ACT悲喜兩重天:有人意外爆賺百萬,有人爆發前一天割肉
原文來源:吳說區塊鏈
本期播客從 AI Memecoin 投資熱點及近日 ACT 暴漲事件展开,defioasis、貓弟和陳一一三位嘉賓分享了在 ACT 等加密貨幣中的投資經驗與教訓。defioasis 短短一周的建倉,賺取了 200 萬人民幣利潤;貓弟則在上幣安之前割肉,完美錯過了暴富機會。此外此次播客還包括了對 ACT 暴漲背後的市場邏輯的討論,對社區熱度、籌碼結構以及如何評估 Memecoin 項目的潛力與風險的分析,其中也分享了嘉賓個人對 ACT 的長期看好及低位加倉策略、因判斷失誤而在 GOAT 和 ACT 上的「割肉」經歷、以及從鏈上數據分析視角對 Memecoin 投資的深度見解。
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購买 ACT 的原因及 10 月初的加倉過程
貓弟: 這次賺了 200 萬的 defioasis 來介紹一下 ACT 整個事件的經過吧。
defioasis: (以下為我個人推特發布的內容)ACT 這波很大程度對於我個人來說真的是運氣和意外之財,截至前天下午 6 點多我還在 bitget 上掛單的 0.021-0.022 接上了 ACT,而這距離第一筆 ACT 購买 11 月 5 日也不到一周。想過 ACT 會因為 AI Meme 而爆發,但沒想到這么快等來了 Binance 上現貨,以及是由 ACT 推動了普漲。(當然 Binance 還同時上了 PNUT,但這個我是完全沒在最初的考慮範圍之內)
自我剖析和復盤了下,盡可能還原為什么會买到 ACT?
首先是對於 AI Meme 敘事的認可。今年最早且最大的 AI Meme 我認為一個是 WLD,另一個是 TURBO。TURBO 在上线了 OKX 後在 300 多萬美元的時間徘徊了許久,有充足的入場時間,最後在二級市場上漲幅接近 300 倍。WLD 的 FDV 最高時沒記錯的話一度超達到了市值第四,作為 OpenAI 的迷因敘事。
AI Meme 的邏輯是簡單且深刻的:
圈外 AI 在快速迭代和發展,處於技術和資本的上升勢頭;
Meme 是圈內最火熱的賽道。最火的圈外敘事+最火的圈內賽道是有很大潛力的,AI Meme 的敘事會伴隨 AI 技術的發展而不斷迭代,並且可能會有滯後性或前瞻性。另外,從 TURBO 的例子來說,一個好的 Meme 會有足夠的時間去布局和入場,因為社區也需要時間沉澱,這點跟我長期的炒山寨幣的邏輯契合。
其次,Binance 對 AI Meme 龍頭 GOAT 的永續合約上线的契機。老實說,GOAT 我幾乎是完全錯過的。 但 10 月 24 日 Binance 上线 GOAT 永續合約的消息讓我對 AI Meme 重新關注了起來,因為 Binance 完全擁有引領賽道的能力,而 AI Meme 的邏輯簡單且深刻。
在 10 月最後的兩三天和 11 月初的頭幾天,我拉了一個 watchilist 清單,加了 7 種代幣:ai 16 z、degenai、ACT、LUCE、BAN、Shoggoth 和 CB。整體以 AI Meme 為主,又添加了幾個當時大熱的敘事迷因。雖然有 7 種代幣,但我當時心裏的首選其實是 ai 16 z、ACT 或 LUCE,後面又加了 BAN,而 LUCE 其實一直都沒有達到我想要的位置,BAN 關注的較晚了一些錯過了時機。選擇這幾個當時的共同點除了敘事足夠簡單清晰並具有獨特性外,最重要是市值處於 2-3 kw,或者認為回調有機會到 2-3 kw。ai 16 z 是 AI agent 做基金 DAO 和基金經理的敘事,並且帶有 a16z 迷因;ACT 打破 AI Agent 黑箱;BAN 是蘇富比香蕉;LUCE 是教皇的寵物。這裏有個題外話,ai 16 z、LUCE 和 BAN 的誕生時間非常撞車,而本來這幾個的敘事都足夠能挑逗用戶情緒,單拎出來可能都不應該是當時的市值水平,但很可惜他們誕生的時間上撞車了。
