首推去中心化私鑰托管 Qredo為加密市場引入增量用戶

隨着加密金融的崛起，越來越多的傳統機構开始關注這一新興生態。

特斯拉、MicroStrategy 等上市公司开始嘗試將比特幣納入其資產負債表，形成了良好示範。然而，更多的傳統機構卻選擇觀望。其背後原因之一是，安全性（私鑰管理）以及合規性等成為阻礙巨頭們入場的重要因素。

近日，我們關注到名為 Qredo 的數字資產管理基礎設施和產品套件，旨在為機構投資者降低 Web3 准入門檻，同時為每個人提供最安全托管，附有獎勵。

Qredo 包含新型的 Layer2 協議，可以讓用戶能夠無縫轉移、結算比特幣、以太坊等加密貨幣；此外，Qredo 借助去中心化多方計算（MPC）為機構用戶提供去中心化私鑰托管，消除對私鑰管理的擔憂；Qredo 還與 Hex Trust、MetaMask Institutional 等機構合作，為傳統用戶提供完善的托管解決方案，支持他們訪問各類 DeFi 協議。根據官方數據，Qredo 目前管理規模已接近 80 億美元，擁有約 50,000 個錢包和超過 11,000 名每月活躍用戶。

加密市場中，致力於降低機構准入門檻的解決方案衆多，機構用戶為何青睞 Qredo？個人用戶使用 Qredo 錢包的益處是什么？Qredo 接下來還會延伸哪些業務方向？下文將一一解讀。

Qredo為機構降低參與Crypto的門檻

過去兩年，加密金融开始走出小圈子，引起主流社會的關注。特別是一些上市公司，开始將比特幣作為重要的資產儲備。根據央視財經統計，目前全球有超過 200 多家上市公司購买了比特幣。

此外，去中心化金融（DeFi）也成功「出圈」。就連對加密資產一向保持謹慎態度的美國監管機構，也對 DeFi 的前景表示看好。美國 CFTC 主席 Heath Tarbert 對 DeFi 給予了較高的評價，稱「DeFi 的整個理念是革命性的」。

然而，在 Web3 的浪潮席卷下，更多的傳統機構對加密貨幣以及 DeFi 卻依然保持觀望。阻礙機構入場的原因有很多，其中最重要的兩點是：資產安全性以及合規性（Asset security and compliance）。

以資產安全性為例，加密貨幣與傳統法幣存在較大的差異，主要通過私鑰控制：誰掌握了私鑰就擁有加密貨幣的所有權；一旦丟失私鑰，則喪失了歲账戶的控制權。雖然私鑰的概念正逐漸深入人心，但傳統機構依然很難被說服去「認可」這套規則，他們對於資產安全性的重視程度更高。如何減少私鑰泄露帶來的不可控風險，是實現資產安全性的無法回避的問題。

此外，從資產合規性上來說，如何減少傳統機構在參與加密生態的過程中接觸「黑錢」的困擾？目前全球監管機構對於加密貨幣都出臺了相關法案，比較具有代表性的是金融行動特別工作組 (FATF) 反洗錢 16 條建議 （也稱為「旅行規則」），一旦違反則將會被列入 FATF 黑名單或灰名單，這也無疑給傳統機構增加了合規負擔，導致其遲遲不敢入場。

只有有效解決上述兩大難題，才能進一步推動機構用戶的步伐。試想，市值成百上千億美元的傳統巨頭們，哪怕只是拿出 1%的資產投入加密市場，也將推動加密金融邁上一個新的臺階。

這便是 Qredo 的切入點。作為 Web3 基礎設施項目，Qredo 為傳統機構提供了一套完整的「开箱即用」的解決方案，使他們能夠以一種類似傳統銀行账戶的形式持有資產——可以對加密資產設置訪問權限以及控制錢，同時無需暴露私鑰。

“我們為他們提供加密安全協議，使機構能夠降低私鑰風險以及任何人都可以破壞或破解其托管账戶的風險。”Qredo 首席運營官 Josh Goodbody 表示，“對於某些客戶，他們需要托管解決方案，需要有人為他們照看資產，因此我們开始與托管機構合作。”

