拆解加密牛市四階段：如何利用市場周期把握機會？

2023-08-18 16:08:03

原文作者：The DeFi Edge

原文編譯： Luffy ，Foresight News

加密貨幣牛市有 4 個階段，我們正處於第一階段的末尾。這篇文章將告訴你如何利用市場周期，以便你不會錯失一次世代財富的機會。

如何把握機會呢？你需要做到三點：

駕馭牛市的各個階段
利潤最大化
避免最常見的陷阱。

第一階段：積累階段

這就是我們過去一年的處境。在 Terra 崩盤、 FTX 倒閉以及 USDC 脫鉤恐慌之後，市場觸底反彈。

顯而易見的是，最壞的情況已經過去了（除非幣安 / Tether 出現大的變故）。

當前的加密貨幣價格平穩而乏味。即便 Paypal 推出穩定幣這樣的重大新聞，也只是對價格影響甚微。當前，沒有新的流動性進入市場，市場缺乏波動性。就像是一場 500 個 degens 之間的 PVP 遊戲，都試圖搶在對方之前進入下一個敘事。

這是牛市的准備階段，棋子剛被擺放在棋盤上。而這恰恰也是播種的最好時節。

行動指南：

囤積好的項目。尋找那些你認為會在即將到來的牛市中蓬勃發展的項目。這樣項目需要滿足一定條件：具有產品 / 市場契合度、競爭對手優勢、團隊仍在建設中、可靠的路线圖和健全的財務指標。
節省彈藥。衝進一些老項目是很誘人的。它們看起來很值得入手，因為它們距離歷史最高點已經下跌了 90% 。但事實卻是是這樣的……大多數下一個周期那些表現亮眼的項目現在還沒有誕生。人們通常喜歡作為「最早的趕海人」進入一個全新的項目，而不是买入舊項目。
不要過度交易。不要陷入倉鼠比賽和 Bald 這樣的遊戲，它們可能會讓你一無所有。你必須先生存下來才能獲得最後的勝利。不要因為無聊而加入壞的牌局，耐心等待好牌。
填補你的知識空白。牛市不是用來學習的。牛市就是用來從場內撿錢的。而現在正是學習的時間。如果你現在不想聽到一個建立在 GMX 之上的新協議，那你就必須在牛市期間花一周時間了解 GMX 的基礎知識。
監控流動性。關注 CEX 的資金流入，關注正在部署的穩定幣，關注 DeFi TVL 的增長，關注加密貨幣整體市值的增長。更多的流動性意味着事情正在發生變化。

第二階段：牛市早期

這個階段加密貨幣價格开始上漲，空頭們將難以相信。他們每兩個月就會冒出來一次，談論 12, 000 美元的比特幣即將到來。

人們陷入懷疑之中，患上了一種叫做「熊市創傷後應激障礙（PTSD）」的病，這會阻礙你獲得收益。諷刺的是，只要你處於周期的早期，在人群到來之前你面臨的風險就應該越大。

什么會引發牛市？

比特幣或以太坊 ETF 獲得批准等重大事件，或者一個新的國家採用比特幣作為法定貨幣。
比特幣減半將於 2024 年到來。雖然過去並不能保證未來，但如果有足夠多的人相信的話……
新加密原語。上一個周期有 DeFi 和 NFT。這個周期什么會火？ GambleFi ？電報機器人？ NFT 卷土重來？鏈遊？還是 RWA？它們很可能是我們還沒有开始想象的一些領域。想想像 Axies Infinity 或 Stepn 這樣的東西，再結合更好的機制。
宏觀經濟變化。美聯儲停止加息，這將使得更多的流動性進入加密市場。
監管變化。美國及其他地區可以提供更透明、更加密友好的框架。
摩擦減少。對於加密領域的普通人來說，用戶體驗仍然是一件令人痛苦的事。更好的錢包、账戶抽象和更適合新手的 dapp 將會有所幫助。
亞洲的發展。加密推特（CT）對美國有極端偏見。這就是為什么大多數 CT 不「理解」Tron 如此受歡迎的原因（它在亞洲被大量使用）。不要小覷韓國 degens 的力量，香港對加密貨幣愈加友好。

