對話 Maverick COO Ada :如何打造 DeFi 領域的一站式流動性操作系統?
採訪者:西柚,ChainCatcher
嘉賓:Ada,Maverick COO
編輯:Marco,ChainCatcher
6月19日晚,Maverick V2如期上线,受此利好消息影響,MAV代幣當日漲幅超10%。
Maverick一直在為提高LP收益率和資金利用效率而努力。
高資本效率是指,在同樣體量的流動性情況下,Maverick平臺上的資金池可以跑出更多的交易量,資金池交易量越多,直接轉化為的LP收益就會越多。
曾在傳統金融領域做出優異成績的Ada,現擔任Maverick COO,其在接受ChainCatcher採訪時表示,Maverick V2使該平臺不僅僅是一個AMMM或DEX方案供應商,而是一站式流動性操作系統(LiquidityOS)。
她解釋道,Maverick提出的LiquidityOS概念類比了蘋果的IOS操作系統,支持开發者在平臺上自定義开發和定制任何流動性工具和方案等。
在Maverick V2上,代幣項目方可以一站式解決全部流動性相關的問題,從开始的流動性構建布局,到流動性增長的激勵措施選擇,及最後流動性的粘性提升。
數據顯示,Maverick交易量在多條鏈上排名前三,產品也得到了DeFi核心玩家的認可,新的Layer2網絡在上线選擇引入DEX或AMM時,都會優先選擇在Uniswap、Curve、Maverick中挑選。此外,Maverick V2吸引了Lido、Swell、EtherFi、Ethena、USDe,Liquity等知名項目前來合作部署。
像蘋果IOS一樣打造一站式流動性操作系統
1、ChainCatcher:Maverick V2主打的“一站式流動性操作系統(LiquidityOS)”概念具體指什么?V1與V2之間有何不同?
Ada:“一站式流動性操作系統(LiquidityOS))”類比了“蘋果的IOS操作系統”。除DEX外,Maverick希望能滿足任何代幣項目方和流動性提供者LP,在平臺上一站式完成流動性的布局、激勵及賺取收益的需求。
例如,任何代幣項目方都可以在Maverick上創建資金池,通過准確的流動性激勵措施引導想要的流動性分布,並借助veMAV模型得到額外的代幣排放激勵。對於LP來說,可以在Maverick平臺上瀏覽和管理多個鏈上的Farming機會及資金流動性,同時獲得額外的MAV代幣獎勵。
在Maverick平臺不僅可以進行針對流動性的各種操作,同時也支持搭建自己的流動性管理產品,這也是V2與V1之間最大的區別。
Maverick V2不僅僅是AMM方案供應商,更多的是吸引DeFi創業團隊或开發者,支持他們在平臺上自定義开發和定制流動性工具和方案。
2、ChainCatcher:Maverick V2產品想要解決的痛點和難點有哪些?
Ada:主要想解決兩個痛點:
一是新項目早期啓動時的流動性增長問題。目前,加密市場上還沒有一個高效的增長鏈上流動性方法,LP提供者賺取的收益也與資金成本不成正比,代幣項目方往往通過給予Token激勵的形式來吸引流動性提供者,相當於在做流動性的租賃,租金支出很高,且沒有設計合理的代幣排放激勵模型。
Maverick V2想要幫助更多代幣能夠更合理和更高效的去擴展流動性。
第二個痛點是Layer2和Layer1各網絡之間的流動性割裂問題,無論用戶、LP還是項目方,都需要在多鏈上布局流動性,如何更高效和更高收益的布局多鏈流動性,一直沒有很好的解決辦法。
Maverick產品的最終目標是做一個一站式終極流動性解決方案,幫助开發者或用戶在平臺上能解決跟流動性相關的一切問題。
Maverick V2新功能:低Gas費AMM、支持定制的可編程池、ve代幣
3、ChainCatcher:Maverick V2產品的核心功能有哪些?做出了哪些重大升級和改進?推動產品改進原因是什么?