Qredo 已經與新加坡首批受監管的托管機構之一 Hex Trust 達成合作，幫助 Qredo 托管機構用戶資產；此外，Qredo 還與期權平臺 Deribit、Web 3 錢包、面向機構借款人的 DeFi 協議 Clearpool、DeFi 借貸協議 X-Margin 等達成合作，使機構能夠安全地訪問數字資產和 DeFi。

目前，Qredo 資產管理規模已接近 80 億美元，擁有約 5 萬個錢包和超過 1.1 萬名每月活躍用戶。

2022年，Qredo 宣布以 4.6 億美元的估值完成 8000 萬美元 A 輪融資，由 10T Holdings 領投，該公司是由投資者 Dan Tapiero、Stan Miroshnik 和 Michael Dubilier 管理的加密投資公司。 本輪融資包括多元化的战略投資者 Coinbase Ventures、Avalanche、Terra、Kingsway Capital、HOF Capital、Raptor Group、GoldenTree Asset Management；2021年年，Qredo 累計募資 1.2 億美元。

“我們贏得了加密領域一些最大和最聰明的投資者的支持，這清楚地證明了 Qredo 的長期關注點和使命。”Qredo 首席執行官 Anthony Foy 表示，“Qredo 解決方案為機構提供了一種安全、經濟高效且合規的方式來充分利用數字資產和 DeFi。我們現在處於抓住機遇、佔領市場份額，並展示去中心化托管的強大價值的絕佳位置。”

雖然取得了一系列的成績，並獲得資本的認可，但這並不是 Qredo 的終點，而是一個新起點。

為什么機構青睞Qredo？

縱覽目前的加密市場，選擇 To B 方向的項目衆多，「吸引傳統機構入場」也是屢試不爽的故事模版。

為什么機構用戶對 Qredo 青睞有加？一個很重要的原因在於其對基礎設施的變革。

“基礎設施是擴大加密採用率的關鍵战場，” 10T Holdings 的創始人兼首席執行官 Dan Tapiero 表示， “Qredo 的分布式架構和 MPC 的獨特實施，改變了加密資產安全托管和結算的遊戲規則。 Qredo 是一個擁有驅動力、資源和技術優勢的項目，可以支持其用戶現在和未來復雜且不斷變化的需求。”

總得來說，Qredo 的獨特的優勢體現在兩方面：技術層面，核心是去中心化多方計算（MPC），消除了與中心化托管解決方案和傳統私鑰管理相關的供應商風險和單點故障；政策層面，可以靈活控制組織的治理和合規性。

去中心化MPC消除單點故障

如今，隨着一次次的黑客攻擊以及各類安全事故高發，多重籤名开始流行起來，並成為衆多機構首選。簡單來說，它通過為每個錢包分配多個單獨的私鑰 (N) 以及授權交易所需的一組籤名 (M) 來實現資產安全。

然而，這種方式依然存在內部人員主觀作惡以及私鑰泄露等問題；並且對於機構級用戶而言，頻繁授權也增加了交易成本。如何在安全的前提下，對账戶實現精細化控制，成為一道難題。

Qredo 提出的方案是去中心化私鑰托管，從數字資產托管業務中徹底去除受信任的第三方。但說起來容易做起來難，最終經過研究，Qredo 選擇了去中心化多方計算（MPC）。去中心化 MPC 是 Qredo 對多方計算的獨特實現，它使用 BLS（Boneh-Lynn-Shacham）數字籤名來構建一個由 Qredo 自己的 layer2 區塊鏈保證的閾值批准方案；使用這種托管方法，私鑰被分布在獨立的區塊鏈網絡中。由於消除了私鑰的單點故障，不再需要離线存儲、硬件隔離和繁瑣的籤名程序。

2020 年 6 月，Qredo 團隊推出共識驅動的多方運算網絡 v1.0 測試網；當年 9 月，推出支持 BTC 和即時轉账的主網 v1.0，而後支持 ETH 以及 BTC 到 ETH 的原子交換；2021 年 5 月，Qredo 網絡旗艦錢包問世，為市場帶來了去中心化 MPC 的機構級安全性和精細治理控制；11 月，Qredo 網絡支持了更多的 ERC-20 標准代幣。

合規才能走得更遠

如今，全球監管機構對加密貨幣實施了更為嚴苛的政策，其中具有代表性的便是「旅行規則」。簡單來說，旅行規則要求所有虛擬資產服務提供商 (VASP) 共享數字資產轉移的發起人和受益人的身份信息，包括姓名、實際地址和身份證號碼。