ai 16 z 我在 0.025 美金的時候上車了,起初其實 ai 16 z 的優先級我要高於 ACT,但後面 ai 16 z 一度跌破 0.01 又迅速反彈波動非常大,再加上他在 Raydium 上流動性池較小且持有者數量相對較少(大概是 4-5 千多持有者),最終重倉選擇了更加穩定且持有者數量規模更大的 ACT。
第三點,在劃定了市值區間和 watchilist 裏面,怎么選擇具體的幣就不得不搬出從 Murad 演講中的領悟。
Murad 的一些演講視頻我看了三四遍,甚至我們這邊也跟 Murad 做了一次播客。有幾點我認為很重要,當然裏面加入了一些我自己的觀察和理解:回調 70% -80% 在 2-3 kw 市值;
有較大的持有者基數;持有者數量在增長;
時間线上有具備影響力的大 v 去做傳播,比如巫師
特別是持有者數,我以前其實不太能理解這個指標,並且認為存在很大的虛假成分,但直到我在 10 月末看到 Scopescan 的數據分析:持有人增加信號在 Memecoin 的平均勝率為 65% ,且對於某些代幣這一數字甚至達到了 90% 。也因為這個指標我最終在 ai 16 z 和 ACT 的重倉選擇上選擇了後者。
其次還有一些加分項,Memecoin 是否上线了二线交易所,比如 ACT 上线了 Bitget,ai 16 z 則還沒有。上线了二线交易所,也就意味着做市商引入的巨大可能性,而做市商對於 Meme 非常重要。以及隨着一二线交易所的人員互相流動,他們的 Listing 邏輯會有相似之處。
最後, 尋求個人投資體系與 Memecoin 契合的打法。我個人的核心投資哲學是 alpha 賽道龍頭 beta,看好买入持有,拿到目標賣出,減少买入的次數和頻率。熟悉我的朋友都知道,我最大的核心倉位是 ORDI 和 PENDLE Eco,從去年下半年开始拿到到此時此刻都沒有出售過。而我今年在整個上半年幾乎沒有做過一筆大的交易。當然在這個期間是一直用小錢在玩 memecoin,但幾乎沒幫我掙到什么錢,更多是保持對賽道和敘事的敏銳度。也在這個過程中逐漸摸索出自己對於 Memecoin 的玩法,相比於前) 期的 PvP,我會更專注於在 2-3 kw 市值上下的代幣。
當然運氣仍然非常重要,也壓根沒想到會突如其來地上线 Binance,其實我也做好了持倉數月的准備。但我認為我的部分經驗是值得參考的,一個好的 Meme 會有足夠的時間去布局,經歷過風波, 2-3 kw 市值對於我來說是最佳的,持有者數量在持續增長,买入耐心持有。一個有趣的事實是,Murad 也從不來不是一個 PvP 玩家。盡管這套邏輯也讓我錯過那些幾乎不會出現大回調的幣,比如 GOAT,但終歸還是要做自己擅長的。
還有個細節,在 Binance 發布公告漲到 0.2-0.25 的時候,群友在問還能不能追。當時我注意到 Bitget 跟鏈上大概有 10% 的價差,就大膽跟群友說放心進,哪怕就喫到 0.3 以上。我自己也在那個區間追漲,但我其實內心慌得一批,即便我已經達到了 10x 倍的盈余目標,但我的風格的確是埋伏而不是追漲。沒幾分鐘後我覺得自己 FOMO 了,把追漲的大部分倉位又市價砸了。事後來看,這次追漲,雖然邏輯和事後看運氣還不錯,但下跌的時候我其實還是非常慌亂的,導致操作非常奇怪。當在用自己不擅長的方式去操作的時候,氣是穩不住的。
陳一一:其實我也在挑選 AI Memecoin 的標的,當時龍一是 GOAT,龍二的話從核心敘事、社群以及交易熱度來看最高的就是 ACT。不過在 ACT 當時的輿情側,確實有些問題,主要是因為 AMP 的行為導致社區不滿。我記得貓弟很早期就买了 ACT,在群裏說「买了买了」,然後割肉只有又拉飛。後來我也在群裏問貓弟怎么樣?他說 ACT 的社區分歧很大,主要對 AMP 的做法不滿。當時我覺得市場分歧大,但熱度居高不下,而且 FDV 並不算太高,覺得這個時機還算合適。
