動區週報：比特幣再創新高、聯準會降息1碼、以太坊回神…

本週（11/03-11/09）重要大事速覽

• 比特幣動態 ：突破新高來到 77,200 美元 再度刷新歷史、以太坊則突破 2900 美元；渣打樂觀看好比特幣 年底達 12.5 萬美元 ，明年衝上 20 萬美元。
• 聯準會 降息一碼 符合預期：鮑爾表示隨著新政府政策成形，聯準會將開始評估其對穩定通膨、就業最大化兩大目標的影響。
• 美國大選： 川普勝選 美股普遍拉漲，但分析師也擔憂通膨可能會有再起的風險。
• a16z 高層呼籲川普 ：當選後，美國政抓住 Web3機遇 的 7 個建議。
• 幣安創辦人 ：CZ反擊 SEC，駁回加密資產證券化指控，要求法院駁回 SEC 對 幣安的指控 。
• 黃金大跌 ，川普當選後美元持續強勢，黃金下跌。
• 巴菲特再減持蘋果： 波克夏繼續減持 1 億股蘋果，現金儲備來到 10 兆元現金 創紀錄。
• Arthur Hayes ： Solana 更具潛力 ，關鍵在降息，選舉影響不大，重點在聯準會利率政策。

本週交易市場數據變化

情緒與板塊

1.恐懼與貪婪指數

本週的市場情緒 指標 由 74 （貪婪）上升至 75 （貪婪），整週在（貪婪）的區間。

2.資金費率熱力圖

本週比特幣 資金費率 最高達到 17.82% ，最低為 7.21% ，可看漲情緒持續濃厚。

資金費率熱力圖 展示 了不同加密貨幣的資金費率變化趨勢，顏色從零費率的綠色到 50% 正費率的黃色，黑色則代表負費率；白色 K 線圖則顯示比特幣價格波動，與資金費率形成對比。

3.板塊表現

根據 Artemis 數據 顯示 ，本週區塊鏈領域板塊的平均漲幅為 （10.8 %） ，其中 質押服務、數據服務、DeFi 分別以 （19.7%、19.2%、18.3%） 佔據前三。

本週 比特幣、以太幣 漲幅為 （9.6 %、16.1%） 。

表現最差的三個領域是： NFT（0.4%）、Utilities and Services（4.9%）、Bitcoin 生態（5.3%）。

市場流動性

1.加密貨幣總市值與穩定幣供應量

本週加密貨幣總市值數據 顯示 ，從 2.37 兆美元 上升至 2.61 兆美元 ，增加了 2400 億美元，總市值增幅約為 10.1%。

穩定幣總供應量作為市場健康和流動性的重要 指標 ，本週從 1632.6 億美元 增加至 1660.5 億美元 ，增加了 27.9 億美元，增幅約為 1.7%。

2.交易所內潛在購買力大幅增加

數據 顯示 ，本週交易所整體資產呈現淨流入，尤其在美國大選後，USDT 出現大量流入。這表明投資者可能正在為進一步的市場活動做準備，資金進入交易所或預示著短期內的潛在購買需求增強。

比特幣技術指標

1.比特幣現貨 ETF 資金大量淨流入

本週比特幣 ETF 資金 流入 12.691億美元，11 月 7 日 創單日進流入紀錄達 13.6 億美元。

2.比特幣彩虹圖

比特幣彩虹圖 展示 ，比特幣當前價格（ 7.5 萬美元 ）位於「 考慮買入 」至「 考慮定投 」區間。

3 .比特幣凈損益表現

比特幣已實現凈損益 指標 顯示，目前市場行情有所回暖，盈利和虧損比例大致情況與 今年 2 月底 相似。

4.長期比特幣持有者減持

根據鏈上 數據 ，比特幣長期持有者的淨頭寸變化延續了上週的下降趨勢，自 10 月中旬起持續轉為負值。隨著 BTC 價格突破 7 萬美元，長期持有者的減倉行為顯著加速，並呈現出穩定的淨流出模式，顯示部分長期持有者選擇在高位獲利了結。

長期持有者的減倉行為削弱了穩定的供應基礎，如果這一趨勢持續，將可能給市場帶來進一步的下行壓力。

5.比特幣鏈上購買力強勁

根據鏈上 數據 ，比特幣長短期持有者結構顯示出市場風險偏好顯著提升。短期持有者持倉量持續上升，表明短期資金湧入推動價格上行，市場流動性得以強化；短期持有者的增加也反映了投資者對市場短期上漲的預期較為樂觀。

