Odaily x Gate回顧：狂暴大牛市如何抓住金狗項目

2024-12-18 16:12:09

本次 Space 主題包括 Alpha 投資機會與行業信息獲取、AI 工具使用及市場周期與熱門賽道分析，出席本次 Space 嘉賓共三位，分別是 Gate.io 首席商務官的 Kevin、Gametaverse 研究負責人 Justin（CaptainZ）以及獨立研究員 NingNing。

後續哪些領域將迎來爆發？

Kevin： Memecoin 大家都喜歡，但是許多圈外用戶都無法理解 Memecoin 有什么用途。實際上 Meme 這個概念不是 Memecoin 开始的，也不是互聯網开始的。Meme 是一個很好的概念，只要大家都有這個文化，或者有共同的記憶點，就可以是一個 Meme。我無法預言哪個 Memecoin 能夠跨越周期，但我覺得這個板塊一定會留下來，例如股票中就有一些 Meme Stock。另外我自己非常喜歡遊戲，我覺得 AI 在遊戲上面還有很多應用，同樣是一個非常好的板塊。

Justin： 現在處於一個牛市周期，那從幣價的角度來講，我覺得所有賽道接下來至少三五個月應該都會漲，但是會有一些比較突出的賽道，我個人認為 AI Agent、Meme 以及 deSci 這三個賽道機會更大。

NingNing： 其實前面那波行情有點踏空，大家誰也沒有想到，或者至少我沒有想到拉得最猛的是那種老山寨，像 XRP 這種可能很多新韭菜或者新入場的同學們壓根就沒有聽過這些幣，然後他們表現非常亮眼，但是我覺得就是這經過這一次的這種激烈的回調，整個市場它的板塊會重新輪動，逐漸會切換。我比較看好的還有我們這個幣圈原生的形式，主要是兩大塊，一個是鏈抽象，另一個就是 AI Agent，當然有很多人在玩 AI Agent 的時候都是當 Meme 玩的，比如ai16z，ELISA，也包括 GOAT、ACT。但是現在這個事情好像正在發生變化，最近這個 Solana 在做黑客松的時候，他們現在都开始轉型成一個有开發團隊在持續地迭代（的項目）。

我自己個人的判斷就是說，其實今年的 AI Agent 並不是什么牛市，而是一個非常早期的一個新趨勢的萌芽，然後明年等 OpenAI 發布了商業化的 AI Agent 的話，會掀起一波真正的類似於這種 DeFi Summer 的這樣級別的一個增長機會，所以我覺得這塊可能要非常值得看。另一個就是鏈抽象，因為這個川普上臺之後監管政策會有很大的變化，然後這個鏈抽象會徹底改變我們現在的這個產品範式，可能會有很多 Web 3 堆棧構建的超級金融 APP 會拿到一些牌照，然後他們可能會在美國像 to C 金融消費者可以去拓展市場，也會帶來很劇烈的增長機會。

行業內每天產生海量的信息，平時如何獲取資訊，篩選潛力標的和項目？

Kevin： 就拿 Meme 板塊來說，有時我看到了 Memecoin，但卻沒意識到它已經出現，甚至在一些交易平臺上都錯過了抄底機會。有時候，即便看到了代幣卻不了解其背景，所以也難以判斷是否值得投資。

我覺得幣圈的人普遍存在一個問題，就是我們往往只關注幣圈內部的事情，而對幣圈之外的信息關注較少。就像 NingNing 提到的 AI 的發展，像 OpenAI 的情況，甚至一些產品的出現，它們雖然不一定與某種幣的周期直接相關，但卻會對整個生態產生影響。還有海外的一些 Meme，我們有時只看到 Memecoin 上线了，卻不了解其背景和團隊情況，甚至連它們為何火爆都不清楚，這都是我們需要注意的地方。

至於幣圈內部的資訊獲取，像 CMC 或者各平臺的月報等都是常見的渠道，這方面大家應該都比較熟悉，但我建議大家還是要多關注幣圈之外的信息，拓寬視野，以便更全面地把握市場動態和潛在機會。

