a16z丨2025 Web3 趨勢預測：這些 Big Idea 或大有可為

撰文：a16z crypto 團隊

編譯：Yangz，Techub News

a16z crypto 投資團隊合夥人 Carra Wu：AI 需要擁有自己的錢包才能代理行事

隨着 AI 從 NPC（非玩家角色）轉變為主角，它們將开始作為代理行事。然而，直到近期，AI 依然無法真正充當代理。它們仍然無法以可驗證的自主方式（非人類控制）參與市場，比如交換價值、顯示偏好或協調資源。

正如我們所見，AI 代理（如 Truth terminal ）已在使用加密貨幣進行交易，為各種創造性內容开闢了道路。它們有更大的潛力，可以變得更加有用。它們既可以實現人類意圖，也可以成為獨立的網絡參與者。隨着 AI 代理網絡开始管理自己的錢包、籤名密鑰和加密貨幣資產，我們將看到有趣的新用例出現，比如 AI 在 DePIN 中操作或驗證節點（如幫助實現分布式能源）、成為真正的高淨值遊戲玩家，甚至出現第一條由 AI 擁有並運營的區塊鏈。

a16z crypto 投資團隊合夥人 Daren Matsuoka 等 ： 「去中心化自主聊天機器人」時代或將到來

除了 AI 擁有自身錢包外，未來還可能出現一個運行在 TEE（可信執行環境）中的 AI 聊天機器人。TEE 提供了一個可執行應用的隔離環境，允許更安全的分布式系統設計。但在這種情況下，TEE 是用來證明機器人是自主的，不受人類操作員的控制。

再進一步延伸，可能會出現我們所說的去中心化自主聊天機器人或 DAC（不要與去中心化自主公司混淆）。這樣的聊天機器人可以通過發布優質內容（無論是娛樂性的還是信息性的）來吸引粉絲。它將在去中心化的社交媒體上建立粉絲群；以各種方式從受衆那裏獲得收入；並以加密貨幣管理其資產。相關祕鑰將由同時運行聊天機器人軟件的 TEE 管理，這意味着除了該軟件之外，任何人都無法獲取這些祕鑰。

當然，隨着風險的擴展，監管護欄可能也是必要的。但這裏的關鍵在於去中心化，也就是說聊天機器人在一組無需許可的節點上運行的，並通過共識協議進行協調，甚至可以成為第一個真正自主的十億美元實體。

a16z crypto 首席技術官 Eddy Lazzarin：AI 時代下，我們需要具有唯一性的「人格證明」

在一個充斥着網絡冒充、詐騙、多重身份、深度僞造以及其他逼真但具有欺騙性的 AI 生成內容的世界裏，我們需要 「人格證明」 （proof of personhood）來幫助我們判斷我們是否真的在與一個真實的人類互動。虛假內容並不是新問題，真正的新問題是這類內容的制作成本變得越來越低。AI 從根本上降低了制作內容的邊際成本，而這些內容包含了我們用來判斷事物是否「真實」的所有线索。

因此，我們比以往任何時候都更需要以數字方式將內容與人格私密的聯系起來。「人格證明」是建立數字身份的重要基石，或者說，在 Web3 的世界中，它變成了一種增加攻擊個人或破壞網絡完整性的邊際成本的機制，因為獲取唯一 ID 對人類來說是簡單易行的，但對 AI 來說卻難於登天。

這就是為什么保護隱私的「唯一性」屬性是構建我們可以信任的網絡的下一個重要理念。它解決的不僅僅是證明個人身份的問題，它還從根本上改變了惡意行為者的攻擊成本結構。

因此，「唯一性屬性」，或者「抗女巫攻擊性」，是任何人格證明系統都必須具備的屬性。

a16z crypto 研究員 Scott Duke Kominers：從預測市場到更好地信息聚合

預測市場在 2024 年的美國大選中登上了舞臺，但作為一名研究市場設計的經濟學家，我並不認為預測市場本身會在 2025 年帶來變革。相反，預測市場為更多基於分布式技術的信息聚合機制 奠定基礎 ，而這些機制可應用於社區治理、傳感器網絡、金融等領域。

