2024 年 8 月公鏈行業研報：Layer 1、比特幣 Layer 2 和以太坊 Layer 2 趨勢分析

2024-09-25 00:09:25

數據來源： Footprint Analytics 公鏈研究頁面

8 月，加密貨幣市場波動劇烈，比特幣和以太坊均遭遇了明顯下跌。Layer 1 區塊鏈普遍遭受市場頹勢，然而，Tron 卻逆勢強勁增長。在比特幣 Layer 2 領域，發展勢頭令人矚目，各擴容解決方案的 TVL 大幅上升。與此同時，以太坊 Layer 2 網絡卻面臨較大壓力，但也在持續進化，諸如索尼等重量級玩家的加入成為生態系統的亮點。盡管市值有所縮水，但比特幣和以太坊 Layer 2 的創新仍然是未來增長的關鍵所在。

本報告數據來源於 Footprint Analytics 的公鏈研究頁面。該頁面提供了一個易於使用的儀表板，包含了解公鏈領域最關鍵的統計數據和指標，並實時更新。

市場概覽

8 月份，比特幣和以太坊均出現了顯著的下跌。日本央行於 7 月底意外宣布加息，這一舉措在各市場引發了連鎖反應。諸如短期波動性策略和外匯套利交易等策略的回報率顯著下滑，導致 8 月第一周加密貨幣價值大幅下跌。比特幣和以太坊均在 8 月 7 日觸及本月最低點。

數據來源：比特幣與以太幣價格走勢

日本央行於 7 月底意外宣布加息，這一舉措在各市場引發了連鎖反應。諸如短期波動性策略和外匯套利交易等策略的回報率顯著下滑，導致 8 月第一周加密貨幣價值大幅下跌。比特幣和以太坊均在 8 月 7 日觸及本月最低點。

持續的拋售壓力貫穿了整個月，多個政府行動和 Mt. Gox 遺留問題等因素加劇了這一趨勢，盡管這些因素的影響逐漸減弱。

與此同時，以太坊正經歷着重要的轉變，這在一些投資者中引起了不確定性。區塊鏈計劃通過將更多交易轉移到 Layer 2 網絡來實現擴容。今年，以太坊 Layer 2 網絡的活動大幅增加，巨頭如索尼在這一生態系統中推出了 Soneium 等項目。然而，活動向 Layer 2 的轉移導致了以太坊手續費收入的減少，這可能影響以太幣的價值。

月末，在 Telegram 創始人 Pavel Durov 在法國被捕之後，市場的焦點越來越多地轉向區塊鏈技術與數字隱私之間的關系。盡管美聯儲主席鮑威爾在下旬曾明顯“暗示”了降息的可能性，但整個月市場情緒總體上依然偏向負面。

Layer 1

截至 8 月底，區塊鏈加密貨幣的總市值相比 7 月末下跌了 12.1%，定格在 1.74 萬億美元。市場依然由比特幣、以太坊、 BNB 和 Solana 牽引，它們的市場份額分別為 67.2%、17.4%、4.5% 和 3.6%。特別值得關注的是，比特幣的市場份額絕對值增長了 2.4%，而以太坊的市場份額則下降了 2.3%。

數據來源： 2024 年 8 月公鏈代幣市值佔比

比特幣以 59,017 美元收盤，跌幅為 8.7%。以太坊的下跌趨勢更為明顯，最終以 2,516 美元收盤，跌幅高達 21.4%。

在市值排名前 15 的鏈中，Tron 是唯一在本月實現代幣價格與市值雙增長的鏈，TRON 的價格上升了 23.1%，市值增長了 22.7%。相比之下，其他鏈則呈現下降趨勢。

數據來源： 2024 年 8 月底公鏈代幣價格和市值

Tron 在市場波動中脫穎而出，得益於抓住 Meme 熱潮，引發了鏈上活動的激增。Tron 上首個 Meme 公平發射平臺 SunPump 的推出，顯著提高了用戶參與度。

BNB 鏈也推出了新的政策和激勵措施，以促進鏈上 Meme 相關活動，其中 Simon’s Cat、TOkenFi 和 FLOKI 在過去 30 天的交易量中領先。

數據來源： BNB 鏈熱門 Memecoins

此外，本月有多家主要金融機構拓展了其區塊鏈投資組合。頂尖資產管理公司 Franklin Templeton 擴充了其區塊鏈基金，納入了 Avalanche。同時，Grayscale Investments 推出了 Avalanche Trust 以及一個新的 Sui 基金。

