高盛對衝基金ETF押注人工智能碾壓標普500指數

2023-06-03 08:06:02

與標准普爾500指數10%的漲幅相比，GVIP上漲了16%以上
即便如此，該ETF在2023年迄今仍處於淨流出狀態

人工智能(AI)的繁榮正讓尋求優勢的對衝基金大獲全勝。

彭博社的數據顯示，規模1.27億美元的高盛對衝行業VIP交易所交易基金(GVIP)在2023年迄今已經上漲了16%以上。該基金通過掃描13F份備案文件，建立了一個受歡迎的對衝基金投資組合。相比之下，標准普爾500指數上漲了近10%。

GVIP在2023年的優異表現在很大程度上要歸功於它持有的三大股票人工智能寵兒英偉達(Nvidia Corp.)、博通(Broadcom Inc.)和AMD。在英偉達(Nvidia)的引領下，芯片制造商在過去一個月裏股價飆升，因為圍繞該技術的炒作不斷升溫。在最新一輪企業財報中，該技術是一個熱門話題。盡管GVIP自2016年底成立以來一直落後於標准普爾500指數，但該ETF的回報表明，對衝基金能夠走在人工智能熱潮的前面。

咨詢公司the ETF Store總裁內特•傑拉奇(Nate Geraci)表示:“在最近的人工智能熱潮之前，GVIP和受基本面驅動的對衝基金經理進行了適當的定位，這在一定程度上值得稱贊。”“也就是說，人人都有得意的時候。”

對衝基金ETF跑贏標普500指數2023年迄今為止

GVIP每季度重新平衡一次，由50只在美國對衝基金前十大持倉股中出現頻率最高的股票組成。在每次重組中，其所持資產的權重都是相等的。

傑拉奇表示，通常情況下，ETF往往在科技股和成長股表現優異的時期表現良好，而在風險偏好惡化時表現落後。因此，GVIP在2022年表現不佳，暴跌32%，而標准普爾500指數下跌19%。

盡管過往記錄參差不齊，但GVIP在2023年迄今的表現是一場勝利，而在這一年裏，大多數積極的基金經理都被人工智能熱潮打了個措手不及。根據瑞士信貸5月22日的一份報告，活躍基金經理中減持股票最多的公司包括蘋果公司、特斯拉公司、英偉達公司、亞馬遜公司和微軟公司，這些公司對標准普爾500指數2023年的漲幅貢獻了大約三分之二。

英偉達(Nvidia)今年以來已飆升約170%。英偉達是GVIP的頭號持股，權重為2.5%。根據彭博匯編的數據，GVIP在2022年11月增持了該芯片制造商的股票。

盡管表現強勁，但GVIP今年迄今仍有近2200萬美元的資金流出。彭博情報(Bloomberg Intelligence)的Eric Balchunas表示，這只ETF可能會繼續難以吸引投資者。雖然GVIP的表現超過了標准普爾500指數，但規模達1,890億美元的景順QQQ信托系列1 (QQQ Series 1)等以科技股為主的基金今年已經飆升了21%。