過去的一年證明了這一概念，但需要注意的是，預測市場本身 並不總是 聚合信息的好方法， 即使對於全球性的「宏觀」事件，它們也可能不可靠，而對於更「微觀」的問題，預測池可能太小，無法獲得有意義的信號。但是，研究人員和技術專家已經有了數十年的 設計框架 ，可以激勵人們在不同的信息環境中（如實）分享他們所知道的信息，從數據 定價 和 購买 機制，到用於激發主觀評估的「 貝葉斯真理血清 」，其中許多已經應用到了加密貨幣項目中。

區塊鏈一直是實施此類機制的天然契合點，這不僅是因為區塊鏈是去中心化的，還因為區塊鏈促進了开放、可審計的激勵計劃。重要的是，區塊鏈還能公开產出，因此每個人都能 實時 解讀結果。

a16z crypto 投資團隊合夥人 Sam Broner：越來越多的企業將接受穩定幣支付

穩定幣在過去一年中找到了 產品與市場的契合點 。這沒什么好奇怪的，因為穩定幣是美元支付中手續費最低的方式，可以實現快速的全球支付。此外，穩定幣還為开發新支付產品的企業家們提供了更方便的平臺，沒有中間人，也沒有最低余額或專有 SDK 限制。但是，一些大型企業還沒有意識到轉用這些支付系統可以節省大量成本，並獲得新利潤的事實。

雖然我們看到了一些企業對穩定幣的興趣（以及點對點支付的早期採用），但我預計 2025 年會出現更大的實驗浪潮。那些擁有強大品牌、忠實受衆且苦支付成本已久的中小型企業，如餐館、咖啡店等，將率先放棄信用卡。它們無法從信用卡欺詐保護中受益（因為是面對面的交易），也最容易受到交易費的影響（每杯咖啡 30 美分！）。

當然，我們還應該期待大型企業繼續採用穩定幣。如果穩定幣真的加速了 銀行業 的發展，那么企業們將試圖用其取代支付提供商，並直接獲取 2% 的新增利潤。大型企業們也將开始尋求新的解決方案來解決信用卡公司目前所面臨的問題，如欺詐保護和身份識別。

a16z crypto 政策主管 Brian Quintenz：越來越多的國家將探索在鏈上發行政府債券

在鏈上發行政府債券將創建一種由政府支持的、計息的數字資產，且沒有 CBDC 的監控問題。這些產品可以為 DeFi 借貸和衍生品協議中的抵押品使用釋放新的需求來源，進一步增加這些生態的完整性和穩健性。

隨着世界各地支持創新的政府今年進一步探索區塊鏈的優勢和效率，一些國家可能會嘗試在鏈上發行政府債券。例如，英國已經在通過其金融監管機構 FCA（金融行為監管局）的沙盒探索數字證券，且英國財政部/財政大臣也表示有興趣發行數字禮品。

至於美國，鑑於美 SEC 明年將要求通過傳統、繁瑣、昂貴的基礎設施對國庫進行清算，預計將有更多的對話圍繞區塊鏈如何提高債券交易的透明度、效率和參與度展开。

a16z crypto 總法律顧問 Miles Jennings：新行業標准「DUNA」將在美國得到更廣泛的採用

2024 年，懷俄明州通過了一項新法律，承認 DAO 為法律實體。 DUNA 或「去中心化非法人非營利協會」旨在實現區塊鏈網絡的去中心化治理，是美國加密貨幣項目目前唯一可行的結構。通過將 DUNA 納入去中心化法律實體結構，加密貨幣項目和其他去中心化社區可以為其 DAO 賦予法律合法性，從而开展更多的 經濟活動 ，並使代幣持有者免於擔責，同時管理稅收和合規需求。

DAO 是確保網絡保持开放、不歧視、不以不公平的方式榨取價值的必要工具。DUNA 可以釋放 DAO 的潛力，且目前已有多個項目正在努力實施該框架。隨着美國有望在 2025 年促進並加快加密貨幣行業的發展，我預計 DUNA 將成為美國項目的標准。我們還希望其他州也能採用類似的結構（懷俄明州率先採用了這種結構；他們也是第一個採用現在普遍使用的有限責任公司的州），尤其是隨着加密貨幣以外的其他去中心化應用（如 物理基礎設施 /能源網）的興起。

a16z crypto 研究員 Andrew Hall：线上流動民主走向實體

隨着人們對當前的治理和投票系統越來越不滿意，我們有機會嘗試新的、技術驅動的治理方式，不僅是在網上，而且可以在實體世界中。之前我寫過一篇文章，談到了 DAO 和其他去中心化社區如何讓我們 研究 政治體制、行為和 快速發展 的大規模治理實驗。但是，如果我們能通過區塊鏈將這些知識應用到物理世界的治理中呢？

