動區週報》比特幣上漲乏力、聯準會1月不降息機率高、微策略擬增發股票加倉BTC..

2024-12-28 16:12:18

本週（12/22-12/28）重要大事速覽

比特幣動態 ：Bitwise 示警 BTC 恐迎「痛苦下跌」但也是抄底好機會；Matrixport 看好 9～9.5 萬是底；Glassnode 研究每輪週期回撤減弱，或已進入牛尾。
利率：美國 Fed 明年 1 月不降息機率超 91%；日本央行暗示升息條件成熟。
馬斯克 ： xAI 完成 60 億美元 C 輪融資大咖參投。
韓國：加密投資者破 1559 萬人，超 30% 國民炒幣。
日本： 首相石破茂回應比特幣儲備立場。
臺灣：輝達有意在臺灣設立海外總部！
香港： 香港黃金交易所上線「數位黃金代幣」。
中國：明年貨幣政策「轉向寬鬆」。
俄羅斯 ：允許比特幣用於國際貿易支付，對抗制裁。
富比士 ：加密產業「2025 年 5 大趨勢」。
Coingecko ：敘事排行迷因幣稱王，AI、RWA、Solana 生態崛起。
彭博分析師 ：川普上任後有望見到狗狗幣 ETF 。
微策略 ：計劃增發股票，三年內籌資 420 億美元增持比特幣；建議 Amazon 執行長貝佐斯購買 6 億美元比特幣。

本週交易市場數據變化

情緒與板塊

1.恐懼與貪婪指數

本週的市場情緒指標由 73 （貪婪）上升至 74 （貪婪），整週在（貪婪）的區間。

2.資金費率熱力圖

本週比特幣資金費率最高達到 12.43% ，最低為 2.72% 。

資金費率熱力圖展示了不同加密貨幣的資金費率變化趨勢，顏色從零費率的綠色到 50% 正費率的黃色，黑色則代表負費率；白色 K 線圖則顯示比特幣價格波動，與資金費率形成對照。

3.板塊表現

根據 Artemis 數據顯示，本週區塊鏈領域板塊的平均漲幅為 （0.4% ），其中 Centralized Exchange 、 Staking Services 和 Bridge 分別以 （65.1%、4.7% 和 2.5% ）佔據前三。

本週比特幣、以太幣的漲幅分別為 （-1.7%、-3.2%）。

表現最差的三個領域分別是 RWA（-13.7%）、Data Availability（-6.3%）和Bitcoin Ecosystem（-6.3%）。

市場流動性

1.加密貨幣總市值與穩定幣供應量

本週加密貨幣總市值數據顯示，從 3.32 兆美元 到 3.36 兆美元 。BTC 市佔率 55.75%，ETH 市佔率 12.09%。

穩定幣總供應量作為市場健康和流動性的重要指標，本週從 1898.2 億美元 增加至 1903.3 億美元 ，增加了 5.1 億美元，增幅約為 0.27%。

2.交易所內潛在購買力

數據顯示，本週交易所資產呈現淨流入狀態，尤以美國大選後 USDT 的大量流入為主。此現象可能是投資者為即將到來的市場波動做準備，資金流入交易所可能意味著短期內的購買需求提升。

此外，12 月單日最高資金淨流入達到 158 億美元 ，本週單日最高資金淨流入達 61 億美元，顯示出市場流動性充裕，但較前幾週顯著減少。

3.加密動態

本週加密市場整體情緒有所好轉，PHALA、Horizen、Adventure Gold 分別以+158%、+97.7%、+83.6% 的漲幅領跑，主流幣普遍上漲。根據 Blockchaincenter 數據顯示，目前山寨幣季節指數為 47（下降 0） 。

比特幣技術指標

1.比特幣現貨 ETF 資金

本週比特幣 ETF 資金流出 3.667億美元 。

2.比特幣合約持倉量

根據數據，本週比特幣在交易所內的合約持倉量快速上升，從 602.8 億美元 上升後回落至 586 億美元 ，隨後價格下跌，但持倉量依然維持在高位，顯示市場槓桿交易活躍。