本週數據反映出短期投資者的活躍度增加，成為市場的主要動力來源，而長期持有者的減倉則為市場後市帶來一定不確定性。未來幾週需持續關注長期持有者的動態，以判斷市場趨勢的可持續性。

6.比特幣合約持倉量創新高

根據 數據 ，本週比特幣在交易所內的合約持倉量呈現穩定上升趨勢，從 405.5 億美元 一度升至 465.3 億美元 ，在比特幣合約持倉量創新高同時比特幣價格也創新高。

以太坊重要技術指標

1.以太坊現貨 ETF 資金淨流入

本週以太坊 ETF 資金 淨流入約 1.843 億美元 。

2.比特幣相關性

本週數據 顯示 ，BTC 與 ETH 和 SOL 的相關性分別達到 0.97 和 0.99，主要代幣之間的相關性普遍增強，顯示市場對整體趨勢的共識進一步提高。主要代幣的相關係數多數穩定在 0.90 左右，反映出市場風險偏好的一致性。然而，TON 與其他主流加密貨幣的相關性依然偏低，顯示其價格波動較為獨立，為投資組合提供了分散風險的可能性。

3.DeFi 市場總鎖倉量（TVL）

本週數據 顯示 ，DeFi 市場總鎖倉量從 965.53 億美元 ，上週為 867.85 億美元。

本週市場分析新聞

1.比特幣突破76,800再創新高、以太坊站上2900美元，聯準會降息1碼美股漲多跌少

比特幣清晨四點左右最高來到 76,848 美元再度刷新歷史新高、以太坊則突破 2900 美元。美股四大指數也在降息一碼符合預期的背景下多數上漲。（ 繼續閱讀 ）

2.黃金創近半年最大單日跌幅，避險行情沒了？注意聯準會凌晨3點公布利率決策

在美國共和黨總統候選人川普當選後，美元指數創下 4 個月新高，黃金價格反而跌至 3 周低點，而在選舉結果出爐後，市場關注 FOMC 會議決策，聯準會將於臺灣時間 8 日凌晨 3:00 公佈利率決議，市場普遍預期此次將降息 1 碼。（ 繼續閱讀 ）

3.川普首屆任期比特幣狂飆 1900%！BTC 這次能衝上 100 萬美元？

美國總統大選結果出爐，共和黨總統候選人川普（Donald Trump）取得入主白宮的門票，據歷史數據，比特幣在川普第一任期內上漲 1,900%，隨著川普迎來第二任期，這次比特幣價格會達到 100 萬美元嗎？（ 繼續閱讀 ）

4.渣打銀行看好比特幣年底破 12.5 萬美元，2025 年再漲 60%

渣打銀行表示，隨著川普獲勝，比特幣將在今年底突破 12.5 萬美元，在明年底達到 20 萬美元。（ 繼續閱讀 ）

5.巴菲特再砍1億股蘋果，手握10兆元現金創紀錄！大選後美股難逃閃崩命運？

巴菲特的波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）2 日公布第三季財報，進一步減持蘋果股票（出售約 1 億股，佔其持股量的 25%），並讓手上現金儲備提高至創紀錄的 3,252 億美元（ 超 10 兆元新臺幣）。（ 繼續閱讀 ）

6.Arthur Hayes：我更看好Solana而不是ETH，選舉結果不重要「Fed降息」才是關鍵

Arthur Hayes 在近日受訪時表示，如果比特幣表現良好，Solana 可能會上漲的更強勢。另外他指出不管是川普還是賀錦麗當選並不重要，關鍵是聯準會的利率決策。（ 繼續閱讀 ）

7.幣安遭控收1億美元「上幣費」，何一親滅火：規則很透明、FUD 永不會消失

加密貨幣交易所幣安（Binance）近日遭 Moonrock Capital 執行長 Simon Dedic 指控收取項目方高昂上幣費用，稱幣安要求項目方提供代幣總供應量的 15%，對此，幣安共同創辦人何一澄清，如果項目方沒有通過篩選流程，無論給多少錢，多少百分比的幣，也無法在幣安上幣。（ 繼續閱讀 ）

8.英國首家退休基金將3%資產「直接投資比特幣」打破ETF間接持有慣例：押注不對稱收益

英國退休金諮詢公司 Cartwright 週一宣布，英國一家規模達 5000 萬英鎊（ 6500 萬美元）的退休基金，已在 Cartwright 的協助下，將其 3% 資產直接投資比特幣，而非透過 ETF 等間接方式，成為英國首例。（ 繼續閱讀 ）

