2022年去中心化交易所會崛起嗎？

2022-02-23 12:02:54

本文來自微信公衆號老雅痞（id：laoyapi）。“在某個時候，去中心化衍生品的交易量可能會超過去中心化現貨交易所。”

DEX 越來越多地轉向第二層解決方案。

“數字化金融市場的概念以及如何沿着以用戶為中心的路线重新構想它們，是人們仍在學習的東西。”

“監管將繼續成為全球 DEX 的首要考慮因素。”

關於去中心化加密的真正程度的爭論仍在繼續。雖然比特幣 (BTC)等加密資產在沒有明顯中心的情況下運作，但批評人士指出，整體市場過於依賴少數幾個中心化交易所——Binance、Coinbase 和Kraken（僅舉幾例）——因為其流動性和投資。

加密技術實際上已經以去中心化交易所（DEXes）的形式為這個問題提供了解決方案。這些有效協議是創建可交易資產池的，雖然它們在前幾年仍然相對邊緣，但在 2021 年，我們看到它們變得越來越重要。

根據與Cryptonews.com提供的行業數據，在區塊鏈的增長和更快的第二層擴展解決方案的激烈競爭推動下，DEX 將在 2022 年繼續增長。他們的中心化同行可能仍然佔據主導地位，他們也將繼續獲得更多的市場份額，不斷增長的對自我監管的需求推動了他們的擴張。

從數十億到數萬億

“自 2020 年 DeFi 夏季以來，DEXes 的交易量一直在上升，” DeFi 協議Swarm Markets的聯合創始人 Timo Lehes 說。

他指出，DEX 的交易量在 2021 年達到約 1.1 萬億美元。例如，根據CoinGecko 的數據，例如Uniswap (v3) 目前的 24 小時交易量約為 26 億美元，而Pancakeswap的交易量接近 8 億美元。

而對於 Lehes 來說，這樣的交易量“只會隨着人們享受 DeFi 創新的好處並尋求收益而增加”。

他並不是唯一一個預測持續增長的人， JHL——基於Solana (SOL)的 DEX Serum的匿名貢獻者——預計 DEX 將繼續從中心化交易所奪取市場份額。

“在快速、低gas的區塊鏈上推出更多的 DeFi 衍生協議，將是其中一個關鍵驅動因素”他告訴Cryptonews.com。

“我們看到 2022 年去中心化衍生品的交易量強勁增長，並相信去中心化衍生品的交易量可能會在某個時候超過去中心化現貨交易所，就像我們在中心化交易所看到的那樣。”

JHL 指出，在 Solana 上推出了幾個新的 DEX 和去中心化交易協議，包括PsyOptions和Zeta Markets。

“Zeta Markets 正在為期權和期貨建立一個抵押不足的衍生品平臺 [...] 這些協議為穩健的期貨和期權生態系統蓬勃發展提供了必要的組成部分，”他補充道。

SKALE Labs首席執行官 Jack O'Holleran 也看好 DEX，預測“我們很快就會开始看到 DEX 從中心化交易所手中奪取市場份額。” 對於觀察者和行業參與者來說，這是因為它們比集中式替代方案具有許多優勢，包括主權、選擇和成本效益。

“由於自我托管等功能，DeFi 基礎設施使投資者和交易者始終可以完全控制他們的資產。數字化資產創造了抵押任何東西的機會，在全球金融市場中創造了更大的廣度，並允許更大的流動性和選擇性，”Timo Lehes 說。

他補充說，DEX 越來越多地轉向第 2 層 (L2) 解決方案，這使得普通投資者的交易成本更低，這將有助於擴大 DeFi 的交易量。L2 解決方案包括Polygon ( MATIC )、Loopring (LRC)、Arbitrum、Optimism和StarkWare（僅舉幾例）等項目。

用戶友好，新產品

鑑於今年 DEX 的興趣預計會增加，另一個趨勢是他們應當會致力於提高可用性，以便他們能夠有效地滿足不斷增長的需求。

“對於日常用戶來說，DEX 目前過於復雜和昂貴。托管錢包、零gas交易的興起將在未來 5 年內為數十億人帶來去中心化金融的力量，”Jack O'Holleran 說。

然而，對於 Timo Lehes 來說，DEX 和其他 DeFi 平臺已經在用戶友好方面取得了長足的進步，因此 2022 年將更多地是用戶體驗領域的整合，而不是推翻重來。也就是說，為了讓更多臨時用戶熟悉強調的原則和服務，需要增加教育。

“大多數 DeFi 平臺 [用戶界面] 都易於導航，但人們仍需要學習如何理解數字化金融市場的概念，以及如何沿着以用戶為中心的路线重新構想它們。社交媒體和獨立團體在幫助縮小知識差距方面做得很好，讓更多人對使用 DeFi 感到自在，”他告訴記者。

增加人們熟悉度的一種方式，是通過 DEX 和其他去中心化平臺將更傳統的產品（例如證券）轉移到鏈上。

“展望未來，[傳統金融] 和 DeFi 將無縫融入。我們知道，我們早晚要實現把傳統金融與 DeFi 生態系統相結合的目標，屆時人們甚至沒有意識到自己在區塊鏈上的情況下訪問金融產品和服務，”Lehes 補充道。

Serum 的 JHL 還預計 DEX 將在來年引入更順暢的法幣注冊，包括 FTX Pay 等產品。“通過在加密錢包上啓用信用卡或借記卡，更多的人可以加入DeFi 生態系統，”他說。

挑战：監管和網絡安全

毫無疑問，DEX 在今年將面對的另一件事是監管。然而，大多數參與者樂觀地認為監管機構將採取平衡的方法，並且平臺將很好地適應任何新制度。

“監管將繼續成為全球 DEX 的首要考慮因素。雖然我們無法預測監管變化，但我們看到隨着更多機構投資者進入 DeFi 領域，更多 DEX 將考慮提供許可（KYC'd [know-your-customer] 或 KYB'd [know-your-business]）產品以吸引更多的機構資本，”JHL說。

雖然 SKALE Labs 的 Jack O'Holleran 表示我們並不真正知道監管具體會是什么樣子，但 Timo Lehes 以德國為例，說明了監管機構如何採取平衡的方法。

“德國是監管 DeFi 的一個很好的例子，”他說。“在 2020 年德國銀行法修正案中，具有前瞻性的監管機構已使加密資產符合現行證券法。”

Lehes 還解釋說，作為具有自動化市場流動性的 DeFi 協議的一個例子，在德國，Swarm Markets 將BaFin的規定應用於去中心化金融模型，將 DeFi 的創新與熟悉的法律相結合。

“監管如果做得好，就可以在可用資產和交易參與者方面擴大 DeFi 領域。如果我們妥善解決有關 KYC、[反洗錢] 和投資者保護的問題，該行業才能繼續發展和成熟，”他補充道。

然而，另一個亟待解決的問題是網絡安全和黑客攻擊。例如，去中心化交易平臺Poly Network在 8 月份遭受了臭名昭著的6 億美元黑客攻擊，而 DeFi 領域在過去一年中遭遇了太多的黑客攻擊。

隨着 DEX 規模和資源的增長，用戶可能會發現它們的穩定性和安全性逐漸提高，盡管今年我們可能仍會看到新的漏洞利用。然而，這並不意味着中心化交易所是安全的，正如多次黑客攻擊所表明的那樣（但至少你可以期望得到補償）。