A股一周前瞻：“日元套利交易”風暴是不是真的結束了？
本周外圍市場暴跌暴漲，A股市場再度探底。當前A股估值處於歷史低位，“國家隊”會不會有大動作？“日元套利交易”風暴是不是真的結束了？巨震行情中投資者該如何把握機會和規避風險？針對投資者關心的衆多市場問題，幣海財經為大家一一解答。
1、本周全球市場暴跌暴漲，大盤指數一度刷新回調新低。就當前國內外經濟形勢來看，下周市場將如何表現？哪些板塊有望逆勢崛起？
深滬兩市股指在海外市場高位熔斷式暴跌，日本央行加息15個基點，局部權重股高位補跌，熱點板塊輪動過快，以及絕大多數行業細分指數再現“普跌+急跌+大跌”影響和共振下，給出續創調整新低的調整陰线，為周月线級別二次探底進行中走勢。
從摩根大通已將年底前美國經濟陷入衰退的概率從25%上調至35%，中央金融辦支持長期資金入市，建立增強資本市場內在穩定性長效機制，國家發改委牽頭出臺《推動文化和旅遊領域設備更新實施方案》，推進先進制造業和現代服務業深度融合，商務部制定《關於促進服務消費高質量發展的意見》的細化具體落實舉措，三部門聯合印發《關於進一步強化碳達峯碳中和標准計量體系建設行動方案（2024—2025年）》，四川印發《加快數字人才培育支撐數字經濟發展行動實施方案（2024—2026年）聚焦人工智能、大數據、智能制造、集成電路、數據安全等領域組合拳利好，明確核心受益的產業鏈供應鏈將繼續演繹符合預期的“過度超跌”反彈回升行情。
2、當前A股估值處於歷史低位，“國家隊”會不會有大動作？他們青睞什么風格的標的？
7月的重要會議前後，大資金都有動作，主要還是托底為主。而接下來，如果市場持續低迷，包括海外市場大震蕩下可能的幹擾，不排除大資金繼續托底進而呈現出大動作。今年以來，根據季報數據顯示，“國家隊”重倉的方向是以銀行、石油等高股息為首的中特估方向，同時還有以大基金布局的半導體為代表的“科特估”方向。
3、“日元套利交易”風暴是不是真的結束了？巨震行情中投資者該如何把握機會和規避風險？
近期，由於日本央行意外加息，日元套利交易的平倉成為全球股市大跌的關鍵因素之一。摩根大通的分析師指出，日元套利交易的平倉進程可能只完成了一半，這意味着相關的市場動蕩可能還未完全結束；而高盛則持有相反觀點，認為日元套利交易已經結束。從近期海外市場表現看，已經基本修復日元套利交易造成的衝擊。對於A股投資者來說，更需要擔憂外圍市場巨震造成的風險外溢，注意港股可能被波及，進而影響到A股相關公司。短期而言，A股投資者需要注意防御，可關注消費、醫藥等板塊，另外關注中報業績增長超預期的成長板塊，比如半導體、芯片等。
4、近期連續上周的教育板塊在後半周出現大跌了，這背後原因是什么？對於接下來教育板塊走勢怎么看？
教育板塊的爆火本身有兩方面因素，一是政策的邊際變化，二是與市場環境相應的超跌反彈情緒。那么政策力度上來看，只是邊際改善，並沒有出現全面破冰，力度並不夠大，這也預示只是短期反彈，不是反轉，那空間就不會大。市場環境來看，當前A股整體低迷，教育板塊定位超跌反彈行情，那空間亦不是那么足。因此在短期市場漲勢已完全透支當前利好時，在市場情緒穩定之後，自然會出現回落。對於教育板塊後市，重點跟蹤政策的變化，如果政策在基礎教育領域不突破，那么教育板塊後市難言整體性機會。
5、各地“收儲”存量房用作保障房工作加快推進，房地產行業將怎么走？房地產產業鏈哪些領域可以關注？
近期，江西景德鎮、四川雅安、貴州貴陽等多地在穩樓市新政中提出，支持企業收購存量商品房用作保障房。“收儲”政策的實施，有利於房地產行業去庫存和化解行業危機。收儲，一定程度上緩解房地產企業的資金壓力，加快企業的資金回籠，降低房地產企業債務壓力，向房地產企業紓困，有利於房地產行業的健康發展，促進行業競爭格局傾斜。在政策提振下，地產行業短期有望迎來行業的反彈和修復。從地產行業產業鏈看，建材、裝飾材料、家居用品、家電等行業也有望在地產行業回暖的帶動下迎來行業景氣的回升，這些板塊值得關注。
6、特朗普稱下周將接受馬斯克訪問，這一事件對於特拉斯產業鏈概念股會有怎樣的影響？
特朗普稱下周將接受馬斯克訪問，對特斯拉產業鏈概念股可能會有積極影響。特朗普最近一直對電動汽車持批評態度，馬斯克對特朗普的支持對電動汽車產業至關重要，如果特朗普的立場有所緩和，特斯拉和其他電動汽車制造商將受益。我們知道，政治觀點在電動汽車購买決策中扮演一定角色，特朗普的態度變化可能會影響電動汽車的需求和市場接受度。從特斯拉作為電動汽車行業的領軍企業，其規模和範圍在非電動汽車補貼環境下仍然具有競爭優勢角度，以及新能源汽車是全球主要經濟體战略推動的主战場，明確不管事件如何演繹都不會真正意義上影響特斯拉的未來，也不會長周期影響特斯拉產業鏈的未來。
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