上市首日战績斐然，現貨比特幣 ETF 交易額達 46 億美元

2024-01-12 10:01:08

撰文：Mary Liu，比推 BitpushNews

第一批美國現貨比特幣 ETF 上市首日开局良好，根據彭博社匯編的數據，11 個獲批的 ETF 產品當日交易額超過 46 億美元。

轉換為 ETF 的灰度比特幣信托基金交易額約為 23 億美元，排名第一，貝萊德(BlackRock) 的 iShares 比特幣信托 (IBIT)交易額超過 10 億美元，富達的 FBTC 超過 6.8 億美元。

彭博分析師 Eric Balchunas 表示，當天總共有 70 萬筆單獨的交易买賣操作，是Invesco QQQ Trust ( 交易代碼：QQQ）的 2 倍（QQQ 的總計交易資金量更大）。 Balchunas 評論稱：「散戶投資者表現出的交易熱情比我預想中的要多得多，這是個不錯的跡象。」

灰度 CEOMichael Sonnenshein形容稱這是「歷史性的一天」。

Bloomberg Intelligence ETF 分析師 Athanasios Psarofagis 表示：「這絕對是开創性的。毫無疑問，這些 ETF 的需求將會強勁，但整體數字令人印象深刻。」

Psarofagis 補充說，大部分需求可能來自基金發行人預先安排的所謂「種子」資金。隨着越來越多的經紀自營商在其平臺上列出基金，可能會出現更多有機需求的跡象，例如來自散戶投資者或財務顧問的需求。但交易量並不代表买賣或投資者流入，由於資金結算交易的方式，產品的淨流入或流出可能至少要到周五才能得知。將這個數字與其他類別的 ETF 也不太合適，通常情況下只有一只跟蹤新資產類別的基金在一天內开始交易，十多個幾乎類似的基金同時啓動是史無前例的。

灰度比特幣信托基金（GBTC）是有記錄以來交易量最大的 ETF，該產品自 2013 年起就存在於其信托結構中，資產規模近 270 億美元。

現貨產品上市也推動了 ProShares比特幣策略 ETF（交易代碼：BITO）日交易量突破 20 億美元，創歷史新高。分析師表示：「也許有些資金是贖回，但我傾向於認為 BITO 的流動性將在一段時間內為做市商服務」。

新的比特幣 ETF 在哪交易和上市？

11 只 ETF 在 NYSE Arca、Cboe BZX 和納斯達克交易所上市，以下是每個交易所交易的 ETF 及其股票代碼列表：

NYSE Arca：Grayscale比特幣信托 ( GBTC )、Bitwise比特幣 ETF ( BITB ) 和Hashdex比特幣 ETF ( DEFI ) 。
CboeBZX： ARK21Shares比特幣 ETF ( ARKB )、Invesco Galaxy 比特幣 ETF ( BTCO )、VanEck比特幣信托 ( HODL )、WisdomTree比特幣基金 ( BTCW )、Fidelity Wise Origin 比特幣基金 ( FBTC）和富蘭克林比特幣 ETF（EZBC）。
納斯達克：iShares 比特幣信托 ( IBIT ) 和Valkyrie比特幣基金 ( BRRR ) 。

Robinhood、E*TRADE、Charles Schwab 和富達等公司已支持現貨比特幣 ETF 交易，在這些經紀公司中，擁有經紀账戶的用戶能夠購买現貨比特幣 ETF。在富達平臺上，試圖購买股票的用戶被提醒，該投資須遵守「指定投資協議」，該協議承認用戶是經驗豐富的投資者，具有較高的風險承受能力。

美國最大的基金管理公司之一領航投資（The Vanguard Group，也稱先鋒集團）暫不支持現貨比特幣 ETF 交易，該公司認為它們「具有高度投機性」、「不受監管」且不符合該公司的長期投資理念。試圖購买貝萊德 IBIT 的客戶被告知交易無法完成，Vanguard 發言人表示：「我們長期以來的觀點是，加密貨幣的高波動性與我們幫助投資者長期產生正實際回報的目標背道而馳」。

誰能經受住時間考驗？

各方行商已通過費用大战爭奪客戶的注意力。Bitwise、ARK、WisdomTree免除前六個月和 / 或 10 億美元資產的費用。景順 (Invesco) 將免除前六個月和 / 或 50 億美元資產的費用。IShares 將降低前 12個月和 / 或 50 億美元資產的費用。Valkyrie免除前三個月的費用。Fidelity 將在 2024 年 7 月 31 日之前免除費用。

但這 11 只基金能否保持長期動力仍待觀察。

Ark Invest 首席執行官兼首席投資官Cathie Wood（木頭姐）在雅虎財經採訪中表示，她預計 11 只現貨比特幣ETF 中可能只有 3-4 只能夠在 5 年後繼續運營。而 Ark 的 ETF 將是一款經得起時間考驗的產品，原因有三：成熟的加密資產基建和低廉的運營費用；長期對加密貨幣領域的深耕研究；經驗豐富且歷經考驗的銷售團隊。

關於整合，Wood 直言：「我認為11 個現貨比特幣 ETF 不會一直存續。有些可能會關閉，有些可能會被整合為更大的公司。更純粹的公司可能會被需要更多的更大的參與者收購。我確實認為關閉和合並的過程將使這些產品減少到三個，也許四個，但更可能是三個。」