“債券市場泡沫已經破裂”——本周關於比特幣需要了解的5件事

隨着美元對貨幣和股票的破壞，比特幣價格走勢打开了通往2020年11月的時間隧道。

比特幣在創下近兩年來最低周收盤價後，开始了新的一周，迎來了嚴峻的宏觀環境。

隨着全球經濟的風險資產遭受重創和美元飆升，比特幣正處於疲軟狀態。

9月現在卻名副其實地獲得了它在加密市場的非正式暱稱——“9月熊市”——BTC/USD自本月初以來下跌了6.2%。

對持有者來說，壞消息不斷傳來。當美元飆升，而主流投資者多元化投資於風險更高的資產的意愿繼續消失時，越來越多的人持有者繼續持有處於休眠狀態的比特幣。

本周，宏觀形勢仍將是大家關注的重點，Cointelegraph對BTC價格走勢可能出現的情況進行了分析。

當前的經濟狀況堪比過去一個多世紀裏出現的任何重大歷史動蕩時期，在評估比特幣的下一步走向時，需要考慮以下幾個因素。

周收盤價使BTC/USD回到2020年11月

Cointelegraph Markets Pro和TradingView的數據顯示，盡管沒有達到前一周的跌幅(3.1%對11%)，但過去7天比特幣還是創下了自2020年11月以來的最低周收盤價。

隨着下行趨勢的不斷到來，比特幣將時間倒轉至突破上次減半周期的歷史高點之前。

BTC/USD一周蠟燭圖(Bitstamp) 來源：TradingView

對於普通持有者來說，這種似曾相識的感覺是不受歡迎的——過去兩年买進和冷儲存的絕大多數比特幣現在都在縮水。

推特熱門分析師SB Investments在收盤後總結道：“BTC剛剛創下了該區間內的最低周收盤價。”

“看起來看跌，股票也在尋求突破支撐位。但另一方面，這也是大家所期望的。”

對於比特幣持有者來說，市場是否會出現出人意料的“最大痛苦”上行趨勢，是另一個關鍵的論點。對知名交易員Omz來說，18800美元美元的周收盤價甚至代表着令人信服的底部。

交易員JACKIS上周指出了相對強弱指數的背離。

他當時在推特上寫道：“我們過去只有兩次觸及超賣區，它們也總是准確地標志着底部。”

另一個交易账戶IncomeSharks也堅持認為，11月初美國中期選舉時可能出現反轉，但並未表示已經觸底。

“繼續建立雙底和新的支撐位，中期反彈依然存在。打破這一結構，消除這些目標，找到新的底部。”

BTC/USD 4小時蠟燭圖(Bitstamp) 來源：TradingView

美元讓股市、法幣損失遭重創

周一才剛剛开始，上周伴隨而來的動蕩就已經在宏觀市場上卷土重來。

不可阻擋的美元正在破壞主要貿易夥伴貨幣，英鎊兌美元一度暴跌5%，接近與美元拉平，這是它兌美元的歷史最低水平。

英鎊兌美元將步歐元後塵，跌破1美元，而這種困境迫使日本當局上周人為推高日元匯率。

英鎊/美元1日蠟燭圖 來源：TradingView

歐元兌美元一度跌破0.96美元，隨後小幅反彈，而美元兌日元盡管受到日本的幹預，但仍接近1990年代以來的最高點。

與此同時，全球債券也敲響了警鐘，其價格已回落至2020年的水平。市場評論員Holger Zschaepitz在彭博社的數據旁警告說：

“看起來債券市場的泡沫已經破裂。本周，全球債券價值又暴跌1.2萬億美元，從歷史新高下跌的總虧損達到12.2萬億美元。”

股票的情況也不會好到哪裏去，在華爾街开盤的前一天，期貨下跌。布倫特原油價格自2022年初以來首次跌破每桶85美元。

暢銷書《比特幣標准》和《法幣標准》的作者賽Saifedean Ammous回應稱：“以法定貨幣計價的全球債券正在崩潰，法幣兌美元的匯率也在崩潰，美元正在迅速失去購买力。”

