牛熊轉換：加密貨幣的PvP與PvE模式解析

“畢業後，你會有一段短暫的時間來進行超高風險投資以獲得精英地位，否則你就會終身成為工資奴隸。” - @DegenSpartan

加密遊戲的規則

一旦你看到了加密貨幣與（特別是MMORPG）遊戲之間的類比，你就無法再忽視它。

在艱難時期，當沒有新資本流入時，我們以“PvP - 玩家對玩家”的模式進行交易。在牛市中，隨着新散戶資金的進入，我們切換到“PvE - 玩家對環境”的模式。

如果你不喜歡網紅對你進行拋售，我們會用“別恨玩家，恨遊戲”這樣的短語來為此辯解。

我們甚至設計代幣經濟學，通過應用各種博弈論來阻止人們出售。

與每一次遊戲升級一樣，加密遊戲不斷演變，新的敘事不斷出現和消退。

例如，Pranksy，曾經是頂尖的NFT玩家，現在完全與memecoin的潮流脫節。遊戲玩法已經改變，但他仍然固守着很少有人再感興趣的遊戲。

當然，memecoins可能很糟糕，但幾年前那些不知道如何玩NFT鑄造和交易遊戲的人也曾這么說過NFT。

在遊戲中，你的選擇有兩個：要么適應並參與遊戲，要么不參與，等待遊戲玩法改變。

還有第三個，更難的選擇，那就是改變遊戲本身的規則。

例如，Cobie推出了Echo平臺，允許散戶參與風險投資並像在ICO時代一樣購买代幣。逐步地，memecoin的敘事將被決定改變遊戲的玩家所取代。

不過，memecoins值得得到一些認可，因為它們確實成功地改變了遊戲規則。

在過去的一年裏，我們一直在玩“積分”遊戲。你將錢存入協議，積累積分，並祈禱能獲得豐厚的空投。我知道你喜歡這個遊戲，因為我的“DeFi小白的牛市玩法”仍然是我最受歡迎的帖子。

無論如何，事實證明，許多人反而被玩了。

由於更高的TVL證明了更高的估值，代幣的發行定價荒謬的FDV，僅惠及以更低估值進入的風險投資者、團隊，以及那些拋售空投的空投農民。

厭倦了這種情況，許多人轉向了memecoins，而這些正是VC支持的代幣所缺乏的。

雖然Pranksy正在失利（或選擇不參與遊戲），但memecoin的主要角色Ansem、Murad以及任何加入他們陣營的人都在獲勝。

在整體元遊戲中，我們不斷引入新的迷你遊戲。

你必須決定是否參與。如果參與，確保你了解規則，因為總會有對手。

例如，DAOS FUN允許交易代幣化的資金。然而令人困惑的是，排名第一的“基金”——ai16z——以52倍的淨資產價值（NAV）進行交易。這種交易方式類似於memecoins。

所有玩家都在同時試圖理解這一切。Squiggly將該基金與“Grayscale結構”或Friendtech的交易費龐氏騙局進行了比較。BREAD則對FT部分表示不同意見。

誰是對的？

這是同一產品，但玩家的解讀卻各不相同。找到你的優勢，以便從中獲利。

這可能相當簡單。在團隊宣布計劃在網站上將新的“基金”列入白名單後，我預期持有其他“基金代幣”的degens可能會出售一些舊的基金代幣，以投資於新的基金，從而導致價格下跌。果然，一旦新基金被添加，所有舊基金的價格下跌了約50%。

通常情況下，遊戲玩法越混亂，你可以利用的知識不對稱就越大，從中獲利的機會也就越多。

加密貨幣的魅力在於，總有一些degens在沒有盡職調查的情況下跳入新趨勢，如果你進行一些基本的研究，就能創造獲利的機會。

話雖如此，我經常在研究如何實際運作之前，就以少量資金投資一些熱門的新項目。邊做邊學。當你知道自己能否在遊戲中獲勝時，就可以投入更多資本。

Ton的“點擊賺取”機制之所以蓬勃發展，是因為它與復雜的DeFi遊戲截然相反——你只需點擊屏幕上的一個按鈕就能賺錢。

然而，由於遊戲的簡單性，獎勵也很低——除非你利用數百部手機通過人工智能手指進行操作。

這就是加密貨幣變得十倍更有趣和復雜的地方：可以選擇多個層面、角色和策略。如果你愿意，可以說是“支线任務”。

讓我給你舉個例子。

最近，我一直在努力成為多個DAO（去中心化自治組織）的活躍代表，特別是Lido、Arbitrum和Uniswap。

DAO提倡去中心化組織的愿景，但現在大家都知道，大多數DAO遠非真正去中心化。例如，在Arbitrum DAO中，僅有14個地址就控制了超過50%的投票權。其他DAO也沒有什么不同。