我們最終可以利用區塊鏈來進行安全的私人選舉投票，從低風險試點开始，以限制網絡安全和審計問題。但重要的是，區塊鏈還能讓我們在地方層面嘗試「流動民主」。這是一種讓人們直接投票或委托投票的方式。Lewis Carroll （《愛麗絲漫遊奇境記》作者，同時也是一位多產的投票系統研究者）首次提出了這一想法；然而，它在大規模上是不切實際的……直到現在。計算和連接技術以及區塊鏈的進步使新形式的代議制民主成為可能。加密貨幣項目已經在應用這一概念，並產生了大量關於這些系統如何運作的數據，具體可以參閱我們最近的 研究成果 ，地方政府和社區可以借鑑這些數據。

a16z crypto 研究員 Joachim Neu：Builder 將復用基礎設施，而不是「重復造輪」

在過去的一年裏，各團隊繼續通過新的定制的驗證器集、共識協議實現、執行引擎、編程語言、RPC API 在區塊鏈堆棧中重復造輪。這些成果有時在專業功能方面有所改進，但往往缺乏更廣泛或基本的功能。以 SNARKs 專用編程語言為例， 雖然理想的實現可能會讓开發人員开發出性能更高的 SNARK，但實際上，它在編譯器優化、开發人員工具、在线學習材料、人工智能編程支持等方面都可能與通用語言（至少目前是這樣）有所差距，甚至可能導致 SNARK 的性能降低。

這就是為什么我希望更多團隊能夠利用他人的貢獻，在 2025 年復用更多現成的區塊鏈基礎設施組件，包括共識協議、現有的質押資本以及證明系統。這種方法不僅能幫助 bulider 節省大量時間和精力，還能讓他們堅持不懈地專注於產品/服務的差異化價值。

用於構建可在第一時間使用的 Web3 產品和服務的基礎設施已經就緒。與其他行業一樣，這些產品和服務將由能夠成功駕馭復雜供應鏈的團隊打造，而不是對任何「非我所創」嗤之以鼻的團隊。

a16z crypto 投資團隊合夥人 Mason Hall：加密貨幣公司將從終端入手，而不是讓基礎設施決定用戶體驗

雖然區塊鏈技術基礎架構既有趣又多樣，但許多加密貨幣公司並沒有自主選擇其 基礎設施 。在某些方面，基礎設施正在為它們及其用戶選擇用戶體驗。這是因為基礎設施層面的特定技術選擇直接與區塊鏈產品/服務的用戶體驗直接相關。

我相信行業將克服此處隱含的意識形態障礙，即技術決定終端用戶體驗。2025 年，更多的加密貨幣產品設計師將從他們想要的終端用戶體驗出發，然後選擇合適的基礎設施。加密貨幣初創企業在找到產品與市場的契合點之前，不必再過度關注具體的基礎設施決策，他們可以專注於真正找到產品與市場的契合點。

我們可以將這些選擇抽象為一種整體的、全棧的、即插即用的方法，而不是糾結於具體的 EIP、錢包提供商、意圖架構等。整個行業已經為此做好了准備，豐富的可編程區塊空間、日趨成熟的开發者工具和鏈抽象开始使加密貨幣設計民主化。大多數技術終端用戶並不關心產品是用什么語言編寫的，但他們每天都在使用該產品。同樣的情況也將在加密貨幣行業萌發。

a16z crypto 旗下 Web3 Media 總裁 Christopher Lyons：「去工程化」將幫助 Web3 迎來殺手級應用

區塊鏈行業的超強技術能力是其與衆不同之處，但迄今為止也阻礙了主流應用。

對於 創作者 和粉絲來說，區塊鏈可以實現連接、所有權和貨幣化......但業內行話（NFT、zkRollups 等）和復雜的設計卻為那些從這些技術中獲益最多的人設置了障礙。我在與對 Web3 感興趣的媒體、音樂和時尚界高管的無數次交談中親眼目睹了這一點。

