2月19日A股收評：龍年首個交易日，個股領銜AI概念大面積漲停潮

2024-02-19 15:02:09

2月19日消息，A股龍年第一個交易日實現开門紅，滬指收復2900點整數關口，錄得4連陽，創業板指漲超1%。板塊方面，AI概念股集體爆發，Sora概念股領漲，萬興科技、會暢通訊、易點天下、當虹科技、因賽集團均20CM漲停；算力、CPO概念股午後走強，天孚通信創歷史新高，工業富聯、中科曙光、中際旭創、東田微、源傑科技等二十余股漲停；教育股大漲，开元教育、傳智教育、昂立教育、中國高科等漲停。煤炭、石油等高股息概念股延續強勢，雲煤能源、安泰集團漲停，“三桶油”表現活躍，中國海油大漲超7%，股價再創歷史新高。下跌方面，券商股陷入調整，財通證券、東吳證券跌超3%。豬肉板塊走弱，巨星農牧跌超5%。總體來看，個股呈普漲態勢，超4200股處於上漲狀態，兩市逾270股漲停，今日成交額9572億元，北向資金全天淨賣出63.75億元，其中滬股通淨买入1.78億元，深股通淨賣出65.53億元。

^{圖：今日中國股市主要指數收盤表現}

1、從盤面上來看：春節期間多重利好下，今日市場雙雙高开，並在節前反彈的基礎上，留下上行跳空缺口。开盤後，指數快速下行後隨後企穩回升，盤中震蕩上行下一度突破2900點整數關口，創2月5日以來反彈新高。此後，指數衝高回落，創業板以及深成指午後翻綠，但隨後再次拉升翻紅，並保持紅盤運行。全天，兩市高开上行，龍年迎來开門紅，同時也延續了節前的反彈趨勢。盤面上，通信板塊大漲，傳媒、煤炭、計算機以及石油石化等板塊漲幅居前，而農林牧漁領跌，非銀金融、醫藥生物、電力設備以及房地產等跌幅居前。

2、從市場熱門板塊來看：龍年首個交易日，市場預期中的上行，並延續了此前的跨年以及目前的春季行情。盤中，我們看到AI概念大漲，成為市場最大亮點之一，個股也掀大面積漲停潮。根據證券時報的報道，Open AI最新的Sora大模型發布。據悉，Sora可以直接輸出長達60 秒的視頻，並且包含高度細致的背景、復雜的多角度鏡頭以及富有情感的多個角色，還能理解物體在物理世界中的存在，可以根據提示、靜止圖像甚至填補現有視頻中的缺失幀來生成視頻。

可以看到，Sora大模型發布使得視頻模型提升高度，也帶來行業的變革，在AI技術持續發酵的當前，顯然是市場絕對的焦點。後續隨着行業的發展以及需求的提升，預計相關板塊整體仍有反復表現的大概率。

3、從市場整體來看：伴隨着今日市場的上行，指數延續了春節前以來的反彈趨勢。如此，A股暫時迎來了所謂的跨年以及春季行情。在此之下，投資者最為關心的問題就是，四連陽之後，指數這裏究竟是反彈還是反轉？

我們認為，反彈或仍有空間，但反轉可能還為時尚早。一方面，春節期間多方利好推動指數上行，有情緒的作用。而春節前監管發力以及國家隊出手下，市場反彈勢頭也得以延續。但這整體還是短期刺激所致，有利於市場的反彈，但實質性提振缺失下，反轉動力還不足；另一方面，目前經濟復蘇依舊較弱，雖然能看到多個周期的底部，但全线的修復，仍需政策繼續的發力以及實質性變化信號的出現。而目前看，還不強，反轉的概率還不高；除此之外，歷史上反轉行情往往金融消費等權重持續表現，但此次大底區域的行情，更多的是題材股的發力，或仍是磨底過程中的反復。

4、策略上：春季行情有望延續但需留意節奏，值得注意的是，春節前市場打破常規的成交猛增，實際上鑄就了龍年首日指數的上行，這也充分表明資金對春節後行情的看好。疊加節前海外資金的持續抄底以及國內政策的持續發力，在情緒改善下，春節紅包行情可能延續。

但需要注意的是，目前市場雖然處於大底區域，但何時迎來真正的底仍需觀望。在基本面不強以及政策仍需發力之下，見底或仍有反復。战略投資者仍可逢低播種，等待未來全面復蘇的收獲。而波段投資者應留意市場節奏，战術上選擇進退。

5、對於近期市場行情走勢來看，機構後市觀點：

A、中金公司研報指出，節後A股有望迎來“开門紅”。A股市場經歷前期調整後估值仍處於歷史偏底部位置，與全球主要市場比較也處於明顯偏低水平，歷史及橫向比較均具備較好投資吸引力。節前受資本市場改革等預期提振，投資者信心有所修復。結合長假期間主要市場尤其是港股市場表現，以及較好的假期出行及消費數據，我們認為投資者情緒有望繼續改善，A股節後有望迎來“开門紅”，臨近全國兩會，市場對政策關注度可能進一步擡升。配置方面，人工智能應用在視頻領域的突破相關板塊可能有所表現，年初至今較為低迷的科技成長板塊，電子、計算機、通信等有望短期佔優；可能受益於政策預期及行業景氣回升領域也有望有相對表現。

B、中信證券發布報告稱，流動性循環連鎖負反饋在節前強有力的外力幹預下已經結束，1月以來經濟運行平穩中不乏亮點，政策在今年有望更加靈活應變，當下投資者情緒有所企穩，科技主題湧現新催化，建議在反彈過程中步步為營，密切關注右側確認信號，配置上從純防御轉向均衡，圍繞優質紅利藍籌和科創成長兩條主线布局。首先，節前中央匯金擴大購买範圍有效地阻斷了流動性循環連鎖負反饋過程，資本市場生態建設轉向做優存量嚴把增量，投資者回報環境有望改善。其次，1月社融數據略超預期，春節消費數據不乏亮點，今年經濟基數效應基本消除，政策有望更加靈活應對經濟擾動。再次，春節期間港股率先企穩提振投資者情緒，海外科技主題催化有望擡升反彈期間風險偏好。最後，當下增量資金主要來源於活躍資金加倉，右側確認信號確認後將是較好入場時機。