Prime Trust面臨破產危機，有哪些潛在的連鎖反應？

2023-06-29 16:06:52

原文作者：Mia， ChainCatcher

又一家大型加密托管臨近破產的邊緣搖搖欲墜—— Prime Trust 曾受到 Binance .US、 FTX 以及 Celsius 等知名加密企業青睞，提供存儲資產並提供銀行類服務，而如今卻陷入“資不抵債”或將被監管部門接管的困境。

就在今日， DB NEWSWIRE 在其社交媒體發文披露，美國內華達州金融機構部門( FID )表示， Prime Trust 早在 2021 年便失去了對舊錢包的訪問權限，並挪用客戶資產回購加密貨幣。Prime Trust 分別欠客戶 8567 萬美元的法幣和 6950.9 萬美元的數字貨幣，但目前 Prime Trust 僅持有 290.4 萬美元的法幣和 6864.8 萬美元的加密貨幣。

新聞引起了不小的轟動，作為托管加密巨頭之一，Prime Trust 竟從 2021 年起就一直在私自挪用客戶資金，要知道 Prime Trust 曾為 FTX、Celsius 等有業務往來，令人細思恐極。

6 月 23 日，FID 就已向 Prime Trust 下達停止令，命令 Prime Trust 停止所有違反內華達州法規的活動，聲稱該公司的“整體財務狀況已經嚴重惡化”，運營出現巨額赤字，甚至可能資不抵債。

目前，FID 已向內華達州地區法院以“Prime Trust 運營方式不安全、不健全”為由已經請求任命一名接管人來接管公司日常運營，並徹底檢查其所有財務狀況，來確定最有利於 Prime 客戶的選擇，要么整改並將公司交還給私人管理，要么將其清算。

針對此前停止令，作為 Prime Trust 托管客戶之一的穩定幣 TrueUSD 立即出面回應：旗下穩定幣 TUSD 資金仍然安全，TrueUSD 沒有 Prime Trust 的風險敞口，未受此情況影響，且所有用戶資金都是安全的。而早在本月 10 日，TrueUSD 就發表申明，已暫時停止通過 Prime Trust 鑄造。

此外，本月初，加密托管公司加密貨幣托管公司 BitGo 曾就收購 Prime Trust 達成初步協議，這無疑為陷入困境的 Prime Trust 帶來了一絲生命的曙光，然而就在此消息公布的僅僅 12 天後，BitGo 又突然宣布終止收購，毋庸置疑，Prime Trust 最後存活的希望就此被掐斷。

今日， Coinbase 產品主管 Conor grogan 也在社交媒體上披露到，根據 Arkham 數據，Prime Trust 錢包共持有 6971 萬美元數字資產，其中 AUDIO 的持有量為 6151 萬美元，佔其數字貨幣資產的 88% 。而衆所周知，AUDIO 系 FTX 系代幣之一，此前巔峯時期幣價一度攀升至 4.4 美元，而如今已跌至 0.18 美元，下跌達 24 倍之多，這或許與 Prime Trust 瀕臨崩潰密不可分。

這些大大小小的事件都悄然發生在了 6 月，似乎一切都在加速這座加密“大廈”的傾倒。

那么，曾經輝煌的 Prime Trust 究竟為何會落入如此田地？是 FTX 破產後的蝴蝶效應、還是公司內部管理不善？什么會成為壓死駱駝的最後一顆稻草？而其曾負責托管的穩定幣 TUSD 又該何去何從？

Prime Trust 臨近破產始末

Prime Trust 成立於 2016 年，總部坐落於內華達州的拉斯維加斯，一开始並不是一家提供加密業務的公司。最初專注於托管代理，為早期企業的融資工作持有資金。Prime Trust 於 2018 年开始轉向加密貨幣，同意為 TrueUSD 穩定幣的發行商 TrustToken 托管美元儲備。Prime Trust 通過向金融科技和數字資產創新者提供金融基礎設施來推動數字經濟的創新，其主要業務涵蓋提供代幣和法定貨幣托管、資金處理、反洗錢、了解客戶合規性以及交易技術服務。

Prime Trust 的創始人和首任首席執行官為 Scott Purcell 於 2021 年初離職，此後，Prime Trust 由 Tom pageler 接管，並於去年年底遭解僱，而 Jor Law 擔任臨時首席執行官。首席執行官的流動似乎也在暗示着 Prime Trust 內部運行出現了一些問題。

