為比特幣的波動“做好准備”——本周關於比特幣需要知道的5件事

市場參與者一致認為，無論是上漲還是下跌，都是比特幣出現重要走勢的時候了。

比特幣开始了新的一周，引起大家猜測，因為一個微小的交易區間在發揮作用。

BTC/USD的走勢在周末保持熟悉的現狀，仍略高於19000美元。

盡管有人呼籲反彈，也有人稱接下來將走向更低的宏觀低點，但該貨幣對尚未就走勢做出決定——甚至尚未發出突破或崩潰即將到來的信號。

在經歷了上周美國經濟數據帶來的短暫興奮之後，比特幣又回到了原點——從表面上看，現在的價格走勢與上周同一時間的走勢完全一致。

當市場想知道怎樣才能突破這一區間時，Cointelegraph對本周的潛在催化劑進行了分析。

現貨價格走勢讓交易員夢想着突破

對於比特幣交易員來說，BTC/USD周线圖“幾乎太平靜了”。

在2022年上半年的波動情況下大幅下跌後，比特幣最近幾個月幾乎沒有波動。

Cointelegraph Markets Pro和TradingView的數據證明了這一點——在一周的時間框架內，比特幣的走勢繼續平緩。

正如Cointelegraph報道的那樣，當前區間的粘性如此之大，以至於比特幣歷史波動率指數(BVOL)目前處於很少見過的低點。

數字資產研究和交易公司Reflexivity Research的聯合創始人William Clemente上周在評論中補充說：“相對於比特幣波動率(BVOL)，股票波動率(VIX)正在接近歷史高點。”

附帶的一張圖表巧妙地捕捉到了比特幣在目前的環境下是一個奇怪的穩定幣式的選擇，Clemente暗示，接下來應該回歸到經典的、更加波動的範式。

此前一周，經濟學家、交易員兼企業家Alex Krueger還指出，在之前所有的BVOL宏觀低點之後，都出現了“爆炸性的波動”。

他認為，美國宏觀經濟數據未能達到預期，就重新引發市場波動而言，"可能會造成這種情況"，但就實際情況而言，數據仍略低於觸發區間。

加密貨幣研究公司Delphi Digital對此表示贊同。

“從歷史上看，當BVOL跌破25的數值時，波動性往往很快就會出現大幅飆升，”該機構在部分推文評論中表示。

與此同時，本周，知名加密貨幣投資者兼分析師Miles Deutscher在評論Delphi的數據時告訴交易員們要“做好准備”。

比特幣歷史波動率指數(BVOL)注釋圖表 來源：Delphi Digital/ 推特

對所有人來說，問題仍然是波動率將把市場引向何方。

交易員Il Capo of Crypto曾預測比特幣將從歷史高點跌至2萬美元的水平，他的預期仍然不變。

21000美元應該是救濟性反彈的一部分，只是會被BTC/USD新的跳水至多年來的低點（14000-16000美元）所掩蓋。

“在這段時間裏，一些垃圾幣會遭遇騙局拉高，而比特幣會漲到21000美元。這可能會給你一種牛市已經回來的錯覺，”他在周末警告稱。

“我的建議是：不要貪心。如果發生這種情況，獲利了結。保護你的資本。”

BTC/USD注釋圖 來源：Il Capo of Crypto/推特

新的宏觸發因素對加密貨幣的影響

盡管預計美聯儲本周不會有什么直接的政策變化，但外部力量仍將為加密貨幣的波動提供大量“柴火”。

美國公司財報將陸續出爐，科技股尤其容易在業績不及預期的情況下影響市場。

標准普爾500指數中有超過20%的公司發布財報，標准普爾500指數與美國其他指數一樣，今年表現出罕見的疲軟。

RealVision創始人兼首席執行官Raoul Pal在附帶的圖表中預測道：“在我看來，未來一兩周出現低點的可能性相當高。”

