自2009年中本聰發布比特幣白皮書以來，比特幣一直被譽為“數字黃金”，在加密貨幣領域佔據着不可動搖的地位。其去中心化、稀缺性和安全性，增強了其作為長期價值儲存工具的吸引力。

相比之下，以太坊自2015年問世以來，憑借其強大的智能合約平臺和靈活的开發環境，迅速成為了區塊鏈行業的另一個重要支柱。以太坊的智能合約功能為去中心化應用程序（dApps）的开發提供了無限可能，使其在去中心化金融（DeFi）和非同質化代幣（NFT）領域取得了顯著的成就。

盡管比特幣在加密世界佔據重要地位，但是與以太坊相比，比特幣生態系統仍面臨一些獨特的挑战：

1. 缺乏智能合約平臺：比特幣生態系統中缺乏強大的智能合約平臺，限制了復雜dApps和DeFi的發展。

2. 資產利用不足：對於許多比特幣持有者來說，一個重大挑战是他們的資產未得到充分利用，導致錯失了在DeFi和NFT等新興行業中獲利的機會。

3. BTC在各種區塊鏈網絡中的碎片化問題：比特幣被分散在多個獨立的區塊鏈網絡和二層解決方案中，這些網絡之間可能缺乏有效的互操作性和兼容性，從而限制了比特幣的應用和流動性。

盡管比特幣的原始設計相對簡單，但其社區和开發者不斷推動技術創新，以提升其功能和可用性。其中，SegWit更新通過將交易信息和籤名信息分離，解決了交易延展性問題並增加了區塊容量；Taproot更新引入了Schnorr籤名技術，提高了交易的隱私性和效率，為鏈上智能合約的發展奠定了基礎；BRC-20標准則使得比特幣網絡能夠支持代幣化資產的創建和交易，擴展了其應用場景並增強了在去中心化金融和其他區塊鏈應用中的競爭力，為比特幣的金融應用場景提供了潛力和基礎。

前赴後繼的創業者們並未止步不前，他們不斷探索新的解決方案和應用場景。隨着技術的進步，比特幣的流動性正逐步得到提升。GeekCartel通過梳理一些比特幣流動性解決方案，旨在帶領大家了解這些項目的發展和技術原理，並從更全面的角度觀察最新的發展，幫助用戶更好地利用比特幣資產和探索更多的應用場景。注意：本文不構成投資建議。

比特幣流動性探索：提升應用與價值的新路徑

Babylon: 將比特幣安全帶入Pos生態

技術實現：

Babylon 是一條基於Cosmos SDK开發的Layer 1 PoS鏈。Babylon提出了比特幣質押協議，該協議被設計為一個模塊化插件，用於許多不同的PoS共識算法之上，提供一個可以再質押（Restaking）協議的原語。

Babylon能夠將比特幣的安全性傳遞到所有衆多 PoS 鏈（如 Cosmos、Binance Smart Chain、Polkadot、Polygon 和其他已經擁有強大、可互操作生態系統的區塊鏈），創建更強大和統一的生態系統。

Babylon通過比特幣時間戳協議和比特幣質押協議來實現比特幣安全共享。

比特幣時間戳協議：Babylon通過將PoS區塊的哈希值及其驗證者籤名發送到比特幣區塊鏈，利用比特幣的時間戳技術來增強PoS協議的安全性。這一過程包括以下幾個關鍵步驟：

1. 校驗點（Checkpointing）：在每個epoch結束時，誠實的驗證者會籤署該時期最後一個PoS區塊的哈希值，並將這個哈希值和他們的籤名作為校驗點提交到比特幣網絡。由於比特幣區塊鏈具有不可更改性和時間順序的特性，這些校驗點提供了一個不可篡改的時間證明。

2. 懲罰機制（Slashing）：如果一個驗證者的行為被判定為惡意的（例如，籤署了衝突的區塊），那么他們的質押資金會被削減。比特幣區塊鏈上的校驗點使得這種削減行為有了一個時間上的證據支持，證明在某個特定時間之前，惡意行為確實已經發生。

