1000 個比特幣現貨 ETF 購买者完整名單：總投資規模超 115 億美元,對衝基金佔大頭

2024-06-15 00:06:22

作者：念青，ChainCatcher

在最近向美國證券交易委員會提交第一季度 13F 報告的截止日期（5月15日）之後，共有約1000家機構持有約 115.5億美元的比特幣現貨ETF。

機構對比特幣 ETF 的投資水平各不相同，其中，持有相關資產超過1億美元的共18家機構，持有相關資產超過1000萬美元的共102家機構，持有相關資產超過100萬美元的共有371家機構。絕大部分機構持有的BTC ETF資產僅佔其資管總規模的小部分。

持有相關資產超過1億美元的18家機構大多為知名對衝基金和資管公司，如Millennium Management（千禧）、Jane Street Group、Schonfeld Strategic Advisors等，同樣，大型機構在加密資產上的投資僅佔其總資管規模的一小部分。

此外，盡管 13F文件成為投資界的重要風向標，但這些機構持有現貨比特幣ETF並非意味着看漲比特幣。對於高頻交易來說，加密貨幣只是一種波動性資產，大多機構出於投機性的交易策略購入比特幣，並不完全代幣其認同任何關於比特幣基本價值。這是否意味在美國今年1月正式通過BTC 現貨 ETF之後，市場仍缺乏比特幣的長期持有者？

但總的來講，截止第一季度，現貨 BTC ETF 的資產規模超過 110 億美元，已經成為歷史上最成功的 ETF 發行。BTC ETF將比特幣提升為公認的金融資產，並為專業投資者、對衝基金、家族辦公室和機構參與比特幣投資开闢了途徑。機構對 BTC ETF的興趣正日益濃厚。

關於13 F 文件

13F 完整名稱是SEC Form 13F，美國證券交易委員會（SEC）規定資產管理規模超過1 億美元的投資機構或顧問，必須在每個季度結束之後的45 天之內提交的季度報告，公开其普通股（包括ETF）、期權、美國存托憑證（ADR）、可轉換債券等，並根據證券種類、股票名稱與數量、總市場價值等進行詳細說明。

機構的13F 申報應在日歷年季度結束後的45 天內提交給SEC ，通常是每年的2 月15 日、5 月15 日、8 月15 日、 11 月15 日之前（如果逢假日則截止日期為下一個工作日），報告繳交後就會在SEC 的數據庫（EDGAR）公开。大多數機構都會等到最後快截止才提交，以便向競爭對手隱瞞他們的投資策略。Q2 的 13-F 文件的數據更值得加密市場關注，ChainCatcher 還將持續關注。

在本文中，ChainCatcher 依據 ccn.com發布的13F 文件中BTC ETF持有人名單整理了按照投資金額降序的完整機構名單，我們先來看看持有現貨BTC ETF 最多的十家機構都是誰——

持有現貨 BTC ETF 最多的十家的機構

1、Millennium Management（千禧管理公司）

關鍵詞：對衝基金

Millennium Management 是一家全球性的投資公司，由 Israel Englander 於1989年創立。這家公司以其多策略對衝基金而聞名。截至今年第一季度，Millennium 在幾家 ETF 中投資約 20 億美元，其中包括 BlackRock 的 iShares 比特幣信托（IBIT.O）、Grayscale 比特幣信托以及 Bitwise Investments 和 ARK Investment Management 等發行商推出的基金。Q1總資產規模為2340億美元，其加密投資佔比不足百分之一。

2、Susquehanna International Group（SIG，海納國際集團）

關鍵詞：做市商、資產管理、創投基金

SIG 創立於1987年創立，業務範圍涵蓋證券投資、交易、金融服務等，其最廣為人知的專長是金融衍生工具（特別是股票期權）的定價與交易。同時也是芝加哥期權交易所、美國證券交易所、費城證券交易所、國際證券交易所中大約600個股票期權與45個股指期權的“指定做市商”，負責包括谷歌、高盛、摩根大通、通用電氣、百事公司、微軟等大牌股票。海納亞洲擁有字節跳動約15%的股份。

盡管 SIG 投資了 13.26 億美元的BTC ETF，但這筆投資只佔其投資組合的一小部分，該公司第一季末的資產管理規模為5760 億美元，加密投資佔比僅為千分之二。

3、Horizon Kinetics Asset Management（地平動力資管公司）

關鍵詞：對衝基金、資產管理

地平動力有限公司成立於2011年5月，是由成立於1994年的地平线資產管理有限公司，和成立於1996年的動力學資產管理有限公司合並而來。早在2016年，地平動力就分配1%的份額投資灰度比特幣信托基金，2020年持有的灰度比特幣信托份額排名第五，其公司也發行了一只“區塊鏈發展 ETF”，主要投資於上市區塊鏈开發公司的股票證券、美國存托憑證和全球存托憑證。