截至 8 月底，DeFi 領域的總 TVL 為 640 億美元，較 7 月末下降了 16.8%。

數據來源： 2024 年 8 月底公鏈 TVL

在 TVL 排名前 15 的鏈中，Sui 是唯一實現增長的鏈，月增長率達到 41.8%。Sui 上最大的 DeFi 項目 NAVI Protocol，提供借貸和流動質押產品。其 TVL 激增了 72.0%，從 8 月 1 日的 1.4 億美元增長至 8 月底的 2.3 億美元。

盡管 Polygon 的 TVL 較 7 月下降了 1.3%，但預測市場 Polymarket 吸引了極大關注。受美國大選周期影響，Polymarket 的月度交易量環比增長了 22.2%，達到 4.7 億美元，交易者數量猛增 46.1%，達到 8.3 萬。Polymarket 的 TVL 在 8 月增長了 19.6%，達到 1.1 億美元，在 Polygon 鏈上排名第三，僅次於 AAVE 和 Uniswap。然而，Polymarket 總交易量的 78.0% 與選舉相關，這引發了關於其能否在美國大選後維持這一增長的問題。

數據來源： Polymarket 數據看板

與此同時，Telegram 創始人 Pavel Durov 在法國被捕，對 TON 的表現產生了直接影響。8 月，TON 的 TVL 暴跌了 53.1%，機構投資者為避免潛在風險而退出。

比特幣 Layer 2

截至 8 月 31 日，比特幣 Layer 2 （包含側鏈）的 TVL 達到了 10.9 億美元，自 2024 年 1 月 1 日以來增長了 5.8 倍，自 2023 年 1 月 1 日以來更是實現了驚人的 18.7 倍增長。

Bitlayer 在該領域領先，佔據了總 TVL 的 32.7%，其次是 Core ，佔比為 16.3%， Rootstock 佔 14.6%， Merlin 佔 12.0%。

數據來源：比特幣生態公鏈 TVL

在單一鏈上的 DeFi 項目個體來看，前 10 名項目佔總 TVL 的 64.6%，其中 Avalon Finance（Bitlayer）、Pell Network（Core）和 MoneyOnChain（Rootstock）位居前列，分別佔據了 16.7%、7.2% 和 6.6%。

數據來源：比特幣生態公鏈 TVL

在考慮項目的多鏈 TVL 時，Pell Network 在七條鏈上運營，以 22.9% 的市場份額領先，而 Avalon Finance 在三條鏈上運營，以 22.8% 的市場份額緊隨其後。前 10 項目共佔據了總市場份額的 77.5%。

數據來源：比特幣 DeFi 項目 TVL（多鏈匯總）

獲取關於比特幣 Layer 2 的更深入分析，請參閱我們與 CoinMarketCap 聯合發布的最新研報：《 BTCFi: 基於鏈上數據分析比特幣 DeFi 生態系統》。

以太坊 Layer 2

如前所述，以太坊在8月面臨着諸多挑战，其 Layer 2 網絡也不例外。

Arbitrum One 、 Optimism 和 Base 在 TVL 市場份額方面繼續佔據主導，分別持有 50.2%、20.0% 和 8.2% 的份額，與上月相比 TVL 變化不大。

DeGate 的 TVL 顯著增長了 20.6%，Scroll 增長了 7.4%，Taiko 上升了 7.1%。然而，Blast 下降了 18.8%，zkSync 下降了 8.8%。

數據來源： 2024 年 8 月以太坊 Layer 2 概覽 - Rollups (橋接相關指標)

總體來看，以太坊 Layer 2 的用戶活動依舊低迷，這表明需要新一輪的創新和更具吸引力的應用來重新吸引用戶。在比特幣 Layer 2 今年表現強勁的背景下，以太坊 Layer 2 生態系統可能需要新的敘事和更強的用戶參與，以重新獲得發展動力。

本月，Soneium 成為了熱議話題。8 月 23 日，由索尼集團與 Startale Labs 聯合發起的索尼區塊鏈解決方案實驗室（Sony Blockchain Solutions Labs）宣布，推出了基於以太坊的新 Layer 2 網絡—— Soneium。該網絡將採用 Optimism 的 OP Stack 技術，跨越遊戲、娛樂和金融領域，將 Web3 創新與消費者應用相結合。