其實,整個市場的目光當時也都集中在 AI Memecoin 上,如果 ai 16 z 分配一筆資金投給 ACT 上,可能是個不錯的开始。當時我入場的時機是在 AMP 對社區宣布暫停賣幣的時候,不過 AMP 並沒有說清楚具體持有多少,也沒有明確說明未來會如何處理。所以在那種比較混沌的階段,我在那個時候建倉的。他們賣完之後,社區也相對迷茫,當時大家都在討論項目方都清倉了,後續是否還會持續進行开發之類的。整個過程我也是在慢慢增持,有點類似於 defioasis 的策略,哈哈。
ACT 开發者拋售引發社區信任危機及割肉經歷分享
貓弟: 我恰好相反,成了一個反向觀察的樣本哈哈。陳一一說,當开發者無法保證後續還會賣多少的時候,他反而在那種混沌階段开始建倉。而我呢,恰好是在那個時候开始第一次清倉。
我簡單講一下我最近參與 Memecoin 熱潮的過程吧。最早我是买了 GOAT,那時它的市值大概在兩三億左右,雖然不算低了,但我看到相關報道後覺得這個 Meme 還挺新鮮的,比以前的各種「貓貓狗狗」動物園項目要有趣得多。其實我選擇 Meme 的方式不是看鏈上數據,這些數據似乎更容易分析,像持有地址之類的。雖然數據對我有參考,但更多是憑感覺在選 Memecoin,正如陳一一說的那種「感覺來了」的判斷。那時候看 GOAT,覺得它這個「AI+Meme」的組合挺吸引人,於是开始入場。不過入場後,它的價格卻开始下跌,但我在跌的時候越跌越买,後來它漲到了六七億,之後幣安還上了它的合約。上合約當天價格最高衝到了八九億。
八九億對一個 Meme 來說,我覺得 10 億可能就是一個比較難突破的關卡。然後我就在思考下一個 Meme 該怎么選,這才注意到 ACT。實際上,ACT 整個社區的崛起,我覺得巫師這個角色佔了比較大的比重。
我當時了解到 ACT 這個 Token,似乎是 a16z 資助的兩個 AI 項目之一。了解了一下後,感覺這故事還不錯,算是龍二。當時價格對比來看,ACT 大概在 0.03 左右,而 GOAT 大約在 0.07 到 0.08 。個人覺得龍一是 GOAT,龍二可能是 ACT,按理說 ACT 的市值至少要達到 GOAT 的 1/10 ,但還沒到,於是我开始不斷加倉,越跌越买。不過後來發生了一個很離譜的事情,就是开發者开始賣幣。社區和他溝通,問能不能先不賣,把幣先鎖起來,將來再賣,但卻聯系不上他。後來他解釋說是去參加奶奶的葬禮了,不是婚禮,是葬禮。
這件事真的很離譜,後來开發者還是堅持要賣。社區跟他溝通讓他不要賣,他不同意,甚至還說「我已經賣了 2% 了,後面要不要繼續賣要看社區的表現。社區裏的人,包括巫師等一些核心成員,都覺得這件事很荒唐。那天晚上我也覺得太過分了,於是清倉了我所有的 ACT。這時候反倒是一一开始進場,超低價接了我的盤,然後他從鏈上數據的角度看,覺得這個項目還是不錯的。
後面我自己又忍不住开始重新入手 ACT,再次建倉。我記得我第一筆重新建倉是在 10 月 23 號左右,當時市值大概 3, 000 萬美元。那時覺得項目還不錯,我就在差不多 2, 000 萬美元的市值位置买入了一些。到 11 月 8 號,也就是三天前,我突然覺得 AI 和 Meme 的熱潮可能快要告一段落了,覺得 VC 領域的新行情可能要來了,就決定騰挪一下資金,結果沒想到今天幣安居然上了 ACT。所以說,雖然我算是早期參與,但不僅沒賺到,反而在 ACT 上兩次割肉離場。
長期持有 ACT 的邏輯:低市值 Memecoin 的機會
貓弟: 那我還有一個問題,想問問兩位已經賺到錢的前輩大佬。從我的視角來看,很多 Memecoin 最後都會死掉,特別是在 ACT 上线幣安之前,你們為什么還敢不斷加倉、增持 ACT?