事實上，隨着 2021 年的比特幣強勢反彈，Prime Trust 的加密業務也得到了蓬勃發展。Prime Trust 曾在 2021 年年終新聞發布會上透露，這一年公司共增加數百個新账戶，托管資產總額幾乎翻了兩番。

另據 RootData ，Prime Trust 曾於 2021 年 7 月在 A 輪融資中共籌集 6398 萬美元，由 Mercato Partners 的成長型股票基金 Traverse 領投， Samsung Next、 Kraken Ventures 和 Seven Peaks Ventures 等參投。次年 6 月，Prime Trust 再次宣布完成 1.07 億美元 B 輪融資。兩次融資中共完成逾 1.7 億美元融資，如此龐大的金額，僅僅時隔不到一年便开始“資不抵債”，在一定程度上折射了其運營或已出現嚴重問題。Prime Trust 創始人 Scott Purcel 在接受採訪時透露，自他離开公司後，內部管理便开始混亂，雖然從投資者手中拿到不少錢但也收效甚微。

隨着加密貨幣的反彈消退，作為 Prime Trust 客戶的加密借貸平臺 Celsius Network 和加密交易所 FTX 均於 2022 年下半年申請破產。Celsius 於 2022 年 8 月起訴 Prime Trust，試圖收回由後者托管的超 1700 萬美元加密貨幣。Celsius 表示，在 2021 年 6 月雙方解除協議時，Prime Trust 雖已返還給 Celsius 價值 1.19 億美元的加密資產，但目前仍拒絕履行其轉讓 398 枚 BTC、 196, 268 枚 CEL 代幣、 3740 枚 ETH 和 220 萬 USDC 的義務。而在此後的破產聽證會上，Prime Trust 同意返還。

更大的打擊接踵而至，隨着 FTX 加密帝國的倒塌，Prime Trust 也陷入了其醜聞漩渦之中。據悉， FTX US 曾在 Prime Trust 托管美元儲備，Prime Trust 與 FTX 高層也有着個人財物往來。據透露，FTX 創始人 SBF 曾利用 Prime Trust 向其資助的一個政治行動委員會進行捐款，而 Prime Trust 此前向州民主黨捐款 50 萬美元的來源也追溯到 FTX 前高管 Nishad Singh 。

大客戶接二連三的破產讓 Prime Trust 身陷窘境，為削減運營成本，Prime Trust 於今年年初選擇裁員三分之一，還停止了美國德克薩斯州的所有業務。

事實上，Prime Trust 作為托管機構本應是金融體系中較為安全的部分，並不從事高風險活動，而作為中介機構，Prime Trust 幫助數字資產公司將現金放於銀行網絡之中，成為難以直接進入銀行系統的數字資產公司的重要合作夥伴。因此，當 Silvergate 和 Signature Bank 倒閉時， Binance.US 於今年 4 月也選擇了通過 Prime Trust 持有客戶資金，將其客戶資金交給 Prime Trust 托管。

但本月初，SEC 起訴 Binance.US，並尋求凍結與 Binance.US 控股和運營公司 BAM Management US Holdings 和 BAM Trading Services 有關的資產。Prime Trust 再次失去一個重要客戶。

本月 14 日，Prime Trust 旗下子公司 banq 已向內華達州地區的破產法院申請破產保護，據破產申請，該公司有大約 1772 萬美元的資產和 450 萬美元的負債。而與此同時，Prime Trust 的加密客戶加密貸款機構 Abra 也遭到德州證券委員會的“證券欺詐”指控，稱其已經破產或接近破產數月。

隨即，FID 於本月 23 日开始正式對 Prime Trust 採取措施。或受此停止令影響，加密貨幣托管公司 BitGo 也宣布退出了收購 Prime Trust 的暫定協議。

在受到監管機構職責和潛在收購者的拋棄後，曾經盛極一時的 Prime Trust 也一步步走到瀕臨破產的懸崖邊上。目前，該公司已停止了所有現金以及加密貨幣的存取款，面臨破產清算風險。此外，將資產放在 Prime Trust 的加密企業也因此面臨不確定風險和未來。

Prime Trust 突然關閉引發連鎖效應

Prime Trust 突然關閉也不免在其客戶群體中引起了不小的漣漪。如果 Prime Trust 真的無法逃出破產的厄運，那么與之相關的加密企業同樣也不會幸免於難。

