淺談AI+DePIN：為什么會是這一輪牛市主升浪？

2024-03-06 20:03:08

最近，投入一部分精力到 AI+DePIN 賽道，有種感覺，這會是推動這一輪牛市的價值敘事主升浪，老 DeFi 協議，NFT、新銳公鏈，以及不少底層技術創新都在往 DePIN 方向靠攏，接下來，分享幾個我的思考邏輯：

1）如何理解 DePIN 的概念，簡單來說，傳統的 CePIN 服務器、傳感器、通信網絡等物理設施網絡要運轉需要依賴 AWS、阿裏雲等中心化算力集群服務，對很多中小企業而言投入成本太高。

DePIN 就是利用區塊鏈 Token 激勵手段，讓一些擁有「硬件設備」的用戶，可以建立物理設備大規模協作關系，構成有服務能力的基礎設施網絡，讓一些中小企業可以無需可訪問並以經濟實惠的方式利用網絡資源。

2）有人說，這不就是 FileCoin、奇亞、Arweave 等上一輪牛市「硬件設備挖礦」敘事嗎？沒錯，但不全是，這一輪牛市新增加了「AI」變量。

去中心化存儲有需求，但並非強剛需的需求，會參雜一些僞需求，比如：數據存儲訪問，雖然可以解決存儲需求，但因網絡分布是構造和節點效率運行的不穩定，導致一些在线視頻、遊戲等實時性強需求應用場景落不了地。

AI 場景帶入後，AI 大模型訓練會是一個很剛性的需求，我咨詢了一些做 AI 模型訓練的中小型 AI 公司，對 AWS 這種服務器硬件成本配置成本，對中小型 AI 公司不友好。

若 DePIN 能讓 GPU 等供應鏈雲服務或調動全網的硬件設備，來構成基礎設施網絡，大模型訓練，分布式機器學習，數據存儲驗證挖礦、分布式推理等等方向都會產生強需求。這一輪 DePIN，若能隨風起，主要還得靠 AI 賽道的驅動，這個過程一开始也會存在一些靠一紙 PPT 敘事的項目，但長线來看能落地的項目都不會太差。

3）大概率，AI+DePIN 會承接上一輪 DeFi Summer 的角色，成為這一輪牛市的價值敘事主升浪。這就解釋了為啥 BTC 漲完會是 MeMe 漲，而大家期待的老 DeFi 卻沒啥動靜，無論說炒新不炒舊也罷，還是上一輪 DeFi 落地預期差造成的車包袱過重，關鍵還是缺一個能帶動場內和場外資金混合聯動的敘事機會。

毫無疑問，上一輪牛市 NFT 通過藝術家數字市場的重塑，帶入了傳統用戶和資金，這一輪牛市 AI+DePIN 或許會扮演類似的角色。

這難道意味着老 DeFi 沒機會了嗎？非也，在我看來，這恰恰是對傳統老 DeFi 一次重塑洗牌的機會：

1、公鏈方面：上一輪 DeFi 過於受困於 EVM 環境，EVM- Compatible 的敘事，讓鏈間的差異性越來越小，聯動的可能性越來越大，但都在搞鏈 Infra 了，應用生態何時才能落地。

因此，這一輪 AI+DePIN 率先要做的就是去 EVM 化，讓一些高性能鏈出頭，進而催生一些殺手級應用出現，比如：@solana、Sui、Aptos 等。尤其是 SOL 上本身就活躍着一批別樹一幟的开發者力量，這一波 AI+DePIN 能不能冒頭直接決定了 SOL 在這一輪牛市的主流地位。

衝擊或超越以太坊的口號喊出來，能不能實現全靠 SOL 上邊 AI+DePin 敘事的落地了。最近，接觸了下 @ionet_official 這類項目，估值已經很高了，但體驗了一下，有點意外，感覺會是引爆 DePIN 的一股潛在力量；

2、DeFi 協議方面：前陣子，Vitalik 談了下 AI+區塊鏈，核心其實引導了一個創業方向：AI+intent DeFi 交易，顯然，能讓智能合約演化成超級智能合約，把降低用戶門檻，增加用戶交互體驗，降低用戶跨鏈交易磨損這些需求囊括進來，就是 intent 意圖交易真正想發力的方向。

因此，老 DeFI 能不能快速推進 intent 交易模型+錢包前端等一系列的升級很關鍵，咬住此方向就可以並入 AI+DePIN 的主升浪敘事中而不用掉隊；這類 DeFi 創新的項目已經不少了，在此提醒下，Intent-centric 的敘事並沒有結束，就差一款能夠結合 AI 且實際落地的項目出現了。

3、其他技術底層創新：其實現在的 web3 創新環境已經很成熟，web2 的產品力和創新力早已滲透進來了，正因此出現了「模塊化」、「鏈抽象」等一系列的敘事，而這些敘事目標都是要解決 web3 環境存留的鏈間交互效率低、協作成本高等問題。方向很不錯，但受困於老鏈的發展緩慢，這些微創新並沒有真正爆發潛力。

以 ZK 技術為例，大家都說 ZK 是終局，但現在 ZK 只是解決了主鏈和側鏈交互信任的問題，實際上 ZK 可以讓一切 EVM 及非 EVM 鏈實現互信資產轉移，ZK 真正的價值發現還在未來。最近，有留意一個 @ProjectZKM 的項目，ZK 技術底層實現了多鏈互通，再加上其硬件加速這類 DePIN 設計，也很有可能在新一波 DePIN 敘事中找到關鍵卡位。

以上。

Note：簡單闡述了幾個我認為 AI+DePIN 大有可為的思考邏輯，不一定全對，但我更多是本着價值投研和行業成熟演變趨勢的思維來推論，還沒有去添加二級市場炒作 FOMO 的情緒成分，以上內容，僅供參考，也歡迎拍磚，共同學習。

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