對於提供加密服務的企業而言，如何迎合監管，滿足合規需求成為一大難點。Qredo 是目前為數不多符合「旅行規則」的加密企業之一。

Qredo 網絡由與 Layer2 一起工作的 MPC 協議組成，頂部是基於分散通信協議 Matrix 的 layer3 消息傳遞網絡。 從本質上講，Qredo 是在處理加密資產時共享交易數據的通用消息傳遞系統。

當 Qredo 上的 VASP 通過第 2 層區塊鏈發送數字資產時，加密綁定的數據包會同時在第 3 層網絡上發送。 該數據包將合規數據（包括發起人和受益人信息）綁定到數字資產交易，將其他匿名活動與現實世界的身份聯系起來。

通過這種機制，注冊的 VASP 可以將數字資產發送到 Qredo 網絡上其他批准的注冊 VASP； 新注冊的 VASP 已被自動審查以符合合規標准。在接收交易時，數據包數據 Travel Rule 信息可用於在一個過程中接受、拒絕或隔離（審查）傳入的數字資產，該過程可以通過 Qredo 的組合 Python 庫以編程方式進行管理。

這個優雅的解決方案使尋求「旅行規則」合規性的 VASP 能夠克服圍繞隱私、識別其他 VASP 和管理交易流程等關鍵挑战。

此外，Qredo 在滿足合規性的同時，也會保護客戶隱私。Qredo 上的每個 VASP 然後將加密數據存儲在他們自己的基礎設施內的自己的通信服務器（Matrix 家庭服務器）上。 信息仍然實時可用，但只能解密為明文，以供加密授權方處理，以便審計和提交可疑活動報告。

“隨着監管格局的不斷變化，數字資產企業將需要靈活的合規解決方案來適應不斷變化的義務。Qredo 獨特的去中心化多方計算模型提供了面向未來的基礎，使新數字經濟的架構師能夠遵守旅行規則——並快速適應新的監管要求。”Qredo 監管事務主管 Ben Whitby 表示。

個人用戶為何選擇 Qredo 錢包？

除了服務機構用戶，Qredo 可以提供 Web3 普通用戶（家人、朋友等）提供機構級加密服務。下面，我們將幫助大家了解 Qredo 的相關用例：

小張和小王是一對夫妻，他們想要設置一個夫妻账戶共同管理加密資產，但傳統方案可能面臨私鑰泄漏、丟失（控制人身故）導致對账戶失去控制。

此時，他們可以在 Qredo 账戶中开通「聯合數字資產账戶」，主要通過設置兩個基金實現：第一個基金將是一個帶有簡單籤名方案的小額現金錢包，其中任何一方的籤名都可以授權交易（兩方中的一方）；第二個基金將是一個大額交易的聯合儲蓄账戶，這將需要小張和小王的籤名來授權交易（雙方）。

小張和小王有一個孩子，二人想為孩子設立一個加密账戶——這個账戶需要在監護人同意的情況下進行消費。此時，他們可以在 Qredo 上為孩子創建一個「共享錢包」，該账戶需要兩個家庭成員批准交易（3 個中的 2 個），這意味孩子需要得到他父母之一的批准才能使用加密貨幣。

作為加密從業者的小張，組建了一個去中心化自治組織 (DAO)，她將需要一個工具來管理成員之間的資金共享保管。在 Qredo 上，小張可以建立一個由多重籤名保護的國庫合約，其中任何交易都必須得到 7 個總籤名者中的至少 4 個（7 個中的 4 個）的批准。 此外，基金中持有的資產可以在 Qredo 網絡上的中心化交易所進行安全交易，並輕松部署在 DeFi 中——使 DAO 能夠輕松分散其持有的資產並將資產分配給投資和賺取收益的機會。

小王每個月都會收到許多加密貨幣，並且擁有多個加密账戶——這些加密貨幣可能需要納稅，並且要求不同。此時，小王可以使用 Qredo，將所有的加密子账戶合並到一個 Qredo 錢包中，用控制面板輕松管理。 然後，當納稅時間到來時，他可以立即導出個人記錄；此外，他還可以對子账戶權限進行設置，從而讓會計師可以即時訪問。

