上线幣安Launchpool，Aevo代幣合理的價格區間是？

2024-03-06 20:03:14

原創 | Odaily星球日報

作者 | 南枳

今日，幣安發布公告宣布新幣挖礦上线第 48 期項目 Aevo（AEVO），而近期市場正在如火如荼地進行 Aevo 空投刷量，將於 36 小時後結束。

Odaily星球日報將於本文介紹 Aevo 主要業務及特點、Launchpool 信息及代幣價格預測。

主要業務及特點

期權和永續合約交易

23 年 4 月 7 日，期權交易平臺 Aevo 主網正式上线，允許用戶使用 USDC 進行交易並進行真實結算。用戶將首先能夠在期權鏈上交易 ETH 期權，支持每日、每周、每月與每季度結算的期權。

Aevo Exchange 建立在 Aevo Chain 之上，用戶能夠直接從 Exchange 用戶界面將資金轉入 Aevo Chain。最开始 Aevo 只支持 USDC 跨鏈。Aevo 由鏈上結構化產品 Ribbon Finance 推出，該平臺建立在 Ribbon Finance 定制化的以太坊 Rollup 上，採用訂單簿和保證金模型。

目前除以太坊外，Aevo 還擴展至了 Optimism 和 Arbitrum。最重要的是， Aevo 設立了永續合約模塊 （Perpetual Futures）。

其技術特色和結構包括：

鏈下訂單簿和風控引擎：訂單在鏈下匹配，匹配成功後才會發布至 Aevo 智能合約上，並在上鏈前會有風控引擎檢查標准保證金或組合保證金情況。
鏈上結算：用戶的資金和頭寸始終保持在鏈上，意味着所有資金流動都發生在智能合約中。
Layer 2 構架：合約在 Aevo Rollup 運行，每一小時向主網發布一批交易。
清算：將由風控引擎進行清算檢查，清算引擎負責清算運行。

通過以上設計，Aevo 可實現高效匹配、低成本的鏈上合約、期權交易，因而 Aevo 在衍生品交易中成功佔據了一席之地。

Pre-Launch 代幣期貨

8 月 9 日，Aevo 宣布推出 Pre-Launch 代幣期貨，為即將推出的代幣提供永續合約交易服務。該產品沒有指數價格，也沒有資金費率，但一旦代幣上线現貨市場，將立即开始參考指數價格並強制執行資金費率。Aevo 表示由於該產品的實驗性和高風險性質，Aevo 將在這些市場上執行嚴格的頭寸限制和未平倉合約上限，首期上线的代幣為 SEI。

此前在代幣正式上线之前，提前交易往往通過 OTC 進行，並且通常為雙押形式，交易費用高昂且資金佔用多，Aevo 此舉為用戶提供了安全、有效、低費率的提前交易場所，避免了以上問題。 而其經過市場定價的准確率如何？

23 年 8 月 15 日 20: 00 （UTC+ 8），SEI 正式上线幣安，其最初一小時收盤價為 0.1734 USDT，而 Aevo 前一小時的收盤價為 0.3946 USDT，偏離度達 117% 。

其余已开盤代幣情況如下：

TIA：交易所 1 小時收盤價 2.243 USDT，Aevo 前一小時收盤價 2.2932 USDT，偏離度 2% ；

JTO：交易所 1 小時收盤價 2.144 USDT，Aevo 前一小時收盤價 1.264 USDT，偏離度-41% ；

STRK：交易所 1 小時收盤價 2.75 USDT，Aevo 前一小時收盤價 1.8 USDT，偏離度-35% ；

以上數據可見， Aevo 的开盤前價格並不足以有效預測正式市場上线價格，但其特性足以作為部分 OTC 場景的有效替代 。

生息資產 aeUSD

Aevo 允許用戶，aeUSD 是建立在L2 Aevo 基礎上的 ERC-4626 資產，由 5% 的 USDC 和 95% 的 sDAI 組成。Aevo 通過將穩定幣存入 MakerDAO 的 DSR 模塊，使得用戶用戶、做市商和策略提供方能夠在存入穩定幣的同時，額外獲得 4.75% 的 APY（類似於 last 的 ETH 存入生息機制）。這一舉措使得用戶資金能夠有效利用，並為協議整體提供了潛在的流動性儲備。據 Aevo 表示，其是唯一具有生息機制的 DEX，已有超 1/3 的資金選擇轉換為 aeUSD。

Launchpool 及代幣數據

Launchpool 开始時間： 2024 年 03 月 08 日 08: 00 （UTC+ 8），持續 5 天
代幣最大供應量： 1, 000, 000, 000 AEVO
初始流通量： 110, 000, 000 AEVO（代幣最大供應量的 11% ）
挖礦總量： 45, 000, 000 AEVO（代幣最大供應量的 4.5% ），其中 BNB 池 36, 000, 000 枚，FDUSD 池 9, 000, 000 枚

據幣安披露，Aevo 已在 3 輪融資中完成 1660 萬美元融資，分別為：

種子輪：總量的 10% ，估值為 1850 萬美元；
A 輪：總量的 4.62% ，估值為 1.3 億美元；
A+輪：總量的 3.5% ，估值 2.5 億美元。

值得注意的是，在 Ribbon Finance 並入旗下衍生品交易平臺 Aevo 之前，Ribbon Finance 原有代幣是 RBN， RBN 持有者能夠以 1：1 的匯率將其 RBN 轉換為 AEVO，這需要 2 個月的鎖定期 。RBN 剩余解鎖周期按原計劃進行。代幣發行時間表如下：

私募投資者（種子輪和 A 輪）和團隊的 RBN 代幣將在 2024 年 5 月前完全解鎖；
RBN 持有人可以按 1 ： 1 的匯率將 RBN 轉換為 AEVO，鎖定期為 2 個月；
AEVO 目前沒有解鎖釋放，但 DAO 將 16% 分配給未來的用戶和生態系統激勵，預計將花費 4 年以上。

當前，RNB 在鏈上的價格約 1.4 USDT。

代幣價格預估

Aevo 本身的 Pre-Launch 市場沒有上线 AEVO 代幣，而 Whales Market 的 Pre-Market 市場則有上线，但訂單較少，目前地板價為 3.84 USDT/枚。

而根據往期 BNB 池進行計算，前八期的平均年化收益率為 135% ，假設本次挖礦的年化收益率也是 135% ，按照挖礦 5 天計算，代幣價格應該達到 3.71 USDT，較為接近 Whales Market 訂單價格。若按照最低收益率 70% 計算，則保底價格約為 1.92 USDT。按照 1.1 億枚計算，保底流通市值達到 2.11 億美元，接近 A+輪融資的 2.5 億美元估值。