Soneium

在公告發布後的那一周，Soneium 推進迅速，包括推出 “Minato” 測試網，啓動面向开發者的 “Soneium Spark” 計劃，以及與 Transak 合作提供全球法幣入金服務。隨着像索尼這樣的行業巨頭持續進軍區塊鏈領域，越來越多的人對於將更多用戶引入 Web3 生態系統抱有樂觀態度。

區塊鏈遊戲

在 8 月份，共有 1,492 款遊戲在各個區塊鏈網絡上活躍，較 7 月下降了 5.45%。 BNB 鏈、 Polygon 和以太坊分別以 20.2%、17.4% 和 17.0% 的市場份額領跑市場。

Ronin 、opBNB、Nebula（SKALE 子網）以及 NEAR 在 DAUs方面表現突出，月內平均分別達到 134.0 萬、69.1 萬、34.9 萬和 32.1 萬。截至 8 月底，這些鏈在 DAU 市場份額中分別佔據 28.0%、23.8%、8.8% 和 6.6%。

數據來源：各公鏈區塊鏈遊戲每日活躍用戶數

Ronin 的 DAU 市場份額在 8 月期間持續下滑，從 8 月 1 日的 38.1% 下降至 8 月 31 日的 28.0%。盡管如此，Ronin 在 8 月的平均 DAU 仍然是緊隨其後的 opBNB 的近兩倍。這一下降趨勢主要是由遊戲 Lumiterra 的表現所引起，其 DAUs 從月初遊戲上线初期的 60 萬降至月末的 15 萬。

另外，8 月 6 日，Ronin 跨鏈橋因一次白帽黑客攻擊而暫停，該攻擊揭露了跨鏈橋升級提案中的一個關鍵錯誤配置。大約有價值 1,200 萬美元的加密貨幣被轉移。盡管問題迅速得到解決，所有資金都已追回，但這一事件對 Ronin 生態系統的活動產生了一定的影響。

相反地，opBNB 的 DAU 份額在 8 月從 17.5% 上升至 23.8%。截至 8 月 31 日，其市場份額幾乎比 7 月 1 日的 13.1% 翻了一番。SERAPH: In The Darkness 這款在 7 月中旬上线於 opBNB 的遊戲，獲得了顯著的關注，其 DAUs 從 8 月 1 日的 18.7 萬增長至月底的 51.5 萬。

Nebula 的市場份額同樣有所增長，從 7.6% 上升至 8.8%。作為一條採用 “零 Gas Fee” 模式的 SKALE 子網，Nebula 的增長得益於 Yomi Block Puzzle、moteDEX 和 Haven’s Compass 等遊戲的推動。

更多區塊鏈遊戲行業趨勢，可閱讀《 2024 年 8 月區塊鏈遊戲研報：用戶增長與加密貨幣市場波動並存》。

融資情況

8 月，公鏈領域共發生了 12 起融資事件，總額達 1.18 億美元，較 7 月增長了 20.1%。值得注意的是，其中四起融資事件並未披露具體金額。

2024 年 8 月公鏈融資事件（數據來源： crypto-fundraising.info ）

本月融資總額的增加主要得益於一起重大融資事件。7 月最大的融資輪為 Caldera 的 1,500 萬美元 A 輪，而 8 月則由 Story Protocol 的 8,000 萬美元 B 輪融資大幅提升了整體數據。

Story Protocol 的核心貢獻者 PIP Labs 獲得此次融資，得到了風投巨頭 Andreessen Horowitz (a16z) 的支持。Story Protocol 旨在通過將知識產權（IP）轉化為模塊化、可編程的 “IP 樂高”，從而革新知識產權管理。這些資產可以通過區塊鏈上的智能合約進行授權、管理和變現。Story Protocol 賦予創作者直接在其知識產權中嵌入許可和版稅條款的能力，從而實現對數據更大的控制權。該項目的主網預計將在今年晚些時候上线，引發了極大的期待。

Story Protocol

除了 Story Protocol，還有三條 Layer 1 區塊鏈，包括 Quai Network、U2U Network 和 Particle Network，在 8 月獲得了新的融資。在 Layer 2 方面，多個項目也成功籌集了資金，包括比特幣 Layer 2 的 Ark 和 Nexio，以太坊 Layer 2 的 Essential、Corn 和 Reddio，Solana Layer 2 的 Soon，以及其他 Layer 2 項目如 Rivalz Network 和 Lync。

一個值得關注的新興趨勢是 Move Stack 的日益受到重視。由 Move Stack 提供技術支持的兩條 Layer 2 區塊鏈 Nexio 和 Lync，本月完成了新一輪融資。