Justin： 我每天早上 5 點起牀，之所以選這個時間，是因為早上 5 點到 8 點之間較容易出現有潛力的項目。我從這個時間段开始看盤、掃鏈。所謂掃鏈，就是利用像 GMGN 這類工具軟件設置篩選條件，比如我通常會設定只關注市值在 200 萬以上的項目。符合條件的項目會顯示其網站、Twitter 等信息，要是連 Twitter 都沒有，我就直接略過不看了。如果有 Twitter，我會點進去仔細查看項目情況，弄清楚它是做什么的。接着我還會在 Telegram 裏搜索，我加了很多群，看看其他群裏有沒有人討論這個項目。同時，也會在 Twitter 上搜索項目的合約地址以及名字，看看有沒有博主在討論，借此確定項目的敘事角度，了解背後有無大的 KOL 或者機構為其背書，再查看它當下的市值，以此來決定是否买入。這個過程大概會持續到 7 點多。

在信息獲取渠道方面，Twitter 是最為重要的。其次，像 Odaily、Foresight、律動這些圈內行業媒體，我也會大致瀏覽一下首頁，看看有沒有深度好文章，有的話就仔細看看。我不太看群內消息，因為我加的群多，消息繁雜，只是在需要查找某個項目時，才通過搜索的形式看看有沒有相關討論。

這和我聚焦的 AI agent、Meme 這幾個新賽道有關，這些賽道新資產不斷湧現，所以我獲取的消息往往比較新，甚至可能在其他 KOL 或者散戶還沒發現的時候，我就能先知曉。

總之，對於我關注的這些賽道，Twitter 是我獲取信息的主要渠道，而每一次抓住“金狗”項目，背後都是對項目深入研究的成果，並非輕易可得的。

NingNing ：我和 Captain 的思路比較一致，之前沉迷炒 Meme 時，我也會掃鏈。不過我比較依賴群友的消息，我們群友有各種奇特的信息渠道，能很早發現一些有趣的項目想法，這裏面有金狗項目，當然也有不少坑。我們遵循一個原則，就是不論成敗，這都很正常。在當下，發掘信息主要存在這樣一個問題：無論是 Twitter 信息流，還是 GMGN 等工具所提供的信息，對於早期篩選項目來說，信息量都比較繁雜沉重。我們可能需要綜合各類數據信息，比如看到某些數據後，還要結合像 Bubble，或者更專業的 Akham 等其他工具來輔助判斷。而金狗項目的機會往往稍縱即逝，可能晚一分鐘甚至兩分鐘，就會錯過上車的最佳時間窗口。所以，目前在這方面，我覺得還是有可以迭代和改進的空間，以便更好地滿足大家在鏈上 PVP 的需求。

前面提到很多 AI 內容，Gate 最新推出的 AI 產品包含哪些獨特功能？

Kevin： 現在我不想從 Gate 的首席商務官角度，而是從個人角度來談談。我在銀行工作了十多年， 2005 年進入銀行時，亞洲地區的相關交易才剛开始，之後到 2015 年，雖嘗試將 AI 融入交易領域，但因各種因素未成功。然而現在在幣圈看到了曾經期望的應用得以實現，這讓我很感慨。接下來談談 AI 的應用，主要有三個方向。首先是選幣方面。之前秦老師也提到在市場中如何選擇的問題，我睡覺比較晚凌晨 2 點才睡，也沒時間去關注那些信息，但現在的選幣 AI 很厲害，它不僅能篩選出幣種，還會說明選擇的原因，而不是等行情延遲很久後才給出結果，避免了無法抄底的情況。

其次是深度教育機器人，也就是 Ultra AI。它不僅能給出交易選擇，還將回測結果呈現出來，讓用戶根據自身風險承受能力去選擇交易策略，實際上是利用 AI 對過去的交易經驗進行處理，並提供給用戶參考。

最後，考慮到如今信息量大，資料衆多，用戶難以看完所有內容。以比特幣為例，當用戶選擇比特幣後，按下按鈕，AI 就能給出關於比特幣近期的總結，比如昨天為何下跌等信息。對於其他文章或者直播（像我們今天這樣時長一小時的直播），若用戶沒時間去看，AI 也能提供文字總結，方便用戶快速了解關鍵信息。

