WBTC之後，透視托管BTC版圖格局

2024-08-20 00:08:26

@OdailyChina

@wenser 2010

WBTC 爭議的影響還在繼續蔓延。

8 月 19 日，知名做市商 Wintermute 在 13 個小時內向幣安充值 1631.863 枚 WBTC，價值 9703 萬美元，自 17 日以來累計轉移量已增長至 5860.67 枚，總價值高達 3.48 億美元；MakerDAO 於 8 月 15 日通過了 “減少 WBTC 抵押規模”提案，後續執行包括：核心金庫將 WBTC-A DC-IAM（最大抵押額）從 5 億減少至 0 ；WBTC-B DC-IAM（最大抵押額）從 2.5 億減少至 0 ；WBTC-C DC-IAM（最大抵押額）從 5 億減少至 0 ；在 SparkLend 中禁用 WBTC 借貸；將 WBTC LTV 從 74% 降低至 0% 。

面對隱含風險，這些機構的操作無可厚非。但不少人也由此發問：WBTC 之後，對於 DeFi 流動性而言，還有哪些托管 BTC 可供選擇？

Odaily星球日報將於本文對市場現存其他替代方案進行簡要介紹。

FBTC

今年 4 月，由以太坊L2網絡 Mantle、Mantle LSP 和數字資產金融服務平臺 Antalpha Prime 提供支持的全新比特幣資產和品牌 FBTC 宣布計劃推出其全鏈比特幣資產。
據了解，FBTC 與比特幣保持 1: 1 的掛鉤，旨在在比特幣生態中採用收益提升策略，以提升比特幣的效用和流動性。在 5 月的初始啓動階段，FBTC 預計將部署在以太坊、Solana、Aptos、Sui、Merlin Chain、BNB Smart Chain 和 Polygon POS 等鏈上。後續， FBTC 或將與 Binance Wallet、Bybit Wallet、Bitget Wallet、OKX Wallet、Particle Network、TokenPocket 和 UniSat 等錢包集成。

FBTC 推出宣發素材

據 FBTC 官網信息，FBTC 將於 2024 年第三季度开啓 Genesis Bonfire 與收益策略相關計劃；於第四季度开啓生態系統建設和多鏈擴展。 值得一提的是，FBTC 支持無縫互操作，以此支持 L1 網絡和 L2 網絡上的各類應用。

swBTC

8 月 14 日，以太坊質押項目 Swell（ @swellnetworkio ）宣布推出流動性再質押代幣“swBTC”，用戶可以存入 WBTC 以獲得 swBTC 產生收益，預計再質押收益將從 9 月中旬开始發放。

後續該平臺宣布，自 swBTC 本周推出以來，平臺已存入超 1300 萬美元 WBTC（當前約為 1360 萬美元），Curve Finance 上流動性達 300 萬美元。此外，借貸集成即將到來。

據 Swell 官方發文表示， swBTC 的安全性保障主要包括：

基於經過考驗的 @yearnfi v3
由 @gauntlet_xyz 提供風險監護
由 @aerafinance 提供的保險櫃策略
由@NethermindEth 和@chain_security 進行安全審計

swBTC 兌換網站

據官網信息，截至撰稿時，swBTC 鎖倉量達 1396.15 萬美元，推出不到一周即接近 1400 萬美元，相當於 234 枚 BTC。

yBTC

7 月， @pStakeFinance 官方發文表示， pSTAKE 旨在利用自 2021 年初進入流動性質押領域以來積累的專業知識來解決“Babylon 的質押收益問題，即借助 yBTC 實現自動復合的比特幣收益。 pSTAKE 將在未來版本中在 DeFi 和流動性領先的生態系統以太坊上發行 yBTC （收益性 BTC）。後續，yBTC 還將被集成到包括 EVM 生態和 BTC L2 網絡中，已提供額外的可訪問性和收益，以此實現“為所有人提供可靠的比特幣收益”。