defioasis: 首先,我一直比較關注市值在兩三千萬美元左右的 Memecoin。我覺得這個市值範圍的 Memecoin 最適合持有,因為如果它能在這個區間內維持一段較長的時間,通常意味着相對安全。
像貓弟提到的 AMP 那件事,我認為 AMP 的賣幣事件其實為 ACT 帶來了很好的機會。當時我看了 Murad 的視頻,裏面提到過一個觀點,好的 Memecoin,即便經歷了劇烈波動,像是多次下跌七八成,依然能夠存活下來。那么它為什么會有這么大的波動呢?通常是因為在社區內發生了特殊事件。對於 ACT 來說,AMP 的賣幣事件就是一個很離譜的情況,但也成為了 ACT 社區發展的一個契機。像巫師等人都組織起來,在社交媒體上和 AMP 展开了反擊。
另外,當時貓弟說 AI Memecoin 這個賽道可能要告一段落,而我認為恰恰相反。我覺得正是因為這種觀點的不同,我對 ACT 依然保持看好。
defioasis: 我的邏輯是這樣的,幣安上线了 GOAT 期貨,我覺得幣安有能力去开啓一個新的賽道。而且我本身就非常看好 AI 在加密領域的潛力,因為 AI 技術在圈外一直不斷迭代更新。就像 Memecoin 這種行情能持續,是因為在這個圈子裏除了 Memecoin 以外,基本沒有其他賺錢的機會,所以短期內它不會輕易消退。
同時,圈外資本對 AI 的青睞、對 AI 技術和資本的投入,再加上圈內 Memecoin 的敘事,兩者結合起來我覺得會帶來很大的發展空間。特別是幣安上线 GOAT 期貨後,我重新關注了 AI Memecoin 這個賽道,覺得這是一個重要的契機。
社區活躍度和籌碼結構對 ACT 的支撐作用
陳一一: 我覺得貓弟的某些想法挺有意思的,你簡直可以被當成樣本來研究了。我一直覺得貓弟真是這一輪最大的 Alpha。你知道嗎?貓弟在 GOAT 市值 3 億、 3.5 億的時候問我能不能买,我當時說,剛出來沒多幾天,上 Bybit 有概率能到 5 億 FDV,如果上幣安的話或許能漲到六七億, 10 億左右的水平。賠率很一般,往上只有 50% 左右,往下可能會巨大回撤,當時 AI MEME 的細分賽道還不確定是否成立,GOAT 也或是短期炒作,考慮 GOAT 才出來沒幾天,所以跟貓弟說賠率不太行,不太建議。但貓弟還是买了,我覺得貓弟還真有些眼光。
貓弟: 我不僅买了,而且當時越跌越买。
陳一一: 所以我說貓弟有點東西嘛,哈哈。其實從我的角度來看,關於 AI Meme 這個話題,很多朋友都關注兩個大方向,一個是 AI,一個是 PayFi。AI 領域中的 AI agent 現在是最火熱的敘事之一,對吧?很多 VC 和大機構都在參與這個領域,市場關注度非常高,特別是圈內有能量的人都在看這個方向。
我覺得敘事的核心非常重要,現在的龍一和龍二也已經基本確定,就是 GOAT 和 ACT。從社區氛圍來看,無論正面還是負面的討論,熱度都很高,而且始終有人在推動和做事。所以我認為,AI Memecoin 是 Meme 板塊中一個很細分且值得關注的賽道,特別是 AI agent 這樣的新概念出來後,大家也很樂意去炒作這樣的新東西。
另外,有一個我一直在關注的點是籌碼結構。對於籌碼結構,我並不是單純看 Solana 上的鏈上地址數據,因為這些數據刷起來很容易。很多交易所上线之前都會查看項目的分散性和控盤程度。如果項目高度控盤、單邊上漲或單邊下跌,交易所一般不接受,因為他們更傾向於籌碼相對分散,避免項目方輕易操控市場。
