除了現貨交易的DEX以外,借貸類項目又开始重新爆發,AAVE作為老大,年底TVL迅速增加,Token的價格也是屢破新高。
DeFi的魅力在於其無需許可性、多樣性、兼容性和可組合性。
作為基礎設施:DEX和借貸在不斷更新換代。頂層的應用也因此有了健康的發展土壤。
DeFi發展的唯一邊界是你的想象。
我們看到有許多的聚合器類項目爆發,鏈上衍生品也逐漸的擴大至規模化。現在你已經可以在DeFi生態內對衝風險。
由於TVL佔首位的借貸協議僅支持浮動借貸利率,固定利率類的創新在2020年下半年湧現。這類項目主要為支持固定利率借貸和支持固定利率收益。非超額抵押借貸的探索也在進行中。投資產品正在變得更加多樣化,而不僅僅是高收益高風險,但這類的產品仍處於相對早期的階段。
雖然算法穩定幣的實驗早在DeFi爆發之前就开始了,但它們從未像在2020年四季度和2021年一季度一樣吸引眼球。這些資產被廣泛認為是危險的,尤其是那些完全沒有任何抵押物支撐的token。
但我們仍然應該抱着开放的興奮的態度看待DeFi領域的各種嘗試。
隨着以太坊擁堵的加重,網絡效率問題亟待解決,Layer-2協議的重要性日劇凸顯,它們被不斷整合進各種DeFi項目中。同時其它數據服務和工具類的基礎設施也受到市場歡迎。
在以太坊DeFi擴張的同時,其它公鏈上DeFi的建設也在如火如荼地進行着。其中坐擁用戶流量和資金的中心化交易所具有天然的優勢,在短時間內啓動了公鏈並吸引了不少的項目。然而,雖然中心化交易所公鏈的手續費要比以太坊低很多,它們的整體生態還是無法和以太坊抗衡。
BSC和波卡是以太坊外的兩條發展亮眼的公鏈。由於有Binance的支持,BSC對想成為“早起鳥兒”的項目有着天然吸引力。而波卡有着衆多的信徒,生態也一直在不斷地建設當中。
EIP-1559協議將可能解決高手續費問題並使手續費可預測,但同時對礦工的利益也是一種損害,gas limit的提升對網絡安全也有一定威脅。但是,它仍然是一種保護以太坊用戶和HODLers的極好的方案。隨着以太坊作為基准費率銷毀,以太坊的價格也將上漲。
風險提示
防範各類金融平臺打着“區塊鏈”和“虛擬貨幣”等旗號的非法集資活動,TokenInsight將嚴格遵守國家法律和監管規定,堅決抵制利用區塊鏈進行非法集資、網絡傳銷、1C0及各種變種、傳播不良信息等各類違法行為。
鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播信息之目的,不構成任何投資建議,如有侵權行為,請第一時間聯絡我們修改或刪除,多謝。
Arthur Hayes 新文聚焦 | 全球貨幣政策的真相,比特幣接下來何去何從?
作為一名宏觀經濟預測者,我試圖基於公开數據和當前事件,作出能夠指導投資組合資產配置的預測。我喜歡“...
Ouroboros DeFi:為什么 Usual Money 被低估了?
前言:Ouroboros DeFi 方法論在Ouroboros DeFi收益基金,我們的投資策略始...
WEEX 唯客交易所贊助臺北區塊鏈周 支持更多全球用戶Onboard Web3
第三屆臺北區塊鏈周(Taipei Blockchain Week, TBW)於 12 月 12-1...
TokenInsight
文章數量
27粉絲數
0