Uniswap DAO並不知道Unichain會推出帶有$UNI質押功能的項目。這也解釋了為什么$UNI的費用切換在幾個月內一直處於關閉狀態——內部人士知道，一旦實施了UNI質押，費用切換就不再必要。與此同時，DAO卻對此一無所知。

DAO意識到投票集中是一個大問題。為了應對這一點，他們發起代表激勵活動，以吸引新參與者。成為活躍代表後，你可以從每個DAO中賺取3,000到10,000美元。

不過，這並不容易。

你需要積極關注論壇討論，撰寫評論，並對提案進行投票。最困難的部分是獲取委托給你的代幣。這就是政治开始發揮作用的地方。

在關於對齊代幣持有者和協議激勵的推文後，一位匿名的鯨魚向我委托了250萬LDO。坦白說，我之所以能獲得這筆委托，是因為我在X上的發帖很有名氣。在X上打好人氣遊戲為我打开了許多在加密領域內少有人知的機會。

現在，多家協議聯系我，感謝我對他們提案的投票或請求我對未來提案的支持。每個DAO都有一個重要的關系建立過程，這一點在X的動態或DAO論壇上並不會顯現出來。

老實說，我喜歡這個遊戲。

我真心相信去中心化的未來，並希望能有所影響。因此，如果你持有LDO、UNI、OP、ARB或AAVE，我希望你能將這些代幣委托給我。

這是我用於所有DAO的地址：0x3DDC7d25c7a1dc381443e491Bbf1Caa8928A05B0

玩家心態

你知道Vitalik Buterin是在“暴雪移除了受人喜愛的術士的生命虹吸法術的傷害組件”後不久就开始开發以太坊的嗎？

“我哭着入睡，那天我意識到集中服務帶來的恐怖。我很快決定退出。”——Vitalik（他的個人簡介現在已從about.me頁面刪除）。

Vitalik決定退出《魔獸世界》，因為他覺得自己對遊戲規則沒有影響力。

加密貨幣的一個酷炫之處在於，我們每個人都有參與的機會，並能夠影響遊戲規則。

像區塊鏈一樣，加密遊戲是去中心化的。風險投資者、散戶投資者、开發者、KOL——我們都有各自的角色，有些角色的影響力更大。

Ansem、Murad和其他memecoin的影響者推動memecoin的循環，但你可以選擇不參與他們的遊戲。只需不談論或購买memecoins即可。

有點跑題，但我實際上對風險投資者在塑造敘事方面的影響力之小感到驚訝。加密貨幣的風險投資者本應該為他們的投資辯護，但他們在X上的關注度卻微乎其微。

他們真的在乎嗎？還是在玩不同的遊戲？

一個顯著的例子是Multicoin的Kyle，他在為自己的投資袋推銷。更多的風險投資者應該分享他們對行業的愿景，倡導他們的投資協議，並提供深入的研究，以闡明當前的發展。

根據我與加密貨幣風險投資者的採訪，可能的解釋是，他們本質上也是散戶degens，只是手頭有更多的錢。

在這個矩陣中有個奇怪的轉折，當Vitalik在玩《魔獸世界》（2007-2010）時，我卻在玩另一款MMORPG遊戲——《傳奇2》。

在《傳奇2》中，你可以選擇一個職業（人類、精靈、獸人等）和一個職業（战士、神祕者）。

通過完成任務和擊敗敵人來獲得經驗（XP）以升級。升級後會解鎖新的能力、更好的裝備，以及訪問更具挑战性的內容。

我花了兩年時間進行高強度的打怪，每天只睡幾個小時。那些記憶深深刻在我的腦海中，並塑造了我對加密貨幣交易的看法。

就像你在遊戲中獲得經驗一樣，在加密貨幣領域，你通過了解區塊鏈、學習DeFi、研究代幣經濟學等方式來獲得經驗。你越努力，就越能掌握它。

在打怪的過程中，你還必須關注你的HP（生命值）和MP（法力值）。

HP和MP就像你的健康、財務穩定性和情感韌性。無論是在加密貨幣還是遊戲中，都需要不斷的努力，這可能導致疲憊。在加密領域，保持領先的壓力、持續監控市場和不想錯過趨勢，創造了一個高壓環境，就像身處一個無盡的遊戲中，注銷根本不是一個選項。