通過上面的介紹，相信大家對 Qredo 的用例已經有了清晰地了解。

此外，與目前市場主流的多重籤名方案相比，Qredo 有以下幾點優勢：

• 靈活的治理變化。與其他鏈上多重籤名不同，Qredo 組織账戶可以隨時調整。因此，如果組成員資格發生變化，可以添加新的批准者並且可以更改法定人數的大小，而無需將全部余額發送到新帳戶。

• 無限可擴展性。鏈上多重籤名解決方案僅允許參與者數量有限的基本批准方案。 除了具有不同權限級別的其他角色之外，Qredo 組織帳戶還允許分配無限數量的交易批准者。

• 零手續費。與第三方提供商建立多重籤名方案可能意味着支付昂貴的手續費，而且由於額外的復雜性，每筆鏈上交易的成本甚至比平時更高。而 Qredo 提供零費用托管，甚至可以免費設置和執行復雜的治理計劃。

• 多資產支持。大多數多重籤名方案僅支持一條區塊鏈上的資產，而 Qredo 的跨鏈 MPC 支持多條鏈上的資產。目前用戶可在 Qredo 錢包中托管 30 多種資產，享受質押、零手續費、流動性中心等多種益處。

正是這些特點，讓個人用戶對 Qredo 青睞有加。

“從一开始，Qredo 的愿景不僅是向機構开放數字資產市場，而且要讓每個人都能使用機構級數字資產基礎設施。”Anthony Foy 表示。

Qredo接下來的計劃

去年 10 月，Qredo 與 MetaMask Institutional 進行集成，截至本文發布，該集成正式版已經上线數日，用戶反響良好。此次集成使用戶能夠安全地參與新的 DeFi 創新，例如訪問跨鏈流動性池和跨多鏈交易抵押衍生品；幾周後，Qredo 成為少數被選中在薩爾瓦多推出下一代比特幣和區塊鏈相關應用程序的技術合作夥伴之一。

關於未來規劃，Qredo 方面表示，將於近期推出 Qredo 錢包 v2 版本，支持更多的 Layer1 公鏈，Qredo 計劃在今年實現與基於 EVM 的鏈完全兼容；此外，Qredo 錢包將支持 WalletConnect，任何用戶都可以通過 Qredo 使用 Web3 和 DeFi。

在 Qredo V2 中，Qredo 團隊不參與其中，節點由獨立方控制——消除對手方風險，使所有用戶能夠在一個真正的無信任網絡上交易和存儲資產。還將採取去中心化的自治組織（DAO）進行管理，“伴隨着向完全去中心化形式的演變，Qredo V2釋放了一系列新的創新技術優勢”。

在去中心化自治中，Qredo 原生代幣 QRDO 將成為治理代幣。根據官網介紹，Qredo 設計了一個“以用戶為中心”的激勵機制，網絡上每個參與者（驗證者、流動性提供者、交易商和托管用戶）都可以獲得代幣獎勵，從而維護網絡穩定並提高採用率。

去年 7 月，QRDO 在 Coinlist 進行公募，最終募集 3500 萬美元，並在隨後上线 Crypto.com、Gate 等多個交易平臺。雖然 QRDO 是通脹模型，但官方計劃在未來根據用戶需求添加「銷毀機制」，例如驗證者代幣回購計劃。

除了採取 DAO 治理，Qredo 還將推出 Qredo Layer3——這是一個安全的、點對點加密的去中心化對話復制網絡，可以處理從機器到機器的數據交換，到為受監管的交易前通信提供審計跟蹤的一切。此外，Qredo 還將推出貸款池，可以提供高槓杆信貸，並發展暗池交易；進一步擴大社區，增加亞太地區員工，拓展越南市場（更多消息，可以關注官網）。

“Qredo 是一個全新的基礎設施，我們還沒有發現任何其他去中心化的協議在創新和實用性方面與之競爭，Qredo 也不與其他區塊鏈競爭。”Josh Goodbody 表示，“相反，Qredo 充當的是可互操作的中間件，它提供了一種安全的方式，在不同的鏈上轉移數字資產的所有權。我們期待為其他區塊鏈項目提供盡可能廣泛的支持，以滿足社區需求。”

未來，Qredo 還會取得哪些成績，我們也將持續關注。

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