Foresight Ventures市場周報：市場持續低迷，等待復蘇？

2023-09-10 16:09:14

A. 市場觀點

一、宏觀流動性

貨幣流動性趨緊。國際油價上漲至 10 個月最高加劇通脹擔憂；同時美國經濟數據突顯消費者需求和整體經濟韌性，提升了避免衰退的概率，市場對美聯儲 11 月加息的預期升溫。美元指數站穩 6 個月最高，壓制風險類資產。美股明星科技股急轉直下，主流加密貨幣普跌。

二、全市場行情

市值排名前 100 漲幅榜：

本周市場持續陰跌。山寨小票短线拉盤，缺乏持續性。加密市場 1.1 萬億美元市值，其中 BTC、ETH 和穩定幣 8000 億美元；其他幾萬個山寨幣萎縮到只有 3000 億美元。市場缺乏熱點，圍繞合約小票逼空。

TON ：市值接近前 10 名，是近期表現最強勢公鏈。TON 在技術上沒有創新，主要是電報的流量紅利。電報生態發展迅速，出現很多機器人項目，類似微信小程序。
SOL：VISA 選擇用 SOL 鏈支付，而不是 ETH 鏈。因為 SOL 更快和便宜。
BANANA GUN：交易機器人項目近期計劃空投代幣，搶到很多 UNIBOT 客戶，類似 SUSHI 和 UNI 的關系。市場預期空投後或達到 UNIBOT 一半市值。

三、BTC 行情

1）鏈上數據

衍生品市場的風險偏好下降。23 年 ETH 期貨市場活動明顯低於 21-22 年水平，平均日交易量已降至過去兩年的一半。現貨市場資金持續外流，衍生品市場流動性持續下降。總體而言，投資者似乎對重返市場猶豫不決。

穩定幣整體明顯下降。USDT 市值增長 500 萬美元，但是 USDC 市值下降 1.4 億美元，而且 USDC 所代表的主要是美國投資者。

長期趨勢指標 MVRV-ZScore 以市場總成本作為依據，反映市場總體盈利狀態。當指標大於 6 時，是頂部區間；當指標小於 2 時，是底部區間。MVRV 跌破關鍵水平 1 ，持有者總體上處於虧損狀態。當前指標為 0.4 ，進入復蘇階段。

2）期貨行情

期貨資金費率：本周費率中性。費率 0.05-0.1% ，多頭槓杆較多，是市場短期頂部；費率-0.1-0% ，空頭槓杆較多，是市場短期底部。

期貨持倉量：本周 BTC 總持倉量持平，沒有新增資金入場。

期貨多空比： 2.0 。市場抄底情緒大。散戶情緒多為反向指標， 0.7 以下比較恐慌， 2.0 以上比較貪婪。多空比數據波動大，參考意義削弱。

3）現貨行情

本周 BTC 震蕩陰跌。投資者情緒冷淡，CEX 交易所的 8 月交易量下降到今年最低。當前的利好敘事仍然是 BTC 的現貨 ETF、BTC 的減半周期以及美聯儲降息。建議在市場下跌過程中，逐步加倉。

B. 市場數據

一、公鏈總鎖倉量情況

二、各公鏈 TVL 佔比情況

本周 TVL 整體上漲 0.6 b, 上漲幅近 2% , 近幾周 TVL 仍成下跌趨勢. 本周 ETH 鏈下降約 5% . 其他鏈也基本上全面下跌, 同樣反映了市場的冷淡情緒. 值得關注的是 Base 鏈在本周繼續出現高達 90% 的漲幅, 過去三十天已累計漲幅 792% , 並且整體協議數已經達到 107 個, 在整體協議數即將完成對 Solana 的超越.

三、各鏈協議鎖倉量情況

1) ETH 鎖倉量情況

2) BSC 鎖倉量情況

3) Polygon 鎖倉量情況

4) Arbitrum 鎖倉量情況

5) Optimism 鎖倉量情況

6) Base 鎖倉量情況

四、ETH Gas Fee 歷史情況

鏈上轉账費用約為$ 2.83, Uniswap 交易費用約為$ 9.65, Opensea 的交易費用約為$ 3.75. 本周 Gas 出現上漲, 過去幾周 Gas 變動極小, 也反映了市場近幾周低迷的表現. 從 Gas 消耗來看, Uniswap 依舊佔據頭部位置, 並且過去 24 小時有着 14% 的上漲.

五、NFT 市場數據變化

1）NFT-500 指數:

2）NFT 市場情況:

3）NFT 交易市場佔比:

4）NFT 买家分析:

本周頭部藍籌項目地板價全部下跌, BAYC 和 MAYC 均下跌超過 6% , Milady 更是下跌了 17% 之多. 總錢包數量和復購买家均成下跌趨勢, 整體市場行情也影響到了初次購买者的數量和積極性.

六、項目最新融資情況

關於 Foresight Ventures

Foresight Ventures 押注加密貨幣未來幾十年的創新歷程，旗下管理多支基金：VC 基金、二級主動管理基金、多策略 FOF、特殊目的 S 基金「Foresight Secondary Fund l」, 總資產管理規模超過 4 億美元。Foresight Ventures 堅持“Unique, Independent, Aggressive, Long-term”的理念，通過強大的生態力量為項目提供廣泛的支持。其團隊來自包括紅杉中國，中金公司，谷歌，比特大陸等頂級金融和技術公司的資深人士。