各國加密貨幣監管狀況

1.亞洲14國金融科技協會簽署「反詐跨境聯防MOU」，金管會、法務部樂見其成

亞洲金融科技聯盟（AFA）11 月 4 日在臺灣金融科技協會主辦的 FinTechOn 2024 年度論壇亮相，代表 14 個亞洲經濟體的 AFA 成員藉由遠端與現場，宣布簽署反詐聯防合作備忘錄（Memorandum of understanding, MOU）。（ 繼續閱讀 ）

2.阿聯酋發行代幣化美債基金 Realize T-BILLS Fund：$RBILL 首發 IOTA 和 ETH，搶進 RWA 市場

阿布達比的資產管理公司 Neovision Wealth Management 與科技公司 Realize 聯手推出一項新行 RWA 投資工具，聚焦於購買美國國債並將其代幣化，據了解，該代幣化基金目標規模為 2 億美元，並且最初會在公鏈 IOTA 與以太坊上線。（ 繼續閱讀 ）

3.臺灣加密監管進入快車道》VASP 自律能否成破局關鍵，優勢與風險在哪？

在臺灣金融科技協會（TFTA）主辦的 FinTechOn 2024《虛擬資產監管與反詐行動》上，立委葛如鈞與多位區塊鏈領導人一同探討，臺灣 VASP 業者該如何實現自律？優勢與風險在哪？（ 繼續閱讀 ）

4.臺灣監察院：內政部研議虛擬貨幣「不得作政治獻金」、八月曾派員查核柯文哲選舉收支

臺灣監察院（1）日表示，此前經過內政部研議，認為虛擬貨幣機具跨境流通性，可能將導致境外勢力介入臺灣政局，同時又因為政治獻金需要能夠具備透明度和立即使用的特徵，所以政治獻金法修正草案規範認定，虛擬貨幣不能作為政治獻金。（ 繼續閱讀 ）

5.USDC發行商Circle擬進軍香港：正等待穩定幣法規出爐，背靠內地市場很大

港媒今（4）日報導指出，第二大穩定幣 USDC 的發行商 Circle 共同創辦人 Jeremy Allaire 有意聘請更多員工在香港建立業務，目前正等待新穩定幣法規出臺。（ 繼續閱讀 ）

6. CZ出獄後反擊SEC！與幣安律師要法院駁回訴訟：憑什麼所有加密資產都是證券？

美國證券交易委員會（SEC）在 9 月針對幣安、幣安創辦人趙長鵬等提交修訂後訴狀，重申對幣安違反聯邦證券法的指控，不過在趙長鵬近期出獄之後，幣安及趙長鵬的律師團隊於 11 月 4 日提交動議反擊，要求法院駁回 SEC 在修訂後訴狀中的指控。（ 繼續閱讀 ）

7.區塊鏈跨境支付來了！瑞銀推出 UBS Digital Cash：支援美/歐元/人民幣..多種法幣轉帳

瑞銀（UBS）在 11 月 7 日發佈公告表示，其已經成功開發並試點了 UBS 數位現金，並基於區塊鏈實現了多幣種的跨境支付。（ 繼續閱讀 ）

下週市場焦點

11/12（二）

• 德國：10 月居民消費價格指數 CPI（月環比），預測 0.4%，前值 0.0%

11/13（三）

• 美國：10 月核心消費價格指數 CPI（月環比），前值 0.3%
• 美國：10 月居民消費價格指數  CPI（月環比），前值 0.2%
• 美國：10 月居民消費價格指數 CPI（同比），前值 2.4%

11/14（四）

• 英國：Q3 國內生產總值 GDP（(季度環比），前值 0.5%
• 美國：初請失業金人數
• 美國：10 月生產者物價指數 PPI （月環比），前值 0.0%

11/15（五）

• 美國：聯儲局主席鮑威爾發言
• 日本：Q3 國內生產總值 GDP （季度環比），前值 0.7%
• 中國：10 月工業生產指數 （同比），前值 5.4%
• 英國：Q3 國內生產總值 GDP （同比），前值 0.7%
• 英國：9 月國內生產總值 GDP （月環比），前值 0.2%
• 香港：Q3 國內生產總值 GDP（同比），預測 1.8%，前值 3.3%
• 香港：Q3 國內生產總值 GDP （季度環比），預測 -1.1%，前值 -1.1%
• 美國：10 月核心零售銷售 （月環比），前值 0.5%
• 美國：10 月零售銷售（月環比），前值 0.4%

推薦專訪影片

1.獨家專訪：Ajelex 談在全球範圍內擴展比特幣教育

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2.獨家專訪：Oleg Mikhalsky 談比特幣、創新和 Lugano 的未來。

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