所以我對 AMP 的賣出數據以及相關地址的情況也非常關注,包括後續的一些入場資金。我承認這中間確實有一些投機性,但總的來說,我認為 AI Meme 是一個細分且有潛力的賽道,值得優先關注並從中篩選標的。
還有一個很有意思的點,就是我們之前提到的 CultDAO 項目。我覺得那筆資金是可以用來推動一些小項目的,如果 ai 16 z 投了 ACT,那將是一個很不錯的爆發點。
defioasis: 對,我再稍微補充一點,我忘了提到持有者數量的增長。我以前一直覺得持有者數增長沒什么用,因為這東西可能造假,弄一堆低淨值的地址來湊數。但後來我發現,就像 Murad 提到的那樣,對於 Memecoin 來說,持有者數量要處於持續增長的狀態才有更高的可能性。
其實,我當時看 ACT 在 AI Memecoin 裏的地位時,首先看到它的持有地址數量相對較大。第二點是在經歷了 AMP 事件後,ACT 的持有地址數仍然在增長。所以從這個層面上來看,我覺得能反映出社區的活躍度,說明社區在推動和發力,這從持有者數量的增長上也能看出來。
貓弟: 噢,看起來你們二位有一個共識,就是 ACT 在上线幣安現貨之前確實可以算是「龍二」。不過,當時我之所以割肉,可能就在這裏產生了分歧。我當時也去看了一些鏈上數據,但發現不僅 GOAT 和 ACT 在增長,其他類似章魚、GNON 等項目也是。看鏈上地址的增長和社區的聲音,我覺得 ACT 可能並不能算是「龍二」,至少有許多市值和地址數量相似的競爭對手。
陳一一: 你知道 ACT 有 a16z 的敘事吧?
貓弟: 是的,從現在來看,這確實是情況。你當時提到 defioasis 還买了 ai 16 z 這個項目。那一段時間,確實有不少 AI Meme 項目,包括 ai 16 z 這個。那么你覺得它真的跟 a16z 有關系嗎?現在把這個作為「龍二」的原因來看,似乎也沒有那么強的理由吧。你覺得這個情況怎么看?
貓弟: 我當時割肉的原因其實是覺得 ACT 不一定是所謂的「龍二」。當時它有很多競爭對手,我一時也判斷不出誰是龍二,於是幹脆放棄。甚至還考慮等 GOAT 價格下來後再买,因為當時 GOAT 作為龍一還是比較確定的。現在回頭來看,可能是因為 a16z 這個背景導致大家產生了龍二的印象。你覺得 a16z 在 AI Meme 發展中起到了多大作用?
陳一一: 我覺得這是因為 Marc 一直在喊 GOAT,這種綁定關系很明確,所以 GOAT 和 a16z 的關系相對緊密。
貓弟: 但他並沒有喊 ACT。
陳一一: 確實沒喊 ACT,但他們確實投資了 ACT。
貓弟: 對,這樣的話,a16z 在整個社區供給層面還是引發了不少討論和情緒。
defioasis: 這是一個綜合因素的考量。首先,像 a16z 的投資就只有兩三個 AI 項目,和 ACT 有直接關聯的也就這么兩個。另外,在持有者數量的增長前提下,我認為首先要關注的是持有者的規模。以 AI Memecoin 賽道來說,ACT 的持有者規模就是它的基數,規模本身就相對較大。
貓弟: 我記得大概有一萬多個持有者。
defioasis: 對,ACT 的持有者數量還在不斷增長。相比之下,我關注過一些其他的 AI Memecoin,比如 Shoggoth 的項目,它的持有者基數明顯比 ACT 差不少。此外,其他 AI Meme 項目並沒有獲得 a16z 這樣的投資支持。你看 ai 16 z,它為什么叫這個名字,而不是另一個?就是因為這個賽道帶有 a16z 的背景支持,這也是一種 meme。
貓弟: 從另一個角度看,為什么不把 ai 16 z 稱為「龍二」?這個問題怎么理解?