這三個方向的 AI 應用，旨在幫助幣圈用戶在信息繁雜且幣種衆多的當下，更好地利用信息進行投資決策。

什么時候可以體驗到這些產品？

Kevin： 如果你們有 Gate 的账戶，現在就能看到相關功能。這裏不是买賣建議，但是在 Gate 平臺上有一些免費的內容可以使用，比如可以查看資訊，還能看到 AI 生成的不同文章或者幣種的總結，大家可以先去體驗一下這些功能，看看是否有用，然後將使用感受反饋給我們，這樣我們就能依據反饋對 AI 功能進行優化。

項目上线後，通過哪些基本面和消息判斷未來走勢？

Justin： 如果一個幣種已經在交易所上线，那我肯定會關注它的 K 线情況。而在基本面信息方面，我主要會看行業媒體的新聞，像 Odaily、Foresight 等。之前也提到過，我每天會把行業媒體首頁的所有內容瀏覽一遍，從中尋找自己感興趣的文章，再進行深入研究

NingNing： 在判斷某個具體幣種走勢時，對於值得關注的基本面和消息面變動信息的獲取，我目前比較依賴兩個方面。一方面是垂直媒體，例如 Odaily 這樣的垂直媒體；另一方面是 Twitter 信息。而關於基本面，我認為很多時候需要查看項目的原始文檔。通常我會借助 Claude 來幫助我閱讀和理解這些文檔，我會與 Claude 進行交互溝通，通過多次交流，它能夠為我勾勒出一個相對清晰的項目基本面輪廓，從而幫助我快速理解項目的基本面情況。

是否有指標類工具，判斷行業所處周期和拐點

Kevin： 在幣圈，我們會關注一些特定指標。比如，我們會留意美國那邊的市場周期，實際上在今年年初我們就有所討論，不過當時還沒有深入探究，下一年或許能看得更清楚。這不僅與幣圈的資金流量有關，還會影響到其他金融市場，如股票市場和債券市場，所以這類信息非常有用。我個人還會關注一些微觀指標，其中 “恐懼與貪婪指數” 讓我覺得很有意思。這個指數的名字起得很好，它能反映市場情緒。當指數顯示市場處於貪婪狀態時，其實並不是好事，意味着市場可能過熱；而當處於恐懼狀態時，人們又往往不敢买入，比如兩年前比特幣價格上萬時，很多人因為市場下跌而不敢买入，後來比特幣跌到 14000 甚至更低。但現在情況不同了，市場行情較好，很多不懂幣圈的人也开始入場，像我們的家人也會問怎么买比特幣。然而，正如之前 Justin 和 NingNing 所說，這些人缺乏在幣圈分析資料和投資的經驗，這種盲目买入的狀態不太好。所以，“恐懼與貪婪指數” 對我們來說具有警示作用，能幫助我們更好地把握市場情緒和投資時機。

Justin： 在這方面，我將其分為兩類。宏觀層面，我會關注美聯儲的財政政策，判斷當下處於緊縮周期、通縮周期還是放水周期，同時也會留意特朗普政策方面是否有重大支持舉措。從具體指標來看，我常用 Trading view，重點關注兩個指數。一是比特幣的市佔率（BTC.D），當前比特幣市佔率在 56% 左右，依據前幾個周期的經驗，如果該比率跌到 40% 左右，比如 38% 至 39% ，我會認為市場達到了階段性頂部。另一個是我較為關注的 USDT 的市佔率（USDT.D），目前這一指數在 4% 左右，倘若該指數繼續下跌至 2% 左右，我會覺得我們這個行業到達了階段性頂點。