“普通的法幣用戶需要數月甚至數年的時間才能意識到他們的經濟損失有多大。‘新常態’是貧窮。”

由於加密貨幣仍與股市高度相關，與美元走勢呈負相關關系，因此比特幣的前景不太樂觀，因為現狀似乎仍將保持。

歐元區消費者物價指數(CPI)將於本周公布，預計將顯示通脹仍在上升，而美國個人消費支出價格指數(PCE)應該會延續美國自7月开始的下行趨勢。

與此同時，美元指數(DXY)沒有出現反轉的跡象，目前處於2002年5月以來的最高水平。

美元指數(DXY) 1個月蠟燭圖 來源：TradingView

持有者處於典型的熊市模式

在這樣的混亂中，比特幣持有者的信心越來越強，長期投資者拒絕出售也就不足為奇了。

頑固持有是比特幣熊市的標志，最新數據顯示，這種心態今年堅定地回歸了。

根據鏈上分析公司Glassnode的數據，比特幣所謂的CDD（銷毀硬幣天數）指標正在創下新低。當CDD較高時，意味着更多長期儲存的比特幣正在移動。

Glassnode評論稱：“在過去90天內，銷毀硬幣天數實際上已經達到了歷史最低水平。”

“這表明，被持有幾個月到幾年的比特幣是它們有史以來休眠時間最長的。”

比特幣90天CDD注釋圖表 來源：Glassnode/推特

Glassnode同時還指出，作為比特幣供應的美元價值的一部分，比特幣被持有至少三個月情況的越來越普遍。

它表示贊同，“比特幣長期持有者似乎對自己的信念堅定不移。”

隨附的圖表顯示了比特幣的HODL Waves指標——描述按比特幣休眠期分解的供應量。

比特幣HODL Waves注釋圖表 來源：Glassnode/推特

鯨魚仍然決定着支撐位和阻力位

雖然經驗豐富的投資者會避开“賣出”按鈕，但在比特幣現貨價格走勢方面，交易量最大的投資者卻在分析師的關注範圍內。

由於過去涉及鯨魚資金的交易活動的程度，目前的交易區間代表了一個感興趣的區域。

大量买入為特定的支撐價格帶來了額外的權重，而阻力位也是如此，根據鏈上監測資源Whalemap，BTC/USD目前處於兩者之間。

“守住19k-18k是BTC的關鍵，”Whalemap團隊上周末總結道。

附帶的一張圖表顯示，鯨魚阻力位為比特幣的解脫設置了上限，將其限制在2萬美元的區域內。

比特幣鯨魚阻力注釋圖表 來源：Whalemap/推特

盡管如此，研究公司Santiment的數據證實，鯨魚的BTC敞口總體上已降至兩年來的低點。

比特幣鯨魚持有情況注釋圖表 來源：Santiment / Twitter

“極度恐懼”進入第二周

人們熟悉的2022年常態回歸，加密市場的情緒已經出於“極度恐懼”模式超過一周。

根據衡量加密市場總體情緒的加密貨幣恐懼與貪婪指數，普通投資者對前景感到不安。

截至9月26日，恐懼與貪婪指數的得分為21/100，25/100是“極度恐懼”的界限。

對今年的市場來說，臨陣退縮並不是什么新鮮事，“極度恐懼”持續時間是有史以來最長的，超過了兩個月。

加密貨幣恐懼與貪婪指數(截圖) 來源：Alternative.me

Santiment指出，社交媒體的興趣在周末出現反彈，這可能是一线希望。

“在前100項加密資產中，比特幣是自7月中旬以來討論量首次超過26%的話題，”它在本周的部分推特評論中透露道。

“我們的回測顯示，20%以上專注於比特幣的討論對該行業來說是一個利好。”

比特幣社會主導地位注釋圖表 來源：Santiment/推特

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。