Ada:Maverick V2版本更新了四個核心部分,包括:優化後的高資本效率V2 AMM、支持开發者自定義的可編程池(Programmable Pools)、MAV代幣的新激勵分配方式veFlywheel、ve代幣模式工廠veFactory。
首先是AMM產品的優化,V2 AMM經過代碼優化更新,可極大地降低每次交易時的Gas費。
測試數據顯示,Maverick V2每筆交易Gas費不到Uniswap V3和Balancer的二分之一、 Curve的三分之一,是當前市場上Gas費最低的AMM。
在V2下,LP賺取的交易費用要比V1多30%-40%,再加上其它的額外激勵措施,LP的粘性更高,這為代幣的LP提供者和項目社區之間形成良性循環提供了基礎工具。
第二個產品是可編程池(Programmable Pools),支持开發者根據自身需求定制一些交易池,可以和Uniswap V4的Hooks(可以理解為是一個插件)產品做一個類比,該功能會提高Maverick整個產品和生態的可組合性。
可編程池是指,支持任何人來在這個池子基礎上構建一些特殊的、定制化的交易邏輯。
與Uniswap Hooks相比,Maverick原創的可編程池上线時間會更早,且Gas費更低、更亦構建產品。
第三個產品是MAV代幣的新激勵分配模型——ve代幣增長飛輪veFlywheel,希望幫助項目方根據其代幣資金池運營情況,按需調整代幣排放激勵措施,引導流動性的分布。
目前,市場上的ve代幣模型主要有兩個問題:一是ve現在多為寡頭和大戶的遊戲,一些項目通過積累大量ve代幣來控制代幣的排放權,這對新項目非常不友好;另一方面是,代幣過度排放問題,通過ve進行代幣的流動性激勵排放,往往約在兩年後就會對整個生態失去價值。
V2的veFlywheel通過匹配的方式引導激勵,主要有兩種匹配機制分配MAV代幣:直接匹配(Direct Match)和投票匹配(Vote Match)。其中,直接匹配可以匹配約100%的MAV代幣激勵,這些激勵可以給予特定資金池以及自定義排放時長;在直接匹配的基礎上,可以再應用“投票匹配”功能進行激勵增強,獎勵增加到原來的2-3倍。
第四個創新產品是veFactory(也稱ve代幣鑄造工廠),支持任何項目方一鍵創建、發行veToken。例如,Swell可以在Maverick平臺直接將代幣通過veFactory工廠一鍵部署為ve模型。
4、ChainCatcher:V2中引入的“可編程池及AI-DEX”工作機制是什么?能否用一些具體用例進行解釋?
Ada:可編程池支持資金池創建者將特定的交易邏輯部署在專門的合約中,且只有一個訪問入口(Accessor)地址,只有擁有訪問地址權限的人,才能進行改變流動池的交易邏輯、費用、添加或移動流動性操作等。
开發者可以在可編程池上設計各種各樣的程序,也可以應用到多種場景中。
具體使用場景如:
AI資金池也稱AI DEX,主要是指开發者可將AI交易邏輯集成特定資金池中來進行交易流處理。
動態費用優化:开發者可以根據資金池的交易量、代幣價格以及預言機數據靈活改變資金池的費率。
單邊交易池LPing:支持創建單邊定向的交易資金池。這在LST、LRT協議非常常見,項目方只接受原生資產到LST或者LRT的兌換。
KYC池:主要指有KYC需求的資金池,如RWA項目方、穩定幣或者信用產品等,會提供相關KYC工具。
5、ChainCatcher:Maverick V2的創新功能是如何協同工作?有哪些具體的應用場景?能為用戶和項目方帶來哪些實際好處?
Ada:對於項目方,如Swell有swETH和rswETH兩種資產,可以在Maverick創建幾種不同的資金池,比如通過可編程池創建一個動態費用調整池,幫助LRT資產rswETH價格能與ETH穩定掛鉤,其次再應用veFlywheel機制增加資金池的流動性激勵,還可以將自己的SWELL代幣通過ve工廠部署為veSWELL,對於持有veSWELL的用戶給予額外的激勵排放,以加深流動池深度和粘性等。
對於用戶來說,Maverick V2的UI頁面進行了全新的調整和優化,用戶不但可以在一個頁面上看到所有的鏈上的資金池,對比及分析不同池子的收益情況,還可以一鍵操作進行跨鏈流動性布局。
另外,像Lido、Swell、EtherFi、Ethena等項目都將在Maverick布局流動池,到時用戶可以實現一魚多喫,獲取多重收益。
6、ChainCatcher:針對目前DeFi市場上存在的流動性碎片化問題,Maverick V2是如何解決的?
Ada:一方面,MAV代幣是使用Layerzero的全鏈技術OFT开發的全鏈代幣,如果使用veMAV激勵政策,就可以把原生MAV跨鏈至任何一條鏈上,在多條鏈上部署激勵排放;
另一方面,C端用戶在Maverick一個頁面上,就可篩選和管理多條鏈上的多個資金池收益,一鍵管理不同鏈的資產流動性。
Maverick更看重資金效率指標
7、ChainCatcher:自去年3月在以太坊主網推出後,Maverick上线已有1年多的時間。在這期間內,Maverick運營情況如何?