NingNing： 我和 Justin 在方法論上有很多相似之處，我尤其看重市場周期。我甚至覺得事件對市場的影響通常只是短期的，甚至微乎其微。就拿近期量子計算突破以及微軟拒絕將比特幣納入資產負債表這些事來說，當下看起來可能很具體，但從長期趨勢來看，幾乎沒什么影響。與之相比，我更關注像貨幣周期、美國經濟的美林時鐘周期，甚至更大範圍的康波周期等內在的周期性力量，以及短期的季節性效應。在各類金融市場，包括美股、A 股和我們所在的加密市場，基本每年都會有春季行情和秋季行情。當然，這些行情會因外在周期的不同而有所變化，比如來得早晚、幅度大小、結束的早晚等，但每年這兩個行情是基本存在的。當下，我們正處於秋季行情之中。這波回調可以從很多角度找原因，像是聖誕節流動性回落、前期拉升過快引發止盈動力，或者從其他角度也能找到各種理由。但我認為這並不影響秋季行情的持續性，畢竟秋天還沒結束。也許聖誕節會有一個行情調整期，但鑑於此前已經快速擠壓過了，我覺得聖誕和春節行情反而可能保持相對強勢。而且特朗普正式上任後出臺的一系列政策預期，可能會迎來更猛烈的春季行情。所以，至少我自己覺得還是採取右側交易策略比較好，不要過早地止盈。

AI 產品目前的瓶頸有哪些？有哪些可能變量可以放大 AI 行業的應用？

Kevin： AI 這兩年雖然很火，但其實它已經發展了很久。我在 2001 年上大學時就接觸過自然語言處理相關的 AI 知識， 2014 - 2015 年還利用機器學習通關了超級馬裏奧遊戲。如今，生成式 AI 讓 AI 與普通人的互動增多，大家都在關注 AI，但我們要明白，AI 是逐步發展的，並非一蹴而就。從 2001 年到 2015 年，再到之前從事教育工作的十多年間，AI 一直在慢慢進步。現在大家對 AI 的期望過高，就像當年物聯網剛興起時，大家都在爭論 Internet Explorer 和 Firefox 哪個更好，而現在大家都在關注 OpenAI 的 ChatGPT、Google 的 BERT 等基礎架構層面的東西。實際上，我們更應關注應用場景，當 AI 發展到像手機 APP 一樣，大家不管其背後的技術，只要能用就好，那時焦點就會回到應用上，這也是 AI 未來的機會所在。

Justin： 自 ChatGPT 去年推出，我就深入研究 AI 方向，思考其創業和投資機會。去年只有大語言模型，功能稍有欠缺，主要用於學習研究和翻譯。今年 AI agent 出現，它是具有執行能力的大語言模型，接入 API 接口後可應用於各行業。但目前 AI 的瓶頸在於准確性，去年使用大語言模型時，其輸出結果有百分之二三十的概率出錯。在金融領域，無論是市場分析還是交易，錯誤都可能導致資產損失；在教育領域，錯誤知識會對知識體系產生負面影響。因此，我希望未來 AI 和 AI agent 在准確度上能有更好的提升，並且能真正應用到各個行業。

NingNing： 我是 AI 的重度用戶，行業內的 AI 應用與傳統領域有很大差別，主要指向 AI 的自主覺醒和 AI 成為獨立個體這兩個敘事。在現代法律體系下，銀行不會給 AI agent 开獨立账號，但加密貨幣可以為其創建账號，像 ai16z 的 Elisa free framework 就支持在特定環境下給 AI 創建錢包地址，使其成為有財產的獨立個體，不過目前其地址多處於隱私階段未公开。此外，AI 的自主覺醒方面，像 GOAT 等類似 “邪教” 的現象，未來可能會演變成如 AI wife 等形式，或者與其他系統如 DID 系統產生連接，形成經濟循環，以應對 AI 帶來的大規模失業問題，當然這只是個人猜想，但未來可能會有很多故事發生在這個領域。

Gate AI 產品的未來目標與計劃

Kevin： 關於產品的具體功能，我目前無法一一列舉，因為我們的業務线繁多，也不確定哪個功能會率先推出。但我們有一個明確的目標，那就是 “給予創新以社群，而非給予社群以創新”。這意味着我們每一項創新的功能，都是為了讓用戶的每一筆交易更加簡單、高效，全面提升交易體驗。我們不會為了創新而創新，或者單純為了使用 AI 而使用 AI，這與 Gate 最初 “Gateway to Crypto” 的理念一致，始終秉持用戶優先的原則，先致力於將用戶體驗優化到最佳，然後再融入相應技術。這就是我們產品功能的下一個目標。