defioasis: 其實我沒有糾結龍二這個問題,但可以解釋一下。前面我提到過,為什么在 ai 16 z 和 ACT 之間,我選擇了後者。ai 16 z 我也买了,當時是在 0.025 的價格买入,但它的波動非常劇烈,從 0.025 漲到 0.03 ,再跌到 0.01 甚至更低,之後又迅速反彈。相比之下,ACT 的波動較小且更穩定。ai 16 z 項目的池子較小,所以其波動性也更大,這是波動的根源之一。
另外,從持有者數量上看,在兩三千萬美金級別的項目中,ai 16 z 的持有者數量是較低的,僅有四五千,而 ACT 的持有者數至少是它的兩三倍。這也是我決定更重倉 ACT 的原因之一。
陳一一: AMP 清倉後,社區發了一張 Holder 人數變化的圖,對比顯示 ACT 的持幣人比對當時熱門的其他項目的變化,這其實反映了社區的反應力和能量。
貓弟: 對,我也看到了,那張圖確實是個不錯的參考。
陳一一: AMP 清倉之後,社區快速做出了反應,在危機中迅速扭轉了局面。當時價格在鏈上短時下跌超 30% ,但社區通過 ACT Holder 變化趨勢橫向對比 BAN 等其他熱門項目,快速穩住社區清晰,讓 AMP 的拋售轉化成一定程度的利好,來削弱 ACT 價格下跌而引發的恐慌和共識消散,這說明社區真的有能力和實力在做事。
defioasis: 嗯,這也很契合 Murad 的觀點,一個好的 Memecoin 即使經歷了百分之七八十的跌幅,依然能夠回升。ACT 是個很好的例子,說明項目的韌性很強。
貓弟: 完全同意。
ACT 作為「龍二」的市場定位及爭議
陳一一: 你提到的像章魚或 GNON 這些項目,其實在社區裏能夠經常聽到的,主要還是 ACT 和 GOAT 的聲音。所以我覺得這些才是真正的龍頭。
貓弟: 確實是,不過我也會陷入一種「信息繭房」的懷疑。因為當時我持有 ACT,就會在推特上搜索與它相關的內容,算法就會向我推送大量 ACT 的信息。我認為這是一種信息繭房的效應。如果我持有其他 Token 並搜索相關內容,算法可能同樣會給我推送該 Token 的正面信息。所以有時候,數據增長和社區團結並不一定意味着成功。我可以舉個反例,像 ARC-20 或 Atomicals 的項目,並不是所有社區熱度和地址數增加的項目都會取得好的結果。
陳一一: 是的,單純從一些表面數據上看,確實可能有偏差。要更准確的話,還是要深入社區,了解他們實際在做的事情,甚至和項目的核心 builder 保持緊密聯系或者關注他們在做什么。
實際上,在 ACT 上线幣安之前,很多人還處於觀望狀態,並沒有深入了解社區的進展。而如今 ACT 已經暴漲了 20 倍,可以說已經出圈了。昨天我還和朋友吐槽全市場都在漲,但 ACT 在跌...... 貓弟:我當時還慶幸自己割肉了。
陳一一: 有些事情確實只能憑模糊的感覺去判斷。你知道他們在做事,看到鏈上數據反映出項目在變好,但資金的共識並不像其他更大的陰謀集團項目那么強。我覺得,通過核心 builder、觀察他們解決問題或拉資源的能力,可以更好地評估項目。就像 PEPE 和 PEPE 2.0 ,我還記得當時 PEPE 2.0 在开 Space 時,有幾千個聽衆,很多人都催做 pepe 2.0 的 dashboard。
當時我就感覺到,市場對有新敘事的項目存在需求,像 GOAT 的行情沒趕上,還有人期待下一個 GOAT 2.0 。這種情況下,有 a16z 背書、敘事類似 GOAT 的 ACT 就很有吸引力,而且市值更低。社區中也有一群有能力的成員在推動,加上 ai 16 z 的潛在的資金,我認為 ACT 有一個很好的市場卡位。
defioasis: 綜合來看是這樣的。
貓弟: 那剛才你也提到 PEPE 2.0 這個事。你覺得 ACT 的後續行情會不會走向 PEPE 2.0 的那種趨勢?
陳一一: 我覺得幣安已經上线了 ACT,基本上已經走向那樣的趨勢了,很多人都賺到錢了。
貓弟: 你覺得它後面有六七十億市值的空間嗎?還是需要時間?