只需要一個重大的事件就能引發多米諾骨牌效應。一些「墮落者」賺取大量財富，他們的生活發生了質的飛躍，並告訴周圍的每一個人。然後，這樣的故事慢慢在網絡中擴散开來。

行動指南：

減少虧損頭寸並增加盈利頭寸。不要對你的資產組合產生情感上的束縛。因為一個項目實現了 5 倍收益，並不意味着它不能再實現 10 倍。根據數據指標、勢頭和情緒，殘酷地砍掉你的虧損頭寸。
上漲途中獲利了結。沒有人能夠完美逃頂。不要試圖從交易中賺取每一分錢，創建止盈系統並嚴格執行。
警惕過高的風險。人們使用槓杆，利用他們的房產 / 退休金，或者出售他們的比特幣和以太坊來买入垃圾幣。你可以承擔風險，但要注意分寸。
降低你的智商。一些表現最好的項目基本面卻是最差的。代幣經濟學將是徹頭徹尾的笑話。但請記住這一點：只有當其他人購买時，價格才會上漲。而人們太愚蠢，無法理解高智商的玩法。
邪教領袖。邪教領袖开始大展拳腳。他們知道如何拉動代幣並影響情緒。不可避免的是，邪教領袖最終似乎都會死去。你可以盡早加入並在崩潰之前退出獲利，也可以完全避开它們。
不要忽視散戶。很容易陷入加密推特 DeFi 的回音室，每個人都在圍繞「實際收益率曲线 vs 飛輪效應」互相爭論。散戶根本不懂這些。所以請去他們常去的地方，比如 Reddit 和 YouTube 評論。
專注。找到幾個專攻的領域，跟上整個市場的步伐是不可能的。錯過一些早期機會，然後進入得太晚並成為退出流動性，這並不影響大局。你可以選擇組建一個小型團隊來彌補你的知識盲點。

第三階段：牛市頂峯

這是散戶开始湧入的階段。他們正在進入 4 個階段中的第 3 階段（但在他們的腦海中，他們認為自己正在進入 5 個階段中的第 2 階段）。

牛市是自我強化的。隨着價格上漲，FOMO 情緒加劇，正向螺旋會不斷推動價格越來越高。

一切都在上漲。 1 萬美元的垃圾幣可以變成改變生活的收益。無論你是去理發，還是乘坐 Uber，談論加密貨幣的人將無處不在。

FOMO 和欣快感开始出現，音樂似乎永遠不會停止，所有常識都被拋到了九霄雲外。

人們开始辭掉工作，成為全職加密貨幣交易員。其他人會賣掉他們的房子來投資加密貨幣。

每個人的心情都非常好。

你能發現最重要的信號嗎？

主流媒體开始報道加密貨幣。你會反復聽到有關某人試圖找到存有 8, 000 比特幣的硬盤或用 10, 000 比特幣購买 2 個披薩的故事。
MeetKevin、Max Maher 和 Graham Stephen 等金融 Youtuber 將开始每天上傳 3 個以上的加密貨幣視頻。
百事可樂和麥當勞等主流品牌將开始提及加密貨幣以獲得影響力。主流名人試圖通過贊助或推出他們的 NFT 系列來賺錢。
每個人都在努力。當你的 Twitter 流上出現很多的大話時，你的蜘蛛感應（譯者注：蜘蛛俠感應服能夠賦予穿戴者「蜘蛛俠感應」，並警惕任何逼近的威脅。）應該會消失。

每個人都會試圖讓你相信這次與以往不同，你必須與自己的本能作鬥爭。

這個階段最重要的事情是考慮你的退出計劃。保持頭腦冷靜，並意識到音樂會有停止的一刻。

把籌碼從賭桌上拿走，未來的你正在祈禱自己曾經不是白癡。如果你不獲利了結，市場就會收回你的利潤。