穩定幣賽場新動向：下半年23個項目官宣投融資，幣安與Circle「世紀大和解」

2024-12-13 00:12:04

穩定幣市場規模持續擴張之際，基本面正迎多方位升級。眼下，從幣安與 Circle 破冰合作，到加密巨頭密集布局，再到融資活動頻繁上演以及政策環境逐步完善，穩定幣賽道的流動性和應用場景正在快速擴展，加速成為本輪周期的核心敘事之一。

幣安和 Circle“破鏡重圓” ，頭部巨頭加速擴張穩定幣

12 月 11 日，幣安官方宣布與 USDC 穩定幣發行方 Circle 達成战略合作，以擴大 USDC 的採用範圍，並支持全球數字資產和更廣泛的金融服務生態系統的發展。根據協議，幣安將在其產品线中深度整合 USDC，為全球 2.4 億用戶提供交易、儲蓄和支付服務，並將 USDC 納入公司儲備。Circle 將為幣安提供技術支持、流動性及配套工具。

對此，Binance CEO Richard Teng 表示，雙方將共同推動穩定幣創新與應用場景拓展。Circle CEO Jeremy Allaire 則強調，借助幣安快速發展的金融超級應用生態，USDC 有望獲得更廣泛應用。

這一“世紀大和解”震驚了加密社區，尤其是在兩家公司曾經處於對立的背景下。回顧去年，幣安與 Paxos 聯合發行的穩定幣 BUSD 遭遇美國監管機構調查，這次調查使得幣安這一重要業務线最終被迫退出穩定幣舞臺中心。而 Circle 被認為是這一調查的幕後“告密者”，據彭博社援引知情人士透露，Circle 曾在 2022 年秋季向紐約州金融服務部（NYDFS）舉報幣安沒有足夠的儲備來支持其通過 Paxos 發行的 BUSD 代幣。

然而，如今的合作不僅標志着兩大競爭對手的握手言和，也為穩定幣的更大規模擴張打下了新的基礎。

實際上，頭部加密企業這段時間在穩定幣領域的布局也愈加頻繁。比如，近期幣安接連擴展多個穩定幣的應用，包括完成穩定幣 FDUSD 於 Sui 網絡的集成以及 USDT 在 Aptos 網絡的集成等。

Tether 也在近期發布了多項重要動態。比如，Tether 顯著增加了 USDT 的鑄造量，本月 USDT 的總鑄造量已達到 40 億美元，目前已有超 1 億個鏈上錢包持有 USDT；USDT 獲得阿布扎比全球市場認可為虛擬資產。同時，Tether 也加速在多個區塊鏈的擴展，包括 USDT 已在 TON 鏈上上线、將引入 Aptos 網絡等；

Circle 同樣也在加速布局。近期，Circle 宣布推出跨鏈傳輸協議 CCTP V2，結算時間從數分鐘縮短至數秒，計劃於 2025 年初上线支持以太坊、Base 和 Avalanche 網絡，並將在未來擴展至更多區塊鏈；同時，Circle 還宣布 USDC 宣布在 Aptos 上推出，並計劃支持 Unichain 等平臺。

此外，Ripple 穩定幣 RLUSD 也宣布獲得紐約金融服務部批准，該穩定幣最初僅對面向機構开放。

這些動態表明，穩定幣市場正在快速發展，尤其是頭部企業的加速布局無疑將推動這一賽道在全球金融體系中的滲透與應用。此外，PANews 近期也在文章《歐盟打響穩定幣战爭： 21 家發行商爭奪，Circle 搶先登陸，Tether 扶持“代理人” 》盤點了歐洲市場的進展。

穩定幣總市值突破 2000 億美元大關，投融資驅動下生態日漸繁榮

穩定幣市場迎來裏程碑時刻。DeFiLlama 數據顯示，截至 12 月 12 日，穩定幣幣的總市值已達到歷史新高，超過 2000 億美元大關。據資管公司 Bitwise 預測，穩定幣的市場規模明年可能翻一番，達到 4000 億美元。

實際上，當前穩定幣在全球金融體系中的作用正在日益突出，應用場景也變得更加多元化。據渣打銀行最新研究報告顯示，穩定幣正從早期僅在加密貨幣交易所使用，逐步發展為全球金融領域的重要工具。特別是在傳統跨境銀行業務受限的新興市場，穩定幣提供了一種快速、可靠的數字美元資產轉移方案。調查顯示，在巴西、土耳其、尼日利亞、印度和印度尼西亞等國家， 69% 的受訪者將穩定幣用於貨幣替代， 39% 用於商品和服務支付，另有 39% 用於跨境支付。

尤其是眼下隨着更多創新型穩定幣項目的興起，生態愈發豐富的同時，市場對這一工具的需求不斷上升，資本的湧入也為穩定幣的進一步發展提供更多可能性和想象空間。據 PANews 統計，今年下半年至少有 23 個穩定幣宣布融資，這些項目累計獲得了超 18.6 億美元投資，其中 Bridge 融資金額高達 16.8 億美元，主要是因其在今年 10 月以 11 億美元被支付巨頭 Stripe 收購。

例如，近期 Binance Labs 宣布投資的 Solana 穩定幣交易基礎設施項目 Perena，旨在通過旗下產品 Numéraire 來解決了穩定幣生態碎片化問題，並降低了新穩定幣發行的資本要求。平臺用戶可通過該協議鑄造穩定幣、獲取代幣化真實世界資產收益，以及利用分層抵押債務頭寸系統實現定制化的風險回報配置。

穩定幣驅動的金融平臺 KAST 也宣布完成 1000 萬美元種子輪融資，由投資巨頭 Sequoia 分拆出來的印度和中國投資公司 Peak XV 和 HongShan 共同領投，可支持用戶通過傳統支付渠道持有和使用穩定幣，並提供可在標准商戶網絡使用的信用卡服務，讓用戶可在無法支持加密支付的商戶處消費其穩定幣資產。

跨境穩定幣支付公司 Sphere 完成 Coinbase Ventures 和 Kraken Ventures 領投的 500 萬美元融資，該協議通過與全球金融科技公司和持牌匯款服務商合作，可實現企業間的穩定幣跨境支付，並在所支持地區允許將穩定幣兌換為當地法幣。

這些創新項目的不斷推進，不僅為穩定幣的發展注入了新的活力，也逐步擴大穩定幣在全球金融生態系統的角色。

與此同時，全球穩定幣的監管環境也在逐步完善，各地政策動向為穩定幣的發展提供了制度保障。香港最新的《穩定幣條例草案》將於 12 月 18 日提交立法會首讀，提出對法幣穩定幣發行人的監管制度，這標志着穩定幣監管邁出了實質性的一步；巴西央行有望撤銷對穩定幣自托管的禁令，監管態度趨向更加开放；歐盟即將出臺的《加密資產市場監管法案》（MiCA）也有望成為全球穩定幣監管的重要裏程碑，為穩定幣市場提供更多的合規性保障；而美國尚未獲批的《支付穩定幣清晰度法案》可為向穩定幣的發行者提供許可證，特朗普的即將上任被認為將加速這一加密法案的推出。

總的來說，頭部加密企業的積極布局以及資本的持續湧入之下，穩定幣正在开闢更多應用場景，來滿足全球金融市場對便捷、安全、高效支付工具的迫切需求，從而加速穩定幣從加密邊緣走向主流金融市場。與此同時，各國政策的逐步推進，也為穩定幣市場的合規化和規範化鋪平道路。