XEX研究院交易回顧：技術分析(TA)中的7大常見錯誤

技術分析（TA）是金融市場中最常用的方法之一。無論是股票、外匯、黃金，還是加密貨幣，它幾乎可以應用於任何市場。理解技術分析的基礎概念並不難，但要真正精通它，絕非易事。

在學習任何新技能時，犯錯在所難免。而在交易或投資中，哪怕一個小錯誤，都可能造成嚴重的損失。如果您不夠謹慎，或無法從錯誤中吸取教訓，那么損失將會更加慘重。雖然從錯誤中學習是好的，但盡量避免犯錯顯然是更好的策略。

本文將介紹技術分析中最常見的一些錯誤。對於交易新手，建議先掌握一些技術分析的基礎知識，例如《什么是技術分析？》和《技術分析中的五大基本指標》。那么，新手在利用技術分析進行交易時，最容易犯哪些錯誤呢？

1. 不設置止損

商品交易員 Ed Seykota 曾說過一句名言：“好的交易包含三大要素：( 1) 止損，( 2) 止損，( 3) 還是止損。”雖然聽起來簡單，但其重要性無論如何強調都不為過。對於交易和投資來說，保護您的資金永遠是第一要務。

交易本身就充滿挑战，因此第一步不是追求贏利，而是避免虧損。一個明智的策略是從小額倉位开始，或者使用虛擬账戶進行測試。例如，幣安期貨平臺提供測試網，您可以用它來驗證您的策略，確保在實現持續穩定的盈利之前，不會冒着失去本金的風險。

設置止損位是確保資金安全的合理步驟。每一筆交易都應有一個失效點，這個點可以讓您及時認錯並離場。如果不採取這樣的心態，您的長期投資表現很難理想。一個糟糕的交易可能會對您的投資組合產生極為不利的影響，甚至導致您因市場波動而遭受重大損失。

2. 過度交易

一旦成為活躍的交易者，許多人容易陷入頻繁交易的誤區。然而，交易不僅需要深度分析，還需要大量的耐心等待。某些策略可能需要等待較長時間，才能獲得一個可靠的入場信號。有些交易者甚至每年只進行幾筆交易，但仍能獲得豐厚的回報。

日內交易的先驅 Jesse Livermore 說過：“賺錢靠的是等待，而不是交易。”不要因為急於交易而倉促入場。事實上，在某些市場條件下，什么都不做、耐心等待才是更明智的選擇。通過這樣的策略，您可以保護您的本金，一旦機會來臨，您便能夠迅速把握。

另一個常見的錯誤是過度依賴較短時間框架的分析。相比之下，較長時間框架的分析通常更為可靠。較短的時間框架往往會產生大量的市場噪音，並可能誘使您頻繁交易。雖然也有成功的短线交易者，但短時間框架通常帶來較差的風險回報比。因此，作為新手，盡量避免過分依賴短线交易策略。

3. 報復性交易

在經歷重大虧損後，試圖通過立即交易來挽回損失是許多交易者常見的反應。這被稱為“報復性交易”。無論您是技術分析師、日內交易者還是波段交易者，避免情緒化決策至關重要。

保持冷靜並不難，尤其是在事情順利或錯誤不大的時候。但當情況完全不利時，您還能堅持最初的交易計劃嗎？技術分析的核心在於“分析”，這意味着採取冷靜和分析的態度，而非衝動的決策。

在遭遇重大損失後立刻交易，通常會導致更大的虧損。因此，有些交易者在經歷嚴重失誤後，會選擇暫時退出市場，直到他們能夠以清醒的頭腦重新入場。

4. 固執己見

成為成功的交易者意味着您必須學會靈活應變。市場條件瞬息萬變，但唯一不變的就是變化。作為交易者，您的職責就是識別這些變化並適應它們。在某些市場環境下行之有效的策略，可能在另一種環境下完全失效。

傳奇交易員 Paul Tudor Jones 曾說過：“每天我都會假設我的倉位是錯的。”這意味着，反思自己的觀點，找出其中的潛在弱點，是一種健康的做法。它有助於您從全局出發，優化決策。

這也引出了認知偏見的問題。偏見會嚴重影響您的決策，蒙蔽判斷，限制可能性。了解常見的認知偏見，並學會減輕其影響，是提升交易水平的關鍵。

5. 忽視極端市場環境

有時候，技術分析的有效性會在極端市場條件下受到影響，尤其是在“黑天鵝事件”或其他由情緒主導的市場時期。歸根結底，市場是由供需驅動的，有時這種平衡會極度傾斜。

例如，相對強弱指數（RSI）通常被視為低於 30 時代表資產超賣。然而，這並不意味着 RSI 低於 30 就是立即买入的信號。它只是表明當前市場由賣方主導。在極端市場條件下，RSI 甚至可能達到接近零的極端水平，但這並不一定意味着價格即將反轉。

盲目依賴技術指標的極端讀數可能導致重大損失，尤其是在黑天鵝事件期間。當市場呈現極端走勢時，任何分析工具都可能失效。因此，一定要綜合考慮其他因素，而不僅僅依賴單一的技術工具。

6. 忘記技術分析是一種概率遊戲

技術分析並非絕對，而是概率遊戲。這意味着，無論您的策略基於何種技術方法，都不能確保市場一定按您的預期發展。即便您的分析顯示市場有較大可能上漲或下跌，這也不是必然發生的。

因此，制定交易策略時，您需要考慮這一點。無論您有多大的交易經驗，都不應盲目相信市場會按您的預期運作。否則，您可能會過度下注，導致巨大虧損。

7. 盲目跟隨其他交易者

如果您想在市場上取得成功，就必須不斷提升自己的技術。在不斷變化的市場中，技術升級至關重要。而其中一個最好的學習方法是，向經驗豐富的技術分析師和交易者學習。

然而，想要在市場中脫穎而出，您需要找到並發揮自己的長處。每位成功的交易者都有自己獨特的策略，這些策略並非適用於所有人。根據別人的分析進行交易可能偶爾成功，但要取得長期成果，您需要擁有適合自己的交易方法。

盲目跟隨他人可能短期有效，但從長遠來看，您必須掌握自己的交易理念，並構建屬於自己的系統。即使跟隨經驗豐富的交易者，您也不應該完全依賴他們的觀點，而是要確保該策略符合您的交易風格。

總結

我們探討了使用技術分析時，應該避免的一些常見錯誤。交易是一門需要長期磨煉的技能，保持長期視角是獲得持續成功的關鍵。通過大量實踐、完善交易策略、培養個人的交易理念，您將逐步找到自己的優勢和不足，最終掌控自己的投資決策。

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