金融的未來：美國的銀行與加密托管人合作

2022-02-21 00:02:00

傳統金融機構必須與加密貨幣托管人、子托管人和服務提供商攜手合作，共同前進。

灰度投資（Grayscale Investments）的最新報告”重新想象金融的未來“(Reimagining the Future of Finance)將數字經濟定義為“越來越多地由數字空間、體驗和交易來定義的技術和金融的交叉點。”

考慮到這一點，許多金融機構开始提供允許客戶獲得比特幣和其他數字資產的服務，也就不足為奇了。

特別是去年，大量金融機構加入了對加密資產托管的支持。例如，紐約梅隆銀行(BNY Mellon)於2021年2月宣布，其計劃作為資產管理公司代表客戶持有、轉移和發行比特幣和其他加密貨幣。紐約梅隆銀行數字資產和高級解決方案負責人Michael Demissie告訴Cointelegraph，截至2021年12月31日，紐約梅隆銀行托管着46.7萬億美元的資產，管理資產規模為2.4萬億美元。

繼紐約梅隆銀行之後，畢爾巴鄂比斯开銀行(BBVA)於2021年6月表示，其將在瑞士提供比特幣交易和托管服務。然後在去年10月，美國第五大零售銀行美國合衆銀行宣布為機構投資者推出其加密貨幣托管服務。

Ninepoint Digital Asset Group董事總經理Alex Tapscott告訴Cointelegraph，自2020年以來，美國的銀行一直在爭相推出加密資產托管。“加密資產是一個2萬億美元的資產類別，加密資產托管是一個大業務。”Tapscott補充說，對許多金融機構來說，去年是一個轉折點。他指出，2020年7月22日，美國貨幣監理署發布公开信，允許聯邦特許銀行提供加密貨幣托管服務。因此，許多傳統銀行在2021年开始提供加密托管服務。

接下來的舉措

雖然值得注意，但需要指出的是，傳統銀行已經开始與加密托管人和子托管人密切合作，引入數字資產托管。

富達數字資產(Fidelity Digital Assets)產品管理總監Ramine Bigdeliazari告訴Cointelegraph，鑑於客戶不斷增長的需求，通過與數字資產服務提供商的托管關系探索加密解決方案自然是傳統金融機構的下一舉措。他說：

“雖然銀行可以通過少數方法進入數字資產市場，如建立一個端到端解決方案或收購現有提供者，與現有的和值得信賴的服務提供商建立子托管關系可以提供一個更好的選擇，允許快速和可靠的路徑市場來滿足客戶的需求。”

Bigdeliazari解釋說，富達數字資產向包括銀行在內的客戶公司提供子托管服務，而銀行則反過來與客戶對接。“這些合作展示了數字資產子托管的潛力，允許機構通過他們用於訪問其他資產類別的相同界面和體驗，為客戶提供獲得數字資產的機會，而無需構建任何基礎設施。”

換個角度來看，紐約數字投資集團(NYDIG)是一個子托管人，其與美國合衆銀行合作，為其“全球基金服務”客戶提供比特幣托管解決方案。

傳統銀行子分托管人之間的合作是一種重要的夥伴關系。例如，Tapscott解釋說，雖然加密資產托管是一個巨大的機會，但對銀行來說並非沒有風險。他說：“安全存儲私鑰可能是滿意的客戶和銀行裏面的資金的區別，或者是集體訴訟和手銬的區別。因此，很多大銀行自然更愿意與已經擁有這一行業專長的公司合作。”

事實確實如此。NYDIG首席營銷官Kelly Brewster告訴Cointelegraph，雖然美國合衆銀行是NYDIG最著名的銀行合作夥伴之一，但它並非唯一唯一的合作夥伴。她說：“NYDIG已經與超過35家銀行和信用合作社合作，將比特幣推向大衆。”

Tapscott表示，雖然子托管人正在幫助傳統金融機構參與數字資產生態系統，但像Gemini和Coinbase這樣的加密托管人也發揮着重要作用。例如，Tapscott提到，他預計“白標”解決方案將成為尋求开發自己的加密托管產品的傳統銀行的首選。他解釋說：“銀行最終將把托管解決方案打造成自己的品牌，將由Gemini、Anchorage、BitGo或其他一些成熟的加密托管機構提供支持。”