為 Prime Trust 的交易平臺保存投資者現金存款的區塊鏈公司 Securitize 表示，目前部分功能已經暫停，將盡快向新的托管機構過渡，並將確保客戶的安全；愛沙尼亞加密交易所 Coinmetro 也在其官方社交平臺上表示，受 Prime Trust 停止存取款影響，目前無法處理新的美元交易。

此外，金融顧問平臺服務公司 Swan Bitcoin 此前將 Prime Trust 列為托管方，並將 TradeFi 金融顧問平臺的所有代幣都列為 Prime Trust 保管，目前 Swan Bitcoin 透露已打算與其終止協議。

雖然 Prime Trust 並未公开披露其具體托管金額，但據官方資料顯示，Prime Trust 托管服務客戶群涵蓋了廣泛的金融和科技行業，包括但不限於數字資產交易所 Bitstamp 、Bittrex Global、OKCoin、 Zilliqa 等；證券發行平臺 Securitize、Harbor、SeriesOne 等；房地產投資平臺 RealBlocks、Elevated Returns 等，如果 Prime Trust 無法履行其托管職責，客戶的資產可能會受到損失或被凍結，此外，如果 Prime Trust 發生破產，其客戶可能無法繼續使用其提供的托管服務。

此外，如果 Prime Trust 發生破產，因其受美國銀行保險公司（FDIC）和內華達金融服務局監管 FDIC 保險可能會對客戶提供保護，最高保險金額為每個客戶 250, 000 美元。

是否會波及 TUSD（TrueUSD）?

在 Prime Trust 暫停存取款後，TrueUSD 在一封電子郵件中告知與 Prime Trust 有關聯账戶的客戶，在 Prime Trust 暫停運營期間，他們將無法鑄造或兌換穩定幣 TUSD。自幣安开始在其平臺上大力推廣之下，TrueUSD 從一個名不見經傳的穩定幣項目走入主流視野，份額迅速增長。據 Coinmarketcap 數據顯示，截至發稿時，TUSD 總發行量接近 31.4 億美元。

據悉，TrueUSD 是由 TrustToken 發行在以太坊和幣安智能鏈上的一種穩定幣。持有者可以通過存入美元來鑄造相同數量的 TUSD，也可以隨時把 TUSD 兌換成美元，存入的美元會被保存在不同的銀行账戶中，並由第三方機構進行監管和審計，而一开始 TrueUSD 背後的美元儲備則由 Prime Trust 托管。但目前，TrustToken 已經與其他的托管機構建立了合作關系，以降低因為單一托管機構破產而對 TUSD 造成的風險。

此前，TrueUSD 因暫停合作夥伴 Prime Trust 鑄造 TUSD 遭遇 FUD，出現短暫脫鉤，TrueUSD 立刻在社交媒體上發文回應“TUSD 的鑄造和贖回服務不受影響，將繼續照常運作”，隨後 TUSD 價格恢復正常。

在近日 Prime Trust 停止被 BitGo 收購、被內華達州監管機構審查並停止存取款等一系列波動當中，TUSD 似乎並未受到影響。TrueUSD 再次澄清，將維持多種用於鑄造和贖回美元的渠道。

今日，根據儲備報告，TUSD 在一家已被勒令停止提款的美國存款機構中擁有價值 26434 美元的資金，其中 26269 美元的資金與客戶提款兌換代幣有關，但沒有具體說明資金存放於哪些美國機構。我們可以大膽的推測，該機構大概率就是 Prime Trust，而如此少量的資金存放相比對於 31.3 億美元總發行量的 TUSD 可以說是微不足道了。

目前仍無法明確敞口大小，雖然此前 TUSD 已聲明對 Prime Trust“沒有敞口”，但倘若 Prime Trust 申請破產保護，那么最有可能影響的則是 TUSD 發行受限；其次，TUSD 兌換成美元或其他貨幣的流程或會受到限制或延遲，給持有 TUSD 的用戶帶來不便；此外，如果 TUSD 的發行受到限制或兌換流程受到延遲，可能會導致市場對 TUSD 的不確定性增大，從而導致其價格波動。

Prime Trust 雖然一步步走向深淵，但並未對 TUSD 的發展造成影響，而 TUSD 反倒在比特幣突破 3 萬美元大關的前一周，供應量從 6 月 14 日的略高於 20 億美元增至 6 月 21 日的 31.3 億美元，漲幅達到 56.5% 。