標准普爾500指數期貨圖表 來源：Raoul Pal/推特

從未來一周的圖表來看，金融評論資源The Kobeissi Letter同樣告訴訂閱者“為更多的波動做好准備”。

它解釋稱，本周將有更多美國數據出爐，而美聯儲官員將對整體政策發表評論。

除了股市之外，美元指數(DXY)在進入新的一周後保持不變，迄今為止避免了對早些時候出現的20年高點的再次衝擊。

交易公司Eight的創始人兼首席執行官Michaël van de Poppe呼應了Il Capo of Crypto的理論，他暗示，可能在本周或下周，風險資產將更廣泛地出現 "一些緩解"。

美元指數(DXY) 1日蠟燭圖 來源:TradingView

RSI崩潰風險與2018年類似

從長遠來看，比特幣的前景變得更加模糊，那些根據當前圖表數據預測看跌情景的人正忙着將比特幣與2018年的熊市底部進行比較。

其中就包括頗受歡迎的分析師Matthew Hyland，即便是他一貫看好市場的觀點，對於未來幾個月的比特幣價格走勢，他也沒什么可慶祝的。

在上周末的一條推文中，Hyland指出比特幣的相對強弱指數(RSI)正在重復2018年觸底時的行為。

附帶的一張圖表清楚地顯示了熟悉的熊市力量正在發揮作用，這增加了人們的懷疑，即2022年第四季度可能與四年前的情況非常相似。

BTC/USD相對強弱指數對比圖 來源：Matthew Hyland/推特

2018年相對強弱指數突破結構涉及BTC/USD從5500美元暴跌至3100美元，跌幅約為40%。

“顯然，我們仍在等待這一重大走勢的到來，”Hyland在一段有關該想法的相關視頻中補充道。

他還表示，經典的波林格區間波動率指標仍在預測風暴即將到來，收窄的波林格區間要求波動率的突破。

BTC/USD 1日蠟燭圖(Bitstamp)，波林格區間 來源：TradingView

持有者一如既往地堅定

看看持有者的行為，就會發現長期持有者（LTH）的決心仍然堅定不移。

鏈上分析公司Glassnode的最新數據證實，丟失或在冷儲存中停止流通的比特幣數量達到了五年來的新高。

截至10月17日，“被持有或丟失的比特幣”指標顯示，總數為7,554,982.124 BTC，佔當前供應量的40%，這意味着自2017年底以來，市場上退出的比特幣比任何時候都多。

被持有或丟失的比特幣數量圖表 來源：Glassnode/推特

同樣，分布也在繼續整個2022年可見的加速趨勢。目前，至少有一個完整比特幣余額的錢包數量達到了創紀錄的908,000個。

Glassnode顯示，雖然在2021年下半年總體上有所增加，但今年的勢頭明顯增強。

持有1+BTC的比特幣地址數量圖 來源：Glassnode/推特

Glassnode在其每周通訊“鏈上周報”中分析了丟失的比特幣，同時得出結論稱，就持有者而言，當前的熊市在強度上還無法與其他熊市相比。

Glassnode上周解釋稱：“網絡盈利能力尚未達到與過去周期相同的嚴重財務痛苦的程度，但丟失的和長期持有的比特幣的變化可以解釋這種差異的合理。”

盡管如此，對於那些習慣了在熊市中堅持持有的投資者來說，他們似乎不太愿意從當前的價格水平上投降。

市場情緒連續第二個月處於恐懼水平

就加密市場情緒而言，恐懼似乎沒有絲毫動搖。

加密貨幣恐懼與貪婪指數已經連續兩個月處於“恐懼”或“極度恐懼”水平。

恐懼與貪婪指數使用一籃子因素來計算市場情緒的標准化得分，2022年的結果與大多數年份不同。

早些時候，該指數經歷了有史以來最長時間的“極度恐懼”，目前距離重現這一紀錄還有一個月的時間。

截至10月17日，該指數讀數為20/100，比經典熊市底部高出10點左右，但比今年的低點足足高出14點。

加密貨幣恐懼與貪婪指數(截圖) 來源：Alternative.me

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