3.比特幣歷史月回報率

根據歷史數據第 55 周，比特幣的回報率為 +0.79% 。這一表現低於歷史週平均回報率( +3.02% )和高於中位數( +0.05% )，且與前一周第 51 周的回報( -8.78% )有所好轉。

4. .比特幣彩虹圖

比特幣彩虹圖展示，比特幣當前價格（ 9.7 萬美元 ）位於「 考慮定投 」範圍。

5. Coinbase 比特幣溢價指數

本週 Coinbase 比特幣溢價指數多數時間維持在負值區間，顯示美國市場需求相對疲弱，與上週趨勢類似。然而，本週負溢價幅度更為顯著，並在數次回調期間比特幣價格顯著下跌，進一步反映美國市場對價格下行的敏感性及需求低迷的壓力。
正溢價或顯示美國投資者購買力強於全球市場。

6 .比特幣凈損益表現

比特幣已實現凈損益指標顯示，目前市場情緒有所回落，且市場結構已經超越 今年高點 。儘管市場短期內表現強勁，但投資者仍需警惕潛在的回調風險，特別是在快速上漲後，市場可能會出現獲利了結的情況。

7.長期比特幣持有者

根據鏈上數據，比特幣的長期持有者淨持倉量近期出現顯著下降，紅色條形圖顯示出自 10 月以來拋售壓力逐步加大。尤其是在比特幣價格突破新高並接近十萬美金時，長期持有者的淨倉位變化由正轉負，表明部分投資者選擇在高位進行獲利了結。

目前的拋售壓力已 超過今年 3 月的峯值 ，12 月初比特幣價格多次試探性突破十萬美金大關，但長期持有者的減倉行為對市場施加了顯著賣壓。雖然市場情緒依然保持樂觀，但需密切關注短期持有者（STH）的行為以及市場能否吸收新增的供應壓力。

8.比特幣鏈上購買力

根據鏈上數據，本週比特幣的長短期持有者數據顯示，隨著價格上漲，短期持有者（紅線）持倉量顯著增加，而長期持有者（藍線）持倉量則持續減少，特別是在 12 月初比特幣價格多次試探十萬美金大關時。

這種趨勢反映出資金從長期投資者流向短期投機者的現象。短期持有者佔比的上升表明市場風險偏好提升，但也帶來波動性風險加劇的可能性。長期持有者的減倉顯示高位獲利了結的行為增多，需關注短期資金能否支撐價格上行。

9.短期鏈上成本基準帶

本週比特幣短期鏈上成本基準帶顯示，價格接近 上軌（紅線）12.29 萬美元 ，反映市場情緒高漲，短期投資者盈利意願增強。長期持有者的實現價格（藍線）為 8.64 萬美元 。

以太坊重要技術指標

1.以太坊現貨 ETF

本週以太坊 ETF 資金淨流入約 2.265 億美元 。

2.DeFi 市場總鎖倉量（TVL）

本週數據顯示，DeFi 市場總鎖倉量從 1223.54 億美元 ，上週為 1278.14 億美元。

本週市場分析新聞

1.比特幣9.5萬美元震盪》美國初領失業金人數低於預期，Fed 明年一月不降息機率超 91%

美國勞工部昨（26）晚公佈最新數據顯示，截至 12 月 21 日當周，美國初領失業救濟金人數經季調後降至近一個月以來的最低水平，顯示出勞動力市場雖然降溫，但企業仍避免了大規模裁員潮，也暗示聯準會（Fed）可能不會進一步降息。（繼續閱讀）

2.印鈔救經濟！中國央行14年來首喊：明年貨幣政策「轉向寬鬆」適時降準降息

中國政府近期不斷放鬆各種監管力度，包括推出史詩級經濟刺激措施，但經濟始終跌宕起伏，而作為支持經濟增長措施的一部分，中國計畫明年採取適度寬鬆的貨幣政策，這也是自 2010 年以來，中國首次轉向寬鬆政策。（繼續閱讀）

3.韓國央行：超30%國民正在炒幣！本地加密貨幣投資者用戶數突破1559萬人

據韓聯社報導，韓國央行首度公布數據，披露了國內虛擬資產投資實際數據，由於比特幣在 11 月暴漲超 3 萬美元，在韓國國內交易所開帳戶的投資者數突破 1,500 萬人，相當於有超過 3 成國民在投資加密貨幣。（繼續閱讀）

