對話交易員Raxy：學遍了所有指標，大虧大賺後，只用2個策略勝率80%

以下文字整理自系列 Twitter Space #對話交易員，主持人 FC，SevenX Ventures 創始合夥人，Twitter @FC_0X 0

本期嘉賓：Raxy，獨立交易員，Twitter @Raxy 2001

關於 Raxy：從一級投資人到獨立 Trader

2021 年 1 月，在各個交易所的平臺幣被炒的火熱的時候，Raxy 進入了 Crypto 行業。做過 GameFi 項目後進入 VC 行業，任職於 Jsquare 和 DFG。

兩年多的 VC 生涯，Raxy 看過了上百個項目，在今年年初離开 VC，自己系統地學習交易、做交易，從一級投資人轉變為獨立 Trader。

交易的進步，是從虧錢开始的……

年初在 BTC 大漲後，山寨幣也有一些行情，於是 Raxy 還是用 21 年「估值嵌套」的邏輯去交易 Altcoin：比如一級市場覺得什么賽道會火、大概估值如何，就在二級市場找全流通、相似背景/賽道、差不多且估值合理的標的买進去。

用這個方法，Raxy 賺到了一些錢，但從 3 月份开始，市場有了奇怪的變化。

Raxy 通過對比 BTC 和 USDT 的市佔率，發現山寨幣的盈利難度太大，要么有消息，要么對這個東西理解非常深刻，能看日线、周线，买在左側底部。後面他重新審視自己的交易策略，最終得出結論：

在加密市場中，比特幣是最適合進行充分博弈的品種。因此，他逐漸將交易重心轉移到比特幣上。

目前，Raxy 的資金規模大約兩百萬美金。他的倉位分配明確：
1） 80% -90% 的資金投入現貨市場，採用的是海龜交易法配合關鍵的均线指標，以捕捉市場趨勢。
2）剩下的 10% -20% 用於合約交易，這部分資金主要依靠傳統圖表形態分析及一些小型技術指標來輔助決策。

通過觀察他人的實战經驗並結合自身的市場探索，Raxy 在不斷的實踐和調整中，逐漸形成了一套符合自己個性和目標的交易風格，能夠靈活應對市場的變化。

如何通過均线來高勝率地交易？

Raxy 認為行情分為震蕩和趨勢兩種結構，永遠是二者來回轉換，無非就是每個人對對震蕩和趨勢的級別理解可能和別人不一樣，比如一個日线的震蕩可能就是一小時的單邊行情。

Raxy 採用的是以 EMA 為主的均线系統，EMA 反映的是過去的平均價格。

Raxy 尤其關注 EMA 20 和 EMA 200 這兩個均线，再輔以 MACD、RSI 和 SRSI 等常見技術指標來確認趨勢。他的具體操作規則非常明確：

1）當 EMA 20 上穿 EMA 200 時，視為买入信號，執行买入操作；

2）當 EMA 20 下穿 EMA 200 時，則發出賣出信號，執行賣出操作。

通過這種方式，能做到：大漲的時候你一定在，大跌的時候肯定沒有你。

然而，均线交易並非完美無缺。它其實滯後於行情反應，在震蕩行情中，由於價格波動頻繁，均线會來回交叉，導致磨損較大，這意味着在震蕩期間可能會多次產生錯誤信號，造成不必要的交易損失。

但 Raxy 強調，這種交易策略最大的優勢在於操作簡單明了，不需要復雜的分析或主觀判斷，可以避免受到市場噪音和情緒波動的幹擾，因此適合心態容易受影響、情緒控制能力較弱的人，只要嚴格執行就能減少主觀判斷帶來的影響，避免因情緒波動做出錯誤決策。

