由於曲线擔憂可能導致重大市場崩盤 , 以太坊 DeFi 代幣暴跌

2023-08-02 00:08:03

以太坊 DeFi 領域目前正經歷着艱難的幾個小時。所有主要 DeFi 代幣在過去 24 小時內都出現深紅色數字：Compound (-18%)、Aave (-10%)、Curve (-10%)、Frax (-6%) 和 Synthetix (-6%) 。

原因？Curve Finance 是一家專門從事穩定幣互換的旗艦去中心化交易所，最近遭受了重大攻擊。整個 DeFi 生態系統都感受到了由此產生的余震，引發了人們對更廣泛的以太坊 DeFi 屠殺的擔憂。該漏洞造成了約 1 億美元的損失，引發了潛在的多米諾骨牌效應，威脅到更廣泛的 DeFi 領域的穩定。

Curve 黑客事件引發人們對以太坊 DeFi 崩潰的擔憂

深入研究漏洞利用的細節可以揭示其中錯綜復雜的動態。攻擊者利用Vyper智能合約軟件的漏洞，導致Curve Finance遭受重大損失。這一事件的影響是深遠的。流行的穩定幣 DEX Curve Finance 可能是以太坊 DeFi 領域其他領域的一顆定時炸彈。

據報道，事件發生後，超過 4500 萬美元已從第三方提供商的流動性池中抽走，另有 2500 萬美元直接從 Curve Protocol 的 CRV/ETH 池中抽走。鑑於攻擊者仍持有數百萬個 Curve (CRV) 代幣，隨之而來的流動性危機和迫在眉睫的進一步拋售風險正在市場中產生巨大的焦慮。

Curve Finance 的創始人邁克爾·葉戈羅夫 (Michael Egorov) 也未能幸免於這些重大損失。他由CRV支持的大量頭寸承受着巨大的壓力，將平臺推向了崩潰的邊緣。Delphi Digital解釋道：“Curve 創始人 Michael Egorov 目前擁有約 1 億美元的貸款，由 4.275 億枚 CRV（約佔整個 CRV 流通供應量的 47%）支持。由於 CRV 在過去 24 小時內下降了 10%，Curve 的健康狀況正處於危險之中。”

此外，Egorov 在 Aave 和 Frax Finance 上持有大量貸款，並以 CRV 抵押品為支持。在 Aave 上，他擁有 3.05 億美元的 CRV 支持貸款，金額達 6320 萬美元。強平門檻為 55%，如果 CRV/USDT 觸及 0.3767 美元，他的頭寸可能會被強平。根據 Delphi Digital 的評估，這需要 CRV 價格下降約 33%。Egorov 還為這筆貸款提供約 4% 的年利率。

Frax Finance的處境更加岌岌可危。在這裏，Egorov 提供了 5900 萬 CRV，而債務為 1580 萬 FRAX。高利用率和每 12 小時翻倍的時間加權可變利率，使得他的頭寸特別容易受到天文利率和隨後清算的影響，無論 CRV 價格如何。

Delphi Digital 強調，“無論 CRV 價格如何，這個天文數字的利率都可能導致他最終被清算。在最高 LTV 為 75% 的情況下，其頭寸的強平價格可能會在 4.5 天內達到 0.517 CRV/FRAX，比當前價格下降不到 10%。”

今天，Egorov 部署了一個新的 Curve 池和指標：由 crvUSD 和 Fraxlend 的 CRV/FRAX LP 代幣組成的 2 個池，種子為 100,000 CRV 獎勵。然而，沒有成功。隨着缺乏流動性的 CRV 持有者將 Frax 馬廄退出，而 Frax 貸方則對風險池進行了紓困，利用率很快恢復到 100%。因此，葉戈羅夫的新資金池只是花費了更多的 CRV，並沒有降低利率。

隨着市場努力應對葉戈羅夫頭寸不斷增加的清算風險，潛在的整個市場影響令人擔憂。Autism Capital警告稱，“如果 Michael 被 Fraxlend 清算，他的所有其他債務頭寸也將被清算。這可能意味着逆向金融（INV）和魔法互聯網貨幣（MIM）都將因新的壞账而消亡，而 Aave 將陷入 6300 萬美元的壞账困境。” 此外，Egorov 的清算可能會引發鏈上級聯，並使 CRV 幾乎為零。