從比特幣現貨ETF首日交易數據觀察市場：一切才剛剛开始

2024-01-12 21:01:09

原創 | Odaily星球日報

作者 | Loopy Lu

昨日，現貨比特幣 ETF 交易首日开局一鳴驚人，快速上漲的交易量、劇烈變動的盤面，給美國股民帶來了些許的加密震撼。

而在次日交易即將开盤的當下，我們對首日交易的情況進行簡短的回顧。除此之外，更為有趣的是，隨着現貨比特幣 ETF 在美國的通過，其他地區或將跟進，現貨比特幣 ETF 的未來，或許將打響更為激烈的爭奪战。

幣價走勢：帶來一點加密震撼

ETF 價格盤前交易快速升高，但在交易時段，卻走出了一個震蕩下跌的趨勢。以最受關注的貝萊德發行的比特幣 ETF 為例，IBIT 收盤價報 26.63 ，首日交易收跌 4.69% 。

由於 ETF 交易時段的不連貫，我們從 BTC 市場可以更明顯的看到這一趨勢。在美股开盤之前，BTC 快速拉升。一度突破了 49000 美元。

而在美股开盤後，BTC 價格一路走跌， Coinglass 數據顯示，過去 24 小時，BTC 爆倉 8380 萬美元多單 4763 萬美元，空單 3617 萬美元。

交易量龐大，市場情緒高昂

與價格的快速下跌同時發生的，是比特幣 ETF 在交易量方面的驚人表現。僅僅开盤半小時，貝萊德、富達和 Grayscale 產品的總交易量就突破了 10 億美元。

我們先觀察體量最大的 GBTC。在 Grayscale 獲准將其比特幣信托轉換為 ETF 後，一夜之間創建了世界上最大的比特幣 ETF。該基金管理着超過 280 億美元的資產。 blockworks 數據顯示，GBTC 交易量超過 22.7 億美元。GBTC 一躍成為首日交易量最大的現貨比特幣 ETF 產品。

僅次於 GBTC，位居第二的則是備受關注的“老錢”貝萊德。貝萊德 IBIT 產品斬獲了 9.98 億美元交易量。

富達旗下 FBTC 收獲了 6.85 億美元交易量，“木頭姐”所領導的 Ark 旗下 ARKB 則獲得了 2.78 億美元交易量，Bitwise 旗下 BITB 則獲得 1.21 億美元交易。其余各家產品交易量均未過億。

blockworks 的數據顯示，全部 11 支首批獲准的 ETF 首日總交易量 64.73 億美元。

到目前為止，現貨比特幣 ETF 的交易量遠遠超過了 2021 年 10 月推出比特幣期貨 ETF 產品 BITO 的交易量。

而對於各家 ETF 產品來說，管理費用也從 0.2% 到 1.5% 不等，許多公司還提出一定的優惠政策。例如，Valkyrie 就在交易开始後再次降費，並在免除了前三個月的費用。

未來：能否打響 ETF 爭奪战？

VettaFi 策略師 Todd Rosenbluth 認為，新 ETF 產品的交易量相對強勁。但對於現貨比特幣 ETF 這一領域來說，首日的交易量並不是那么的重要，他強調，這將是一場超越單日交易的長期競爭。

盡管現貨比特幣 ETF 獲得了批准，但傳統金融對比特幣的態度仍然是模糊的，唱衰的聲音時有發生。

就以批准了本次 ETF 的“加密公敵”Gary Gensler 為例，他就表示，這些批准並不是對比特幣的認可，並將比特幣描述為“投機性、波動性資產”。（具體態度可參見《 SEC 主席批准現貨 BTC ETF 聲明 | 全文》）

此外，還有很多傳統金融機構對比特幣的高風險性質發出了警告。最大的共同基金提供商先鋒集團（The Vanguard Group）就對媒體公开表示，沒有計劃在其平臺上提供新的現貨比特幣 ETF。

有意思的是，美國對現貨比特幣 ETF 的批准，或許將引發對比特幣交易的爭奪战。目前， 11 支 ETF 在紐交所、納斯達克、芝加哥期權交易所交易。而其他地區或許也將參與到這場對未來資產的爭奪之中。

新火科技 CEO 杜均就認為，香港是繼美國之後批准比特幣現貨 ETF 上市交易的下一個重要潛力市場。去年 12 月，香港證監會發布《有關證監會認可基金投資虛擬資產的通函》，並表示“准備好接受虛擬資產現貨 ETF 的認可申請”。香港持牌虛擬資產券商勝利證券，其執行董事陳沛泉也向媒體透露，據他了解，香港的基金公司雖未遞交申請，但已密鑼緊鼓地進行 籌備工作 ，預計最快在今年首季，便會有多間基金公司表達申請意愿，甚至成功申請。

從長遠來看，現貨 ETF 的通過，釋放的是整個投資市場。通過之後，由於有了合規的渠道，財務顧問和機構可以向其客戶合規的推薦比特幣產品。

在此之前，加密貨幣市值突破萬億美元規模，而這主要是建立在散戶自主投資者的基礎。專業投資者需要像 ETF 這樣的專業產品來進入加密市場。

加密 ETF 的第二個交易日即將到來，而數據加密貨幣的那個時代，現在才剛剛开始。