DeFi淘金：Solana上值得關注的高收益機會

2024-09-13 00:09:39

投資穩定幣或 Solana 的原生流動性質押代幣可能不如尋找下一個突破性代幣那么令人興奮，但可以提供可靠的賺錢方式。

穩定幣提供價格穩定性，而 LST 可讓您在保持流動性的同時獲得基本質押獎勵。 通過 Kamino、Drift 和 Save（以前稱為 Solend）等 DeFi 平臺，您可以將穩定幣和 LST 投入使用，通過收益耕作策略增加您的收益。

無論您是喜歡被動的低風險回報，還是愿意承擔更高的風險以獲得更大的回報，本文都會細分領先的穩定幣（如 USDC 和 PYUSD）以及 Solana 領先的 LST 的最佳收益機會，幫助您找到最適合您的風險狀況的匹配。

美元穩定幣

Solana 上的穩定幣在本輪市場周期中呈現了爆炸式增長。雖然 USDC 在該鏈上佔據主導地位，與 Tether 的 USDT 相比，這是一個獨特的現象