超 10 萬人爆倉，比特幣跳水，發生了什么？

2024-01-15 10:01:14

撰文：何浩

來源：華爾街見聞

現貨比特幣 ETF 上市第二日，數字貨幣再迎來拋售。比特幣一度跌破 42000 美元 / 枚，截止目前日內跌幅超 7%，報 42562.1 美元 / 枚。

現貨比特幣 ETF 普遍跌 6% 左右。其中，DEFI 跌超 6.6%，FBTC 跌 6.4%，HODL 和 BRRR 跌 6%，BTCO 跌 5.9%，BITO 跌 5.9%。

區塊鏈概念股普遍大跌 。其中，億邦國際 ADR 跌 13.6%，Hut 8 跌 10.7%，第九城市 ADR 跌 10.2%，微策投資跌 8.5%，嘉楠科技 ADR 跌 8.3%，Riot Platforms 跌 7.4%，數字貨幣交易所 Coinbase 跌 6.2%，網紅券商 Robinhood 跌 5.3%。

據證券時報報道，CoinGlass 數據顯示，截至北京時間 1 月 13 日上午， 24 小時全網加密貨幣市場爆倉的投資者超過 10 萬人，爆倉總金額達 3.42 億美元 （約合人民幣 24.5 億元）。

ETF 上市次日，比特幣「蹦極」

美國證券交易委員會（SEC）本周三批准，首批現貨比特幣於周四 1 月 11 日开始上市交易。比特幣全天大幅震蕩。

美東時間周四上午，比特幣盤中漲穿 4.9 萬美元，創 2021 年 12 月以來的新高，日內漲約 6.8%。不過很快熱情退潮，比特幣日內轉跌，重返 4.6 萬美元下方。相關 ETF 也隨之下挫。

比特幣現貨 ETF 在美上市後，韓國金融監管機構做出正式回應，警告國內券商，從事任何國外上市比特幣現貨 ETF 的經紀活動都可能違法。

比特幣在周五美股开盤後加速下行，盤中跌破 4.4 萬美元，較周四 ETF 上市首日所創的兩年來高位回落超過 5000 美元，抹平本周前幾日 ETF 上市樂觀情緒帶來的漲幅。目前比特幣已跌超 7%，報 42562.1 美元 / 枚。

連續兩日的表現不佳，令比特幣上市首日就衝進去的投資者，損失不小， 以貝萊德的 ETF 計算，周四投進去 1 萬美元，周五只剩下 8300 美元。

為何大跌？比特幣後市如何？

美國知名金融評論家 Peter Schiff 表示：

到目前為止，比特幣、比特幣 ETF 和其他與比特幣相關的股票的拋售出人意料地有序。我想知道什么時候拋售會變得更加激進。

從資金流數據看，除了有人直接拋售比特幣套現，比特幣 ETF 彼此之間面臨的競爭也異常激烈。 資金從收費貴的 ETF，轉入收費便宜的 ：

雖然昨天比特幣 ETF 的交易量中有近一半來自灰度 ETF，也令灰度的這只 ETF 躋身有記錄以來交易量第三大的 ETF，但交易量並不代表投資者的資金流入 / 流出，灰度這只 ETF 的資金其實是流出的。
華爾街見聞網站此前提到過的，在基金的首次推出優惠期過後，Bitwise 旗下的 BITB 只收取 0.20% 的費率，為所有 ETF 中最低的，其資金流入量最大。其余 ETF 也均有不同程度的資金淨流入。

事實上，比特幣近兩日表現不佳，有點「賣事實」的走法，一些人並不感到意外。

早前就有分析師警告，市場的興奮可能為時過早，雖然美國 SEC 批准了比特幣現貨 ETF 的推出，但廣大投資界仍認為加密貨幣存在風險，2022 年加密貨幣交易所 FTX 倒閉等醜聞提高了投資者的警惕。

加密數據服務商 CryptoQuant 上個月就表示，期待已久的比特幣現貨 ETF 獲批將會引發拋售，因為比特幣在過去三個月上漲了 60% 以上，市場已經消化了這一大利好。在現貨 ETF 獲得批准後，比特幣預計下個月將回調至 32,000 美元。

比特幣再度下跌，還與很多機構尚未進場有關。考慮到比特幣本身存在的投資風險，先鋒、高盛、美銀等其他大機構暫不加入战局。 在不同機構購买這些 ETF 之前，盡職調查審查和平臺批准需要時間 。

此外，雖然美國 SEC 已經「投降妥協」，但並非所有交易平臺都可以交易這些比特幣 ETF。部分原因可能是這些基金尚未獲得券商合規部門的批准。據報道，花旗一位代表表示，該行正在評估面向散戶的產品。大名鼎鼎的 Vanguard 也不例外。昨天就有網友按耐不住，說將養老金裏的錢從 Vanguard 轉到 Fidelity，只為买比特幣 ETF。

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但從另一方面來看，有投資者指出，由於當前場內的機構數量並不多，以及一些想买還买不了的市場參與者，這意味着未來潛在的增量資金規模大，後續如果隨着更多機構加入，或許會引爆新一輪持久行情。