山寨幣可以用均线來指導交易嗎？

Raxy 認為山寨幣的交易可以參考均线策略，但效果相對會差一些。

山寨幣的特點是夏普率高、波動劇烈，常常伴隨着大漲大跌。在操作時，Raxy 將日线 EM 20 視為一個重要的參考指標：

1）如果山寨幣未能站上日线 EM 20 ，他通常不會進行大量操作；

2）只有當日线 EM 20 擡頭或被突破時，他才認為市場可能有真實的購买力、吸籌或推高價格的動向，此時可以按照均线規則進行交易，即站上時买入，跌破時賣出。

Raxy 還提到，山寨幣的交易對止盈和倉位管理有着更高的要求：

止盈需要精確的判斷，而分批买入則必須嚴格控制，經過詳細的數學計算，否則整體的盈虧比容易失衡。

盡管在日线級別上，均线交易能有效減少震蕩磨損，但在較小級別的操作中，例如 1 小時或 4 小時級別，情況會變得復雜得多。

因此，Raxy 更傾向於使用日线級別來指導操作。

到底什么是海龜交易法？

海龜交易法是一種適用於趨勢交易的策略，其特點是在趨勢明顯、噪音較少的市場環境中較為有效。這種方法依賴於明確的买賣信號，通過突破關鍵點位（如近期高點或低點）來確認市場的趨勢方向。

在實操中，Raxy 是海龜交易法加均线一起看，主要還是以均线為主。海龜交易法基本上能保證趨勢都在，小級別均线能保證知道短周期趨勢什么時候結束，比如把時間調成 1 小時或 4 小時，大概率能知道一個出場的位置，包括配合一些 MACD 和其他指標。

“指標這個東西我看過太多了，市場上幾乎所有的方法和策略我都看過，也都真真實實地虧過。所以最後選擇大家聽的耳朵都磨出繭的指標，比如 macd、成交量，非常簡單。”

Raxy 也提到，選擇海龜交易法和選擇均线的邏輯是一樣的，要判斷價格的漲跌，要想的東西太多了，一是不容易想明白，而是很容易想錯，還不如選擇一個簡單明了的系統，避免讓自己有亂七八糟的思考。

用哪些指標來“逃頂”？

SRSI 是 Raxy 很重視的一個指標，SRSI 是基於動態強弱 RSI 的疊加算法。

1）當 SRSI 出現死叉時，Raxy 會採取減倉的防守策略

2）當 SRSI 金叉時，他會考慮重新建倉。

盡管 SRSI 能有效反映市場的購买力和未來一段時間的趨勢，但在快速變化的趨勢行情中，要精准判斷頂部依然有難度。

Raxy 還會從大戶的行為邏輯中尋找线索。比如，當大戶不再通過現貨市場進行大規模买入，而开始採用其他方式獲取收益時，可能意味着價格進一步上漲的意愿減弱，這種時候市場的上漲動力可能接近尾聲。

但總的來說，判斷市場的頂點始終是一項極具挑战性的任務，沒有任何單一的方法可以完全准確預測。

從兩次大虧當中總結的“Stop Doing List”

Raxy 提到，Stop Doing List 的核心在於避免因心態問題導致的錯誤交易行為。

首先，不應對盈利設定不切實際的整數關卡目標。

“當你在短時間內賺了很多錢，超出了你的預期，你很可能會對某個整數關卡設定一個目標。而當這個目標一旦確立，那一天幾乎就是你虧錢的开始—— 100% 不會有例外。”

另外，應始終尊重交易系統的信號，合理分配倉位。避免主觀盲目自信帶來的潛在損失。

還有，絕對不能把兩個策略跑在同一個账戶裏，這樣就亂套了。

做好交易必備的六種心態

在與 Raxy 的對話中，他也分享了一些，在轉型交易員的過程中習得的心態，與大家共勉：

1. 交易就像一個人生遊戲裏的地獄難度副本，打通這個副本，對其他各種東西都會有更深刻的理解。

2. 一級市場投項目其實是投人，投人的人品，而二級市場歸根結底還是倉位管理的事情。

3. 沒有完美的交易策略，要學會判斷趨勢周期還是震蕩周期，在不同的市場階段去做對衝。

4. 交易到頓悟就是开始做減法：不再幻想暴富，因為你知道認知以外的盈利，它拉長時間會還給市場；也不用再擔心持續虧損會有什么嚴重後果，因為虧損都在你的計劃之內。

5. 順大勢，確定性就更高。

6. 機會永遠都在，重要的是你還在不在。

寫在最後

我聊了這么多交易員，發現大家最終都在找自己。

我跟這個市場的關系是什么？把我放在哪兒、怎么樣做我才能舒服、才能賺錢？找到和性格匹配的交易策略，並且持續地修正性格跟交易策略的關系，這是底層的，對交易員特別重要的一件事。。

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