近期，Babylon 的主網質押活動即將开啓，用戶屆時將可以將 BTC 存入 @pStakeFinance 鑄造 yBTC，後續原生 BTC 存款將流入 Babylon，其對應收益則自動復合至作為 BTC 衍生品的 yBTC 持有者手中。

pSTAKE 對 yBTC 的運轉模式說明

此前，據官方說明，pSTAKE 在推出半公开的v1（僅限 BTC 存款）測試網後， 46, 710 名用戶存入了 54.69 枚測試網 BTC，完成了 73, 546 筆鏈上交易。關於 yBTC 的更多動態，可以參考官方測試網網站相關信息。

cbBTC

8 月 14 日，Coinbase 官方账號發文表示，cbBTC 即將推出，但並未披露更多細節。社區用戶猜測，該交易所正計劃推出自己的封裝比特幣代幣。

當日早些時候消息，Base 協議負責人 Jesse Pollak 也發文表示：“我要大聲說出來：我愛比特幣，非常感謝它在加密貨幣領域的开創性作用，我們將會在 Base 上構建大規模的比特幣經濟。”

Bitget 研究院對此消息表示，“Coinbase 或將通過中心化 + 合規托管的方式將比特幣帶入 DeFi 生態，市場普遍期待 BTCfi 的到來。”

Coinbase 官方推文

tBTC

@tBTC_project 允許用戶通過籤名者網絡使用 BTC 創建 tBTC，籤名者被隨機選擇，並為每個鑄造的 tBTC 選擇不同的籤名者組。籤名者必須提供 ETH 作為抵押品，以確保其無法拿走被鎖定的 BTC。實際上，籤名者必須通過提供價值 1.5 BTC 的 ETH 超額抵押其存款。籤名者愿意鎖定他們的 ETH，因此將獲得贖回時支付的費用，從而獲得獎勵。

根據官網信息，目前 tBTC 總量為 3344.7 枚，約合 1.95 億美元。

據 Dune 數據顯示，tBTC 持有者人數為 1269 ，約佔以太坊上 BTC 份額的 2.1% ，持有 tBTC 的頭部合約包括 Mezo、Wormhole、Curve 等。

其他

值得注意的是，根據 Dune 數據顯示，目前以太坊鏈上的托管 BTC 還包括 renBTC、HBTC、imBTC、sBTC 等多種方案在內，但無論是數量還是資金規模，與 WBTC 相比都相形見絀，其中：

renBTC 於 2022 年 11 月 FTX 暴雷後遭市場冷遇：MakerDAO 取消將 renBTC 用作抵押品，並減少被 DAO 視為風險資產的風險敞口。該資產由 AlamedaResearch 支持的項目 RenProtocol 开發，同 WBTC 一樣是一種封裝比特幣資產。此前黑客還曾將 1 萬枚 ETH 兌換為 685 枚 renBTC，並橋接至比特幣網絡。官方账號最後一條消息停留在了今年 1 月份。

HBTC 此前曾因信息透明度問題遭到 Theblock 質疑，目前其官方 X 平臺账號最新消息為 2022 年對質疑的回應，但官方網站看起來也已久未更新，或許在火幣易主之後，該項目也逐漸遭到廢棄。

sBTC 則是 Synthetix 協議創建的合成資產之一。一般而言，合成資產追蹤不同資產的價值，例如 S＆P500 指數，TESLA 股票，石油價格或比特幣。在 Synthetix 中，所有合成資產均以 SNX 代幣的形式由抵押物擔保，該協議是超額抵押的，主要是為了吸收合成資產劇烈的價格變化。根據 Dune 數據，目前 Synthetix V2 版本 8 月 14 日的 ETHBTC 交易量為 28 萬美元左右。

除此以外，今年 3 月，Bifrost 基金會宣布與 Stacks 達成合作，Stacks 網絡預計今年將進行升級，啓用與比特幣 1: 1 錨定的非托管資產 sBTC，sBTC 將作為 BTCFi 服務的抵押品，並且支持在 Stacks 生態系統中使用 BtcUSD（BtcUSD 是 Bifrost 擬推出原生比特幣質押服務 BTCFi 的超額抵押穩定幣）。