陳一一: 肯定需要時間,得有大量的換手。我覺得短期內看,現在一些主流交易所還可能有些上漲空間,但怎么說呢,至少可以衝一衝 GOAT 的前高位。
defioasis: 對,先觀察看看。我覺得要和 PEPE 比可能還早了點,不如先對標 Neiro。其實這波來看,PEPE 和 Neiro 是代表性的,而 Neiro 現在也只有 10 億市值。相較之下,我感覺 ACT 短期內的價格可能已經有些高了。
貓弟: 短期來看價格已經有些高了,雖然現在才 5 億左右市值。
defioasis: 是的,那時在 0.25 的時候加的倉。我確實有些猶豫。其實我查看鏈上數據時,發現交易所和鏈上有 10% 差價,所以我覺得沒太大問題,即使喫個 15% 也可以了。不過,买完後我又賣了大半。當時投入了 10 萬 U,但感覺倉位有點過重,所以很快又賣掉了 7 萬 U,這樣心裏感覺踏實多了。
貓弟: 我明白了,我也想分享一下自己第二次選擇割肉的原因。雖然陳一一推薦我持有 ACT,我也知道像這種 Memecoin 死而復生的情況很難得,說明項目質量不錯。但之所以選擇割肉,是因為倉位太重了,對我來說風險太大。
defioasis: 是的,有時候倉位過重確實會讓人不安。
陳一一: 沒錯。
貓弟: 從概率上看,在一兩千萬市值的標的中,最終能走出來的還是少數。概率上可能十個項目裏有幾個也會消亡。我當時也投了幾十個在 Solana 上,如果這些都虧了損失會很大,況且貓弟我也不算富裕,所以最後還是選擇割肉了,哈哈。這種時候就很難堅持持有。
defioasis: 這確實也涉及信仰問題。你提到的信息繭房效應,其實就是因為你不斷地搜索相關內容,算法也不斷地向你推送相關信息。你為什么會不斷地去搜它呢?其實是因為你對項目有疑慮,想隨時跟蹤動態,需要有人在喊單,這就說明你內心還是有些不堅定。
貓弟: 是啊,我確實有點不夠堅定。
defioasis: 這說明心裏還是存在不確定性。我個人的策略是,买入後就堅定持有,當然沒想到 ACT 會這么快漲 10 倍,甚至 20 倍。即便它沒漲這么多,我也會愿意持有三到四個月,因為我對它看好。
陳一一: 我想反駁一下。其實我不是反駁這個觀點,而是說你可能沒有下那么重的倉。你看,defioasis 昨天追漲加了 10 萬 U,後面覺得加的有點多,所以賣了 7 萬,保留了 3 萬;貓弟重倉後割肉清倉。我想說的是倉位太重操作上容易變形。
貓弟: 是的,ACT 無疑是一個奇特的案例。
defioasis: 盡管我之前確實已經擁有了一些利潤,但後續加倉的時候也還是會猶豫。
Memecoin 的高風險與標的選取策略
貓弟: 其實這次邀請你們來不是為了推廣 ACT,而是讓大家意識到 Memecoin 的高風險。我作為 ACT 漲 20 倍卻割肉虧損的案例出現,正說明了 Memecoin 的投資風險。尤其是在 AI Meme 賽道,PVP 情況嚴重,可能前一秒翻倍,後一秒歸零。這種情況相當普遍。那么,如果你們再尋找下一個類似 ACT 的項目,會從哪些角度來選擇標的?讓 defioasis 先分享。
defioasis: 首先,我還是會從市值 2 到 3, 000 萬美元的項目裏去選,主要有幾個標准。第一個,如果一個項目曾經漲過然後跌了七八成還能存活下來,維持在兩三千萬的市值區間內震蕩一段時間,這種項目相對來說比較穩健。第二,還要關注交易所的動向,比如我之所以重新關注 AI Memecoin 賽道,就是因為看到幣安上线了 GOAT 的期貨。我覺得幣安有能力引領一個新的賽道,所以我會重點關注它的選擇。
另外,二线交易所上线類似的 Memecoin 項目時,這也是一個重要信號。二线交易所可以為項目提供一個很好的曝光平臺,而且二线和一线交易所之間的 listing 人員流動也很緊密。可能某個人在二线交易所呆過一段時間又會跳到一线交易所,這樣它在二线積累的經驗也會隨之帶到一线。最後還是要看賽道本身的趨勢,目前最火的還是 AI 領域。