比特幣時間戳協議還可以解決PoS長距離攻擊。長距離攻擊是指利用了PoS鏈中驗證節點解質押後，回到他們還是質押者身份的某個歷史區塊，啓動一條分叉鏈的可能性。這個問題是PoS系統固有的，無法僅通過改進PoS鏈的共識機制本身來徹底解決，不論是以太坊還是Cosmos等PoS鏈都面臨着這一挑战。

通過引入比特幣時間戳，PoS鏈的鏈上數據將會以帶有比特幣時間戳的形式，存儲在比特幣鏈上，即便有人想再造一條PoS鏈的fork，它對應的比特幣時間戳肯定晚於原鏈，所以此時長距離攻擊就會失效。

比特幣質押協議：該協議允許比特幣持有者質押其闲置的比特幣，以提高PoS鏈的安全性，並在此過程中獲得收益。

比特幣質押協議的核心基礎設施是比特幣與 PoS 鏈之間的Control Plane。

Control Plane以鏈的形式實現，以確保它是去中心化的、安全的、抗審查的和可擴展的，Data Plane代表PoS鏈，這個控制平面負責各種關鍵功能，包括：

• 為 PoS 鏈提供比特幣時間戳服務，以使它們能夠與比特幣網絡同步。

• 充當市場，匹配比特幣權益和PoS鏈，並跟蹤質押和驗證信息，如EOTS密鑰注冊和刷新;

• 記錄 PoS 鏈的最終性籤名； Babylon使用先進的密碼學技術，如一次性提取籤名（EOTS），將可削減的PoS攻擊轉換為可用於銷毀的比特幣UTXO。

EOTS 是一種特殊的數字籤名方案，如果在相同高度對不同的塊進行籤名會導致密鑰泄露。比特幣網絡使用 UTXO 模型來跟蹤交易和账戶余額。每個 UTXO 代表比特幣網絡中某個地址的一定數量的比特幣，這些比特幣可以被該地址的私鑰持有者支配。

當 PoS 驗證者質押比特幣以參與網絡的共識過程時，他們的質押行為被鎖定在特定的 UTXO 中。通過使用EOTS，確保驗證者違反協議時（如在同一個高度對兩個不同的區塊進行籤名），他們的私鑰將被泄露。一旦私鑰被泄露，這個私鑰可籤署一個將原始質押的比特幣發送到一個燒毀地址的交易。這樣，違規的驗證者就會因為自己的不誠實行為而受到經濟上的懲罰。

綜上所述，Babylon是一個Layer 1 區塊鏈，通過比特幣時間戳和比特幣質押協議，將比特幣的安全性傳遞到衆多 PoS 鏈上，增強了這些鏈的安全性，並為比特幣持有者提供了收益機會。其獨特的質押方案允許比特幣持有者質押 BTC 而無需橋接。然而，由於質押 BTC 被鎖定在智能合約中，這些 BTC 將在 UTXO 中以未花費狀態呈現，隨着質押量的增加，可能導致比特幣鏈上交易處理速度下降和交易費用上升，這是 Babylon 面臨的主要挑战之一。

項目進度：

Babylon目前還在測試網階段，官方宣布將與Ankr、Lorenzo協議、B² Network 、Nubit、Yala、Nomic、Automata、Glacier、Solv等一系列站在比特幣革命前沿的項目合作。

根據官方數據，Babylon已經通過IBC協議與50條Cosmos鏈進行了集成，涵蓋了DeFi、遊戲和基礎設施等領域。

投資信息：

• 2023年12月6日，Babylon獲得了由Polychain Capital和Hack VC領投的1800萬美元的A輪融資，其他參投機構包括：Framework Venture、Breyer Capital、Symbolic和GeekCartel等。