該公司第一季末的資產管理規模為 53 億美元，在 BTC ETF 上投資的 9.46 億美元佔比為 17.8%。

4、Jane Street Group

關鍵詞：對衝基金、做市商

Jane Street是一家量化交易公司和流動性提供商，SBF等多個加密圈創始人均出自Jane Street。盡管Jane Street在去年5月FTX事件後美國政策收緊之時曾宣布縮減其加密業務，但實際上其一直在為加密行業提供做市。Jane Street Capital也仍在加密領域進行投資。此外，Jane Street 還是灰度、富達、WisdomTree指定的比特幣現貨 ETF 的授權交易商。

該公司第一季末的資產管理規模為 4780 億美元，在 BTC ETF 上投資的 6.34 億美元僅佔千分之一。

5、Schonfeld Strategic Advisors

關鍵詞：對衝基金

Schonfeld Strategy Advisors 是一家總部位於紐約對衝基金，成立於 2015 年，Schonfeld咨詢業務的前身是Steven Schonfeld先生經營的家族辦公室。Schonfeld第一季度對IBIT投資2.48億美元，對FBTC投資2.318億美元，總計4.79億美元。

該公司第一季末的資產管理規模為150 億美元，在 BTC ETF 上投資的4.8億美元佔3.2%。

6、Bracebridge Capital

關鍵詞：對衝基金

Bracebridge Capital 是一家總部位於美國波士頓的避險基金。成立於1994 年，管理耶魯大學和普林斯頓大學捐贈基金的資金。

Bracebridge Capital 在今年大舉买入比特幣現貨ETF，包括3億美元的Ark 21Shares 的ARKB 和1億美元的貝萊德IBIT，以及2,652 萬美元的灰度GBTC，佔其資產總額86%。而其买入的ARKB 佔總流通股數的9.94%，甚至比方舟自己持有的6.68% 還高。

7、Boothbay Fund Management

關鍵詞：對衝基金

Boothbay Fund Management 是一家位於紐約市的機構投資公司，於 2011 年底成立，由著名基金經理 Ari Glass 運營，管理着兩個全球多策略多經理基金。Boothbay Fund Management 自 2013 年以來，一直在投資加密貨幣。

Boothbay Fund Management披露了3.77億美元的現貨BTC ETF投資，其中包括1.498億美元的IBIT投資、1.055億美元的FBTC投資、6950萬美元的GBTC投資和5230萬美元的BITB投資。其Q1資管規模為 52億美元。

8、Morgan Stanley（摩根士丹利）

關鍵詞：對衝基金、資產管理

摩根士丹利是一家成立於美國紐約的國際金融服務公司，提供包括證券、資產管理、企業合並重組和信用卡等金融服務。截至 3 月 31 日，摩根士丹利持有近 2.7 億美元的 GBTC。其在1月 BTC 現貨ETF獲得批准後不久便向客戶开放了相關 ETF 的配置，因此相關投資很可能是代表客戶進行的，而不是銀行本身對比特幣的押注。

其Q1資管規模高達 1.2萬億美元，加密投資佔比極小。

9、ARK Investment Management

關鍵詞：投資基金、資產管理

ARK Invest 是一家總部位於美國紐約的資產管理公司，由“木頭姐”Cathie Wood於2014年創建。Q1持有資產規模約為 140 億美元，持股最多的股票為COIN（Coinbase）、 TSLA（特斯拉）。

今年1月，21Shares 和 ARK Invest 正式推出比特幣現貨 ETF。相關ETF發行後不久，Ark Investment 旗下ETF產品之一ARK Next Generation Internet ETF出售了其在比特幣期貨 ETF——ProShares比特幣策略ETF中價值1600萬美元的頭寸，來購买365,427股 Ark Investment 發行的ARK 21 Shares Bitcoin ETF已擴大規模，在买入該ETF之後，ARK 21 Shares Bitcoin ETF目前佔ARKW總倉位的約1%。

10、Pine Ridge Advisers

關鍵詞：投資顧問

Pine Ridge Advisers是一家成立於2014年的美國投資顧問公司。目前的資管規模為8.55億美元，該公司擁有2.05億美元的IBIT、FBTC和BITB，佔其總管理規模的23%。據分析師分析，Pine Ridge Advisers可能是出於套利交易的考慮，而非像一些投資顧問那樣將客戶 1/4 的投資組合配置到比特幣上。