上一個牛市周期我嚴重疲憊，所以現在我每三個月就休息一次，以管理我的“HP”。

是我看待加密貨幣的方式很奇怪嗎？

相似之處延續到人群構成：加密貨幣由男性主導，而僅有約35%的MMORPG玩家是女性。

韓國人對加密貨幣的狂熱程度和他們對電子競技（如《英雄聯盟》）的癡迷程度一樣，甚至超過了對“真實運動”的熱愛。難怪GameFi的敘事在加密貨幣中有這么多牛市。

我想表達的是，遊戲者的心態可以幫助你在加密領域中脫穎而出。只需選擇正確的遊戲，並理解你在其中的角色。

在他著名的短帖中《如何致富（而不靠運氣）》中，Naval提到了“遊戲”和“玩”15次！他的建議是：

• “忽略那些玩身份遊戲的人。他們通過攻擊那些玩財富創造遊戲的人來獲得身份。”
• “選擇一個可以與長期夥伴進行長期遊戲的行業。”
• “玩迭代遊戲。生活中的所有回報，無論是在財富、關系還是知識上，都來自復利。”

我最喜歡的那句：

• “建立特定的知識對你來說會像是在玩，但在別人看來卻像是在工作。”

那么，你在加密領域中玩的是什么遊戲呢？

你在加密領域中的角色是什么？

近年來，加密貨幣變得更加復雜。2020年前，成功往往只是簡單地投資ICO和在中心化交易所（CEX）進行交易。自那以後，加密貨幣領域的細分行業激增：DeFi、L2、NFT、RWA、符文、memecoins等等。

你如何保持跟上這些變化呢？

你是專注於某一領域，還是嘗試“收集所有”？

在MMORPG遊戲中，你首先選擇一個種族，然後選擇一個職業。在《傳奇2》中，我決定選擇最不受歡迎的選項，因為我想脫穎而出，提高成為“英雄”的機會。

我選擇了人類神祕者，隨着獲得經驗值，我專注於術士，然後是奧術領主。這個職業是最不受歡迎的，因為它的特點是通過寵物來擊敗敵人。

同樣，在加密貨幣領域，你可以通過學習基本技能开始，然後專注於主動交易、DeFi收益農場、memecoins、DAO代表等。

許多人缺乏學習特定技能的決心，常常在不同的敘事之間跳躍，卻沒有真正理解它們。他們錯過了獲取理解某個領域背後復雜機制所需知識的機會，最終淪為退出流動性。

實際上，在賺取資金的同時從一個敘事跳到另一個敘事可以成為一項特定技能。在這種情況下，你意識到資金輪轉的遊戲，並設法在資金流向另一個敘事之前賣出高點。你擅長這方面嗎？

不過，我相信在這個市場階段，專注可以帶來出色的結果。

專注可以是任何事情：

• Crypto Koryo擅長創建和變現Dune儀表板上的工作。
• 以美元計價的X專注於穩定幣市場，駕馭市場的復雜性以提取最高收益。
• Andy全力投入模塊化敘事，盡管這是加密領域中最受質疑的領域。
• wale.moca是關注NFT的账戶（真是堅定的信念！）
• Bold Leonidas每天發布加密漫畫。

但一定要留意影響者所說的話，因為他們的激勵機制往往與你想的不同。他們玩的遊戲與他們公开傳播的遊戲是不同的。你不想參與對你不利的遊戲。例如，Ansem引導名人，並以某種方式 :) 從中獲利。

你認為我為什么在X上發帖？

我在X上發帖是為了：1）保持對市場的最新了解，2）吸引客戶到我的DeFi創作者工作室Pink Brains，最近還想3）建立我的影響力並獲得代幣委托投票。

這個策略讓我可以探索多個主題，即使我並不是某個領域的專家。

但當你开始在X上增加粉絲時，你需要選擇一個你熱愛的細分領域。隨着關注度的增長，多樣化你的主題。發布內容可以提高你的影響力，因此每個人都應該這樣做。

成為影響者就像在《傳奇2》中成為英雄。你的角色獲得了一種特殊的光環，這不僅提高了你的屬性，還允許你向整個服務器傳播你的信息。實際上，我選擇了最不受歡迎的角色，因為這降低了成為英雄的競爭。

你們中的許多人在加密公司工作，這迫使你們專注於營銷、市場做市或私募銷售等角色。這使你們在那些作為愛好玩耍的人中擁有優勢——利用行業聯系、獲取洞察力，甚至影響遊戲規則。

專注現在是潛在收益的真正所在。

雖然持有BTC或ETH可能是穩健的選擇，但實現100倍的回報現在需要更深入的挖掘，就像在一個已經探索過的領域中开採黃金一樣。正如Naval所說，找到那些對你而言像遊戲一樣的工作。

無論是DeFi、鏈上錢包追蹤還是DAO論壇的潛在機會，讓你的好奇心引導你。通過建立特定的知識，你將能夠發現別人錯過的機會。

這個小衆市場——足夠小以避开大玩家的雷達，但又足夠大讓你獲勝——可能就是你在加密遊戲中的金礦。