幣安3天淨流出18億美元，都流入了哪？

2023-06-09 00:06:33

近日，美國證券交易委員會（SEC）對 Binance 發起訴訟。隨着監管大棒揮下，這家加密世界影響力最大的交易所正面臨着強烈的司法危機。而 SEC 對 Binance.us 申請的凍結令又帶來了一波 FUD 浪潮。

DeFiLlama 數據顯示，幣安 24 小時淨流出為 6.6 億美元；6 月 6 日至今，已流出 18.2 億美元。

從淨資產來看，幣安產生了了十億美元級別的淨流出，盡管這一數據看似巨大，但相對幣安總資產，還不及十分之一。

DeFiLlama 數據顯示，幣安仍有高達 508 億美元的淨資產，從資產曲线來看，近日資產下降並不強烈。

一位 Binance 發言人向外媒表示：“當這樣的消息傳播時，預計資金外流會高於正常水平。”但他認為並不值得擔憂，“資金外流現在似乎已經穩定下來。”

緊隨其後被 SEC 敲打的 Coinbase 亦與 Binance 發表聲明，核心均是對 SEC 的舉動表示不滿，並將“盡全力捍衛我們的平臺。”

數十億美元流向何方？

DeFiLlama 數據顯示，過去一周，多家交易所均產生了可觀的淨流入。

具體來看，OKX 在近日出現了約 3 億美元的淨流入。MaskEX 在 7 日流入數據上位列第二，獲得了約 2.7 億美元的淨流入。ByBit 獲得了 1.2 億美元的淨流入。

僅有上述三家交易所獲得了億美元級別的淨流入。千萬美元級別淨流入的交易所有兩家，分別為 Huobi、Phemex。此外，Bitfinex 也在事件發生後獲得了千萬級別的淨流入，但由於前幾日的淨流出較多，因此在 7 日數據上表現不佳。

需要注意的是，DeFiLlama 並未收錄 Coinbase、MEXC、Kraken、Bithumb 等平臺的數據，因此其數據只代表市場中的一個切面。

總體來看，DeFiLlama 平臺收錄的 CEX 數據中，在過去 7 日總計產生了約 8.6 億美元的淨流入。

而幣安在過去 7 日產生了 18 億美元的淨流出。另據 Fortune 數據，Coinbase 也產生了十億美元級別的淨流出。高達約 30 億美元級別的淨流出，其他 CEX 並不能充分承接。我們推測，更多資金流向了去中心化錢包及未被標記的地址。

Odaily星球日報了解到，以 OneKey 的硬件錢包為例，其本周銷量數據較之平日至少上漲 300% 。同為硬件錢包品牌的 KeyStone 也錄得三倍的銷量增長。

交易者正遷移至 DEX？

由於監管環境的急劇變化，一些交易者也开始向 DEX 遷移。CoinGecko 數據顯示，在 6 月 5 日至 6 月 7 日期間，前三大 DEX 的交易量激增了 444% 。Uniswap V3、Uniswap V3（Arbitrum）和 Pancakeswap V3的日交易量佔過去 24 小時內 DEX 總交易量的 53% ，增加了 7.92 億美元以上。此外，支持穩定幣交易的 DEX Curve 上的交易量飆升 328% 。

而與 DEX 對比則更為明顯，我們以近 24 小時交易量數據為例。“監管行情”已逐漸告一段落，近 24 小時加密市場交易情緒下降。CoinGecko 數據顯示，CEX 的 24 小時交易量下降了 20.92% 。而 DEX 的交易量下降明顯更低，僅為 13.11% 。

從更為宏觀的時間尺度來看，CEX 向 DEX 的遷移早已出現趨勢。The Block 數據顯示，今年以來，DEX/CEX 交易量數據持續走高，在五月更是一度突破了 20% ，達到歷史高點。無論本次訴訟事件是否出現，CEX 用戶向 DEX 遷移算是個長遠趨勢。

機構、項目面對 FUD 反應不一

在 SEC 起訴後，隨着該消息的不斷發酵，加密行業也紛紛通過實際行動表達了自己的支持或擔憂，最直接的方式就是真金白銀的流動。

盡管幣安和 Coinbase 均發生了大規模流出，但仍有人在逆勢向其中存入。

在 SEC 起訴幣安的報道公布後，FalconX 從 Circle 收到了 3700 萬枚 USDC，並將 2950 萬枚 USDC 存入幣安。Jump Trading 將約 5000 萬美元的 ETH 和穩定幣轉入幣安。

在訴訟事件發生之前，FBG Capital 曾從兩家交易所提取了合計 4400 萬枚 USDT。而這一事件發生後，FBG Capital 將此前提取的 4400 萬枚 USDT 全部存入幣安。

鏈上的神祕巨鯨也开始使用 CEX 以此來表達支持。开頭為“0x 3356 ”的鯨魚地址，在短短 12 小時內通過多筆操作向幣安存入了 1 億枚 USDT。

據 0xScope 監測，即使在 SEC 壓力下，過去 24 小時仍有價值 9.15 億美元的資產流入幣安。

當然，也有機構在進行資產撤出，如投資機構 Arca 從幣安提取了約合 168 萬美元超 148 萬枚 ARB。

加密做市商 Cumberland 則讓人捉摸不透—— 從 Circle 提取了 6790 萬枚 USDC，並將其中 6710 萬枚存入了 Coinbase，又從 Coinbase 和幣安進行了大量提現操作，合計提取了 37600 枚 ETH 及數量不等的 AXS、SHIB、COMP、LINK、CRV、AAVE 和 RNDR 代幣。

回到本次訴訟事件，雖然資金流動頗為強烈，但與各大所龐大的資產存量相較，流出的數量仍然只是極小的一部分。而這強烈的 FUD 情緒，多多少少充斥着一些過度渲染在其中。

站在全行業的角度出發，無論事態本身會朝着哪個方向發展，圍繞着監管所產生的矛盾，必然會推動監管本身的完善。着眼更長线的未來，當下的糾紛或許也只是通向新階段的陣痛而已。

Blockchain Association 首席政策官 Jake Chervinsky 對這一事件的感受最為有趣， “寬慰，SEC 終於採取行動了，結果並沒有那么糟糕不是嗎？生活和業務仍在繼續。”盡管當下法律危機四起，但對加密投資者而言，加密行業的未來前景仍然看好。