Ada:對Maverick來說,衡量流動性平臺的成功標准不僅僅是單純的TVL,更看重流動性的資本效率,能否被積極使用。
目前很多DEX平臺的TVL是靜態的,並沒有被使用、發揮任何資本效率。在發揮資本效率方面,Maverick一直都是遙遙領先的,成績也已被市場驗證認可。
如曾在TVL不到4千萬美元的體量下,Maverick在以太坊上交易量超過Curve,全網排名第二;在zkSync上,Maverick的TVL雖然只有5000萬美元,但交易量在整個鏈上排名第一,且多數時候鏈上50%以上的交易量都發生在該平臺上;在Base鏈的交易量排名前三。
8、ChainCatcher:去年6月,Maverick以2億美元估值完成900萬美元战略融資。運營數據是否符預期?投資機構給予哪些扶持?
Ada: Maverick的數據表現還是比較亮眼的。
在Maverick上线之前,DEX或AMM賽道的產品基本上是Uniswap及其Fork產品,Curve及其分叉產品。
如今,一條新Layer2在上线、引進AMM或DEX產品時,都會在Uniswap、Curve、Maverick中三選一,充分說明了真正的DeFi开發者和核心玩家對於Maverick產品的認可。
投資機構在Maverick團隊擴張招聘及業務發展上提供了很多幫助。
9、ChainCatcher:Maverick團隊規模有多大?
Ada:Maverick產品顧問及律師團隊共有20多人,核心开發人約10個,多數成員Base在美國,團隊成員背景比較偏學術研究和技術研發,其中CTO在AI和網絡安全方面成就非凡,有三十多個相關專利。
10、ChainCatcher:Maverick V2的推出會對DeFi流動性市場產生哪些積極影響?會給代幣MAV帶來哪些變化?
Ada:首先我們期平臺TVL上的增長,過去Maverick沒有針對TVL增長做任何排放激勵。
其次,希望對整個DeFi的流動性的認知增長產生可持續性的影響,讓流動性能被更可持續和更高效地使用。
具體來說,就是代幣項目方能夠更精准的去布局流動性,而LP能得到更實在且更可持續的收益。
對於代幣MAV,最主要的使用場景被开發了,如MAV可鎖倉到veMAV,再用veMAV投票決定資金池的流動性激勵排放分布。代幣一旦有更多具體的使用場景,它的真正價值更有可能被發現。
DeFi是區塊鏈行業發展的基石
11:ChainCatcher:有觀點認為,現在的DeFi產品機制設計過於復雜且機制難於理解,對於用戶很不友好。對此您怎么看?
Ada:從整個DeFi市場的發展來看,如果想要呈現爆發式的增長,前提需要有一個完備的的基礎設施,產品的技術創新也往往發生在這些基礎設施上,這其實是一個正確的發展方向。
現在DeFi市場的產品也集中在基礎設施的發展上,產品機制對用戶有門檻,主要可能是DeFi產品發展過程中,對於C端用戶的市場推廣、教育還沒有跟上。
目前,Maverick已經在產品方面做出嘗試,比如用戶操作頁面的優化,更加簡潔、易於上手;還與一些开發者合作,為不熟悉LP操作的小白用戶开發了機器人Bot工具,幫助用戶一鍵自動部署組合流動性等。
12、ChainCatcher:對於DeFi市場的未來發展趨勢,您有何看法?
Ada:在區塊鏈的使用場景裏面,DeFi是鏈上經濟的基石產品,多樣化的鏈上行為都需要依賴於DeFi基礎設施提供的交易市場。
從長期來看,DeFi作為區塊鏈的使用場景,已經被驗證了市場的可行性,但DeFi不應該只與區塊鏈上的使用場景去做對比,應該與整個金融市場橫向對比。
現在DeFi對比傳統金融來看,雖然整體流量還很小,但未來前景非常大。
很多傳統金融從業者都認為,對於金融來說,DeFi的鏈上透明性和沒有中間商的特性,可以解決傳統金融的很多問題。
鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播信息之目的,不構成任何投資建議,如有侵權行為,請第一時間聯絡我們修改或刪除,多謝。
XRP 漲至 7.5 美元?分析師告訴 XRP 大軍為純粹的煙火做好准備!
加密貨幣分析師 EGRAG 表示,XRP 即將迎來關鍵時刻,價格可能大幅上漲,這取決於能否突破關鍵...
今晚ETH迎來暴漲時代 op、arb、metis等以太坊二層項目能否跑出百倍幣?
北京時間7月23日晚上美股开盤後 ETH 的ETF开始交易。ETH的裏程碑啊,新的時代开啓。突破前...
Mt Gox 轉移 28 億美元比特幣 加密貨幣下跌 ETH ETF 提前發行
2014 年倒閉的臭名昭著的比特幣交易所 Mt Gox 已向債權人轉移了大量比特幣 (BTC),作...
鏈捕手
文章數量
169粉絲數
0