此外，數字資產基礎設施提供商也在幫助彌合傳統銀行和加密世界之間的缺口。例如，Fireblocks已與紐約梅隆銀行達成合作，以實現其數字資產托管解決方案。Fireblocks副總裁兼產品战略和業務解決方案負責人Stephen Richards告訴Cointelegraph，紐約梅隆銀行正在使用Fireblocks的技術堆棧以及其他內部組件，使客戶能夠持有數字資產。

Demissie解釋說，紐約梅隆銀行正在建立自己的數字資產托管平臺，這得益於該行在該領域的技術投資。例如，紐約梅隆銀行在2021年3月對Fireblocks進行了C輪投資。

Demissie說：“我們的數字資產托管平臺目前正在开發和測試中，我們計劃在今年將其推向市場，等待監管部門的批准，”其補充說，紐約梅隆銀行目前正在為數字資產相關產品提供基金服務，其中包括全球最大的數字資產管理公司灰度的產品。“我們還為加拿大18個活躍的加密貨幣基金中的17個提供服務。”

大銀行會威脅加密貨幣的去中心化嗎？

Demissie認為，數字資產將繼續存在，因為他相信它們正日益成為主流的一部分。他表示：“我們的客戶預計，作為他們值得信賴的服務提供商，紐約梅隆銀行將把我們的核心服務擴展到這一新興資產類別。”他說，盡管將數字資產納入傳統金融可能是加密生態系統的一大步，但一些人可能想知道，大型銀行是否會威脅到加密資產的去中心化本質。

雖然這是一個相關的擔憂，但Tapscott指出，許多機構和加密資產零售持有者更喜歡將資產存放在托管機構。“無論是像Gemini這樣的加密原生托管人，還是一家大銀行，都無關緊要。你的私鑰會被別人拿着。”然而，Tapscott表示，這一概念並不妨礙數以百萬計的其他加密貨幣持有者成為自己的銀行，並將加密貨幣存儲在硬件錢包中。

市場數字化公司Ownera的業務發展負責人Anthony Woolley對Cointelegraph表示，監管無一例外地要求一個實體，如轉讓代理，對任何證券的所有權記錄負責，這進一步說明了這個問題。因此，Woolley認為數字證券不可能完全去中心化，同時又符合監管要求。

然而，Woolley認為，我們可以設想這樣一個世界，受監管的數字證券可以通過即時支付、所有權轉移和結算進行點對點交易。“我們認為，這是投資者和整個社會所需要的那種去中心化。”

底线：銀行必須與加密托管人合作

拋开這些擔憂不談，機構投資者對數字資產的需求不斷上升，將導致傳統金融機構與加密托管人和服務提供商攜手合作。

全球銀行花旗的前交易主管Matt Zhang、Hivemind Capital Partners的創始人在接受Cointelegraph採訪時時表示，銀行在开發新產品和服務時要面臨更高的監管門檻，而加密托管是其中最復雜的一個，Hivemind Capital Partners是一個價值15億美元的多策略基金，旨在幫助“加密貨幣投資機構化”。

“也就是說，客戶的需求是存在的，因此銀行需要找到與子托管人合作的方式，在短期內打包服務，同時制定內部开發的路线圖。某些銀行肯定領先於其他銀行，但作為一個行業，華爾街現在在進入加密托管方面正在玩一場追趕遊戲。”

在Zhang看來，NYDIG去年發布的比特幣+銀行業調查發現，用戶和客戶更愿意通過現有銀行提供的服務來獲取比特幣，這些服務符合現有的質量和風險管理標准。NYDIG的調查結果還顯示，71%的比特幣持有者會將他們的主要銀行轉向提供比特幣相關產品和服務的銀行。Brewster說：“那些不准備提供這些產品和服務的銀行可能會落在後面。”

更具體地說，Zhang補充說，總體而言，他認為許多大銀行將提供加密資產，使該領域具有競爭力。因此，他認為，領先的金融機構將是那些能夠提供垂直整合產品的機構。“想想交易、借貸、托管和銀行業務，而不僅僅是獨立的托管。”

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