許多消費技術的大規模應用都遵循着這樣的路徑，首先從技術本身出發，然後會有一些標志性的公司/設計師將復雜性抽象化，接着一些突破性的應用將會出現。想一想電子郵件的起點（隱藏在「發送」按鈕後面的 SMTP 協議），或者如今大多數人已不喜歡使用的信用卡。同樣，Spotify 也不是通過炫耀文件格式，而是通過向我們提供歌曲播放列表，實現了音樂革命。正如 Nassim Taleb 所言，「過度工程化滋生脆弱，簡約方能擴展」。

這就是我認為行業將在 2025 年採用「去工程化」的原因 。最好的去中心化應用已經开始關注更直觀的界面，使其變得像觸屏幕或刷卡一樣簡單。2025 年，我們將看到更多公司進行簡單的設計和清晰的溝通。成功的產品不會解釋，而是解決問題。

a16z 合夥人 Maggie Hsu：加密貨幣行業擁有自己的應用商店

當加密貨幣應用被蘋果公司的 App Store 或 Google Play 等中心化平臺屏蔽時，就會限制其渠道頂部的用戶獲取。但現在，我們看到了一些新的應用商店和市場提供了這種分發和發現功能，而且沒有門檻。例如，Worldcoin 的 World App marketplace 不僅可以存儲個人身份證明，還允許訪問「迷你應用」，在短短幾天內就為多個應用帶來了 10 萬用戶。另一個例子是面向 Solana 手機 用戶的免費 dApp Store。這兩個例子也表明，硬件可能是加密貨幣應用商店的關鍵優勢，就像蘋果設備對早期應用生態的作用一樣。

與此同時，還有其他一些商店在熱門區塊鏈生態中提供了成千上萬的去中心化應用和 Web3 开發工具（如 Alchemy）；還有一些區塊鏈同時扮演着遊戲發行商和分銷商的角色（如 Ronin）。然而，如果一個產品已經有了現有的分銷渠道，就很難將其移植到鏈上（Telegram/TON 網絡除外）。擁有大量 Web2 傳播的應用也是如此。但我們可能會在 2025 年看到更多這種遷移現象。

a16z crypto 投資團隊合夥人 Daren Matsuoka：持幣者成使用者

2024 年，加密貨幣作為一種政治運動取得了重大發展，主要政策制定者和政治家都對加密貨幣發表了積極的看法。此外，我們也繼續看到了加密貨幣作為金融運動的發展（例如，比特幣和以太坊 ETP 如何擴大投資者准入）。2025 年，加密貨幣應進一步發展成為一種計算運動。但是，下一批用戶要從哪來？

目前只有 5-10% 的持幣者算的上是積極的使用者，我認為現在已是重新吸引這批 「被動」持幣者並將其轉化為更積極用戶的時候了。隨着區塊鏈基礎設施的不斷完善，用戶的交易費用會越來越低，我們可以讓已經持有加密貨幣的 6.17 億人上鏈。屆時，也會有新的應用為現有用戶和新用戶湧現。同時，隨着社區更加關注用戶體驗和其他方面的改進，我們已經看到的早期應用，如穩定幣、DeFi、NFT、遊戲、社交、DePIN、DAO 和預測市場等類別，將开始變得更容易被主流用戶使用。

a16z crypto 技術運營專家 Aaron Schnider：各行各業將开始把「非常規」資產代幣化

隨着加密貨幣行業和其他新興技術的基礎設施日趨成熟，成本不斷降低，資產代幣化的做法將在各行各業廣泛傳播。這將使以前因成本高昂或缺乏價值認可而被認為無法獲取的資產不僅有可能實現流動性，更重要的是，還能參與全球經濟。人工智能引擎也可以將這些信息作為獨特的數據集加以利用。

正如壓裂技術釋放了曾經被認為遙不可及的石油儲量一樣，非常規資產的代幣化也可以重新定義數字時代的創收方式。看似科幻的場景也因此變得更有可能。例如，個人可以將自己的生物識別數據代幣化，然後通過智能合約將信息租借給公司。我們已經通過 DeSci 企業看到了一些早期例子，這些企業利用區塊鏈技術為醫療數據收集帶來了更多的所有權、透明度和同意權。至於未來會如何發展，我們還不知道，但這些發展將使人們能夠以去中心化的方式利用未被开發的資產，而不是依賴政府和中心化的中介機構。