我認為 AI 是一個朝陽行業,正處在不斷發展和迭代的階段。像 AI Memecoin 也經歷了幾波發展,最早是圍繞 OpenAI 的 Worldcoin,再到 GPT-4 引發的 Turbo 項目,後來出現了更多的 AI agent 趨勢。這些項目不斷進化,反映了行業的快速迭代。所以這就是我選項目的主要思路。
陳一一: 哈哈,defioasis 分享的是他的選幣經驗和對未來 AI Memecoin 賽道發展的觀點,這也很棒。但回到貓弟的問題本身,其實我經常跟貓弟开玩笑,說好的東西大家一眼就能看出來,比如在路上看到一個漂亮的妹子,如果我們三個人都覺得她漂亮,那她可能真的很漂亮;但如果只有我們兩個人覺得漂亮,而 defioasis 不覺得,那可能就有分歧了,哈哈。
其實這就是一個現實的問題。當一個項目敘事一出,大家的第一反應如何?例如,之前大家可能會覺得 BAN——「香蕉」這個項目的敘事很不錯。
陳一一: 回到正題,我個人認為就像你說的,「感覺來了」很重要,或者說通過觀察許多 Meme 項目,對敘事的趨勢有個大概了解。Meme 項目其實分很多賽道,像動物園系列、吉祥物、藝術品,直到現在的 AI Meme,這些都是不同的細分領域。在細分領域裏尋找龍頭項目是第一步,即找到具有強大敘事的項目。第二點是要認識一些流量分發的關鍵節點,這點我認為非常重要。
大家為什么想和 KOL 搞好關系?參加线下會議、社交互動,目的其實是和這些有影響力的人建立聯系,因為流量往往是從他們那裏分發出來的。各個社群和持幣用戶都受到這些影響力人物的影響。比如今天很多人關注方程式新聞、准備狙擊幣安公告,是因為這些流量分發節點的重要性。就像方程式發布消息,兩秒买入盈利幾百萬美金,今天我朋友就在我旁邊操作,新聞發出後四五秒买入,就翻倍了。
所以,要獲取這些流量分發的資源,需要和社區以及有影響力的 KOL 走得更近。
當然,也像 defioasis 那樣,看到價格回撤下來,但項目還活着,選擇在第二波時介入也是一個不錯的邏輯,前提是你要確定這個項目在賽道中有潛力,即便第一波人退場,新的玩家還會對其敘事感興趣。像這種新的早期項目,我個人會選擇市值在 300 萬 FDV 左右的項目,漲一波後就走掉。如果要選一些更有確定性的標的,時間和精力可能不足以關注所有早期項目,所以跟 defioasis 那樣挑選 FDV 在 1000 萬到 2000 萬的項目,建倉時逐步买入而不是一次性投入。
我一般會盡量避免追高。市場上機會一直有,GOAT、BAN、LUCE、ACT 等項目不斷出現。比如前面還有 Moondeng 和 NEIRO,基本每隔幾天就會有新項目冒出。當前市場整體在上漲,這就引發一個疑問:市場真的有足夠的資金來支撐這些項目的增長嗎?
另外,現在市場上還有不少小市值的項目,比如市值 2, 000 萬左右的項目,大家也可以多關注一下,社區也可能通過 Binance 上线小寫 Nerio 和 ACT 的時機,而揣測 Binance 近期的上幣策略,可能會通過這個估值範圍的項目來做財富效應。
defioasis: 這也是為什么我認為兩三千萬市值的 Memecoin 特別有潛力。經歷了多次大幅下跌還能存活的項目,可能未來會有更大的炒作空間,交易所通常也更青睞這種經歷過多次籌碼換手的項目。
貓弟: 好,本期播客就到這裏了。那在最後再提醒一下大家,今天分享的內容不構成投資建議。這期播客主要是因為 ACT 突然漲幅巨大,達到 20 倍,所以我們做了一期輕松的分享,純屬個人經歷。大家還是要謹慎投資,尤其是參與 Memecoin 這種高風險賽道。感謝聽衆的收聽。
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星球日報
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