山寨幣研究全指南：四領域分析+鏈上工具教你挖掘潛力項目

怎樣才能從山寨幣投資中獲利？本文提供了一份研究山寨幣的指南，並提供了查詢代幣相關資訊的工具，以利讀者確定是否該投資某種加密貨幣。本文源自加密 KOL Ronin 所著 推文 ，由 PANews 編譯、整理及撰稿。
（前情提要： 如何運用情緒分析法，抓住加密貨幣投資機會？ ）
（背景補充： DeFi 分析必備！12個實用鏈上工具整理，掌握加密貨幣市場 ）

加 密 KOL Ronin 分享了成為風投分析師後，學到的成功投資的祕訣。並建立瞭如何研究山寨幣的指南，該指南凝聚了作者入行 4 年的經驗，通常這些策略適用於大型風投公司。

發掘代幣

如果沒有炒作敘事，任何代幣都不會出現大幅上漲，因此，第一步是研究敘事。

1. 如何研究敘事？

這裡提供有 2 個最實用的工具：

• X（推特）
• Dune

只需在 X 平臺搜尋 「頂級加密敘事」 或訪問 Dune Analytics 平臺，找到 Crypto Koryo 繪製的有關加密敘事的儀表板。在搜尋欄中輸入 「敘事」。

2. 選擇代幣

此處只需訪問：

• CoinMarketCap
• Coingecko
• DefiLlama

選擇 「類別」 在各敘事中選擇代幣。

代幣研究

1. 白皮書分析

必須熟知專案所構建的內容（至少在基本層面上）

只需找到所選專案的白皮書（一般可在官網中找到）

2. 檢視基本資訊

該研究領域的最佳選擇是 Defi Llama，在這裡只需搜尋一個專案，檢視以下指標：

• 檢視 「資訊」、精確的 TVL 及其動態
• 檢視解鎖情況、拋壓可能有多大，具體分配以及持有人是否打算持有

3. 團隊及顧問

此處只有 2 個步驟：

• 訪問領英並找到個人資料
• 分析每個提及的員工的經歷和以前的案例

4. 夥伴關係與合作

訪問 Twitter 並搜尋：「{專案名稱} 合作 / 協作 / 互動」。

或者

訪問該專案的 Twitter 帳戶並檢視所有合作情況。

鏈上分析及研究技術和代幣用例

訪問 Coingecko 上的 「類別」，在所選擇的敘事中選擇代幣：

• 新代幣，最早發行日期在 2022 年 5 月後（上輪牛市）
• 整體價格走勢向上
• MCAP（市值）低（上漲空間較高）
• MCAP/FDV 接近 1（完全解鎖）

訪問代幣的網站，按照清單並問自己以下問題：

• 代幣解決什麼問題？
• 代幣的用例是否可擴展套件到更大的市場？
• 路線圖是否詳細說明了長期和短期目標？

使用 Defi Llama 檢視代幣是否在 7 到 30 天內持續上漲：

• TVL
• 交易量
• 穩定幣 MCAP（鏈上的新錢）

在 Token Unlocks / 白皮書上檢視解鎖情況，需要注意：

• 主要解鎖事件或 「一次性解鎖」
• 與市值相比，FDV 較高
• 不要選擇 60-90 天內會大量解鎖的代幣。

制定策略

回答以下三個問題非常重要：

• 為什麼？
• 什麼時候？
• 什麼價格入手？

下面看看如何得到答案：

1. 檢視社交媒體的熱度

應通過三點：

• 許多 KOL、專案、風投都關注
• 社群內部氛圍濃厚
• 獲得新使用者的潛力巨大

2. 評估競爭對手

只需分析（與標的專案所要構建的產品，相似度達 90% 的專案）

3. 買入計劃

建議使用 「階梯」 策略購買代幣（即梯次購買，平均倉位）

或者等待市場暴跌時買入

識別危險訊號

這是最重要的一步，因為在加密領域，具備規避風險的能力才能最終實現獲利。

沒有虧損 = 賺到了（黃金法則）

實行多元化投資

投資 10-20 個不同的專案，這些專案你都進行了適當的研究，或者你有自己的見解

最好投資不同的敘事和賽道

有價值的工具

鏈上分析：

• Dune（用於監控專案和敘事中的所有相關指標）
• CryptoRank.io（新聞聚合器、融資和解鎖，用於查詢有關專案的完整相關資訊）
• Nansen（追蹤智能合約代幣和風投持有量，用於追蹤錢包並檢查來自錢包的所有相關購買）
• ApeSpace（100 + 個技術分析指標，包括檢視價格預警機器人、代幣購買機器人等）
• Bubblemaps（調查代幣持有者，尋找錢包並發現新的迷因幣）

交易：

• Etherdrops Bot：追蹤錢包及其活動的工具（degens、VC）
• Mest：追蹤智慧資金（持有、購買）
• AlphaScan AI：AI 驅動的 DeFi 情緒分析，找出被低估的早期代幣→尋找新的 degen 代幣並對其進行投機

DeFi：

• DropsTab：加密聚合器，用於獲取融資資料、代幣解鎖等
• Blockpour：用於獲取有關 dApp 的所有相關指標和統計資料
• Token Metrics：使用 AI 準確預測和排名各種加密貨幣→幫助智慧購買
• DustSweeper：用於清理代幣餘額並兌換 ETH 的應用程式，可從許多錢包中提取和清理所有 ETH

分析：

• Token Terminal：追蹤市場領域（流動性質押、衍生品）
• Arkham：追蹤錢包活動和做市商 / 風險投資的持倉情況
• Santiment：探索即將到來的敘事和報告
• DappRadar：調查約 55 個區塊鏈上的 dapp 和 NFT 資料，以便與無代幣專案進行互動並獲得空投資格

其它：

• Web3 Antivirus：防止加密詐騙和錢包流失的擴展套件
• LunarCrush：通過可衡量的社會參與和可驗證的獎勵，將品牌、企業和創作者聯絡起來

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