• 2024年2月，Binance Labs宣布對Babylon進行投資，投資金額未披露。

• 2024年5月30日，Babylon宣布獲得Coinbase Ventures和P2P Capital的投資，投資金額未披露。

TokenCity: DeFi生態的比特幣流動性解決方案

技術實現：

TokenCity 是一個跨鏈協議，旨在將比特幣引入 DeFi 生態系統，通過多鏈橋接和流動性池等技術手段，提升比特幣的流動性和可用性。其核心功能包括：

1. 跨鏈橋接：TokenCity 允許用戶將比特幣跨鏈轉移到以太坊、幣安智能鏈（BSC）等其他主流區塊鏈網絡。用戶可以通過 TokenCity 的橋接服務將比特幣轉換為對應網絡上的包裹比特幣（如 WBTC），並在這些網絡上參與 DeFi 活動。

2. 流動性池：TokenCity 提供多種流動性池，用戶可以將比特幣存入這些池中，提供流動性以獲得收益。這些流動性池可以是單一資產池或多資產池，支持多種 DeFi 協議，如 Uniswap、SushiSwap 等。

3. 收益聚合器：TokenCity 提供收益聚合服務，自動將用戶的比特幣投入到收益最高的 DeFi 協議中，以最大化用戶的收益。收益聚合器會定期調整投資策略，以適應市場變化，確保用戶獲得最佳回報。

項目進度：

TokenCity 已經上线其跨鏈橋接和流動性池服務，支持比特幣與以太坊、幣安智能鏈的跨鏈操作。官方表示，未來將進一步擴展到其他主流區塊鏈網絡，如 Polkadot、Solana 等。

投資信息：

• 2023年10月，TokenCity 完成了由 Pantera Capital 領投的 1500 萬美元 A 輪融資，其他參投機構包括：Coinbase Ventures、a16z 和 Sequoia Capital。

• 2024年1月，TokenCity 宣布獲得了由 Alameda Research 領投的 2000 萬美元 B 輪融資，其他參投機構包括：Galaxy Digital、Jump Trading 和 Paradigm。

Qredo: 打造機構級比特幣托管與交易平臺

技術實現：

Qredo 是一個機構級的比特幣托管與交易平臺，提供高效、安全的資產管理和交易服務。其核心功能包括：

1. 去中心化托管：Qredo 提供去中心化的托管服務，通過多重籤名和分布式密鑰管理技術，確保比特幣資產的安全。用戶無需將資產存放在中心化的交易所，避免了潛在的安全風險。

2. 即時結算：Qredo 提供即時結算服務，用戶可以在平臺上進行比特幣交易，並實時結算資產。這一功能大大提高了交易效率，減少了交易對手風險。

3. 隱私保護：Qredo 採用先進的隱私保護技術，確保用戶的交易數據和資產信息不會被泄露。平臺使用零知識證明等技術，確保交易的隱私性和安全性。

項目進度：

Qredo 已經上线其去中心化托管和即時結算服務，並獲得了一些大型機構客戶的認可。官方表示，未來將進一步擴展其服務範圍，涵蓋更多的加密資產和金融服務。

投資信息：

• 2023年7月，Qredo 完成了由 Goldman Sachs 領投的 2500 萬美元 A 輪融資，其他參投機構包括：Citadel Securities、BitMEX 和 Digital Currency Group。

• 2024年3月，Qredo 宣布獲得了由 Fidelity Investments 領投的 3500 萬美元 B 輪融資，其他參投機構包括：BlackRock、Morgan Stanley 和 Andreessen Horowitz。

結論

隨着技術的發展和創新的不斷湧現，比特幣的流動性正在逐步提升。Babylon、TokenCity 和 Qredo 等項目通過不同的技術手段，探索和實現了比特幣在 DeFi 和 PoS 生態系統中的更廣泛應用。比特幣的生態系統正在不斷擴展，其作為“數字黃金”的地位也在進一步鞏固。隨着這些項目的持續發展和更多創新的出現，比特幣的流動性和應用前景將更加廣闊。

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