BitMEX Alpha：Polymarket上的套利機會

原文作者：BitMEX

歡迎回到我們每周的期權交易策略分析。本期，我們將探討一個有趣的套利機會，涉及 BitMEX 的期權市場和預測平臺 Polymarket，通過結合买入價差策略和預測市場頭寸，來進行套利。

市場情況

當前市場狀況提供了一個有吸引力的套利機會：

BitMEX 期權市場（12 月 20 日到期）：

• $ 3, 850 看漲期權： 1 份合約的價格為$ 75.9

• $ 3, 950 看漲期權： 1 份合約的賣出價格為$ 32.5

Polymarket（12 月 20 日到期）：

• ETH 在 12 月 20 日是否會高於$ 3, 900 的"否"合約價格為 57 美分。

• $ 25 的頭寸如果成功，預計利潤為**$ 44.98**（回報率為 75.4% ）。

套利策略

該策略結合了 BitMEX 期權和 Polymarket 的頭寸。以下是詳細的策略分解：

BitMEX 價差期權：

• 买入 1 份 ETH 20 Dec $ 3850 看漲期權

• 賣出 1 份 ETH 20 Dec $ 3950 看漲期權

Polymarket 頭寸：

• 买入$ 25 的"否"合約， 以 46 美分的價格購买 ETH 低於$ 3, 900 的合約。

• 潛在回報： 如果 ETH 在 12 月 20 日保持低於$ 3, 900 ，則預計回報為$ 44.09 。

利潤場景

風險考慮因素

日歷風險： BitMEX 期權將於 12 月 20 日 08: 00 UTC 到期，而 Polymarket 頭寸在 12 月 20 日 12: 00 ET（中午）結算。 由於這兩者之間存在 4 小時的差距，因此需要密切關注價格波動，因為它們可能會影響盈利情況。

流動性風險： 確保兩個市場都有足夠的流動性。注意买賣差價和執行成本，這些因素可能會影響最終的盈利計算。

市場波動性： 高波動性可能影響期權的溢價。監控隱含波動率的變化，並根據市場情況調整頭寸大小。

總結

這個策略提供了一有意思的套利方式，結合了 BitMEX 期權和 Polymarket 的頭寸。通過使用期權價差，我們創建了一個具有多個盈利場景和明確風險參數的策略。

考慮到當前市場定價，這個套利機會看起來特別有吸引力。然而，正如往常一樣，謹慎的頭寸調整和風險管理至關重要。要密切監控兩個市場的動態，並准備在市場條件變化時調整頭寸，以最大化盈利。

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