4.微策略召開特別股東會：推動增發股票，未來三年籌資420億美元買BTC

美國上市公司微策略（MicroStrategy）再度加碼比特幣，斥資 5.61 億美元以均價 106,662 美元購入 5,262 枚 BTC，持倉總量升至 444,262 枚。公司同時宣布召開特別股東會，擬上調授權股份數量，支持其「21/21 計劃」。（繼續閱讀）

5.Durov 宣告 Telegram 2024 裏程碑：首次實現盈利、訂閱人數超1200萬、現金儲備5億美元..

即時通訊軟體巨頭 Telegram 創辦人兼執行長 Pavel Durov 昨（23）日發文總結了 Telegram 在 2024 年的業務進展，他表示 Telegram 訂閱者數量增長了三倍、廣告收入也增加了幾倍，同時還以超過 5 億美元的現金儲備為今年畫上了句號。（繼續閱讀）

各國加密貨幣監管狀況

1.Hex創辦人逃稅數億歐元「遭國際刑警組織通緝」，本人回應：超爽der，你們拿我沒辦法

國際刑警組織近日代表芬蘭向其成員國發出紅色通緝令，通緝 Hex、PulseChain、Pulse X 創辦人 Richard James Schueler ，他在去年 9 月被 SEC 指控非法籌資超過 10 億美元，並詐騙投資者 1210 萬美元，並剛在今年 9 月遭芬蘭以涉嫌嚴重逃稅和施暴通緝。（繼續閱讀）

2.MetaMask 收 USDT 恐違法？巴西央行計劃禁止提領穩定幣到自託管錢包

巴西提出的穩定幣自託管錢包禁令，可能會引發一場難以控制的去中心化浪潮。巴西的穩定幣禁令雖意在控制市場，但其實可能催生更強的去中心化趨勢，加速用戶離開受監管平臺。（繼續閱讀）

3.臺灣銘板前董事長「涉博弈詐騙400億」，名律師劉立恩靠洗錢抽傭4.7億遭求刑9年

曾在加密貨幣產業相當活躍的臺灣銘板公司前董事長、律師劉立恩，因涉嫌成立希幔科技公司，協助 3 個非法博弈網站洗錢，被檢調查出，去年漏報交易金額高達 394 億餘元，並從中賺取高達 4.7 億元的手續費，臺北地檢署 25 日依組織犯罪、賭博、洗錢等罪，起訴劉立恩、集團成員共 17 人，另對劉立恩求刑 9 年。（繼續閱讀）

4.俄羅斯重磅宣布：已開放用比特幣支付國際貿易，下一步建立 BTC 儲備？

俄羅斯財政部長 Anton Siluanov 昨（25）日表示，在俄羅斯立法通過使用比特幣等加密貨幣對抗西方國家的經濟制裁後，俄羅斯已經允許在國際貿易中，使用比特幣等數位資產支付交易。（繼續閱讀）

5.摩根大通、花旗、高盛等大銀行擬聯合提告聯準會，因不滿這項規定

數家大型銀行因不滿聯準會的年度壓力測試要求，計劃提起訴訟，指控相關規範過於嚴苛。前聯準會副主席布林德分析，雙方可能在進入法庭前達成和解。（繼續閱讀）

6.義大利央行認定「比特幣P2P是犯罪服務」，網嗆：銀行才是最大洗錢慣犯

據外媒《Atlas21》報導，義大利央行（Bank of Italy）在最新發佈的第 893 期經濟與金融研究報告中，將比特幣 P2P（點對點）服務認定為是一種「犯罪服務（crime-as-a-service）」。（繼續閱讀）

7.俄羅斯宣布 10 地區禁止挖礦直到 2031 年，怕電網被榨乾

俄羅斯政府宣布自 2025 年起，將在 10 個地區全面禁止加密貨幣挖礦，並針對部分高耗能地區實施季節性限採，以平衡能源消耗與電費公平性，此禁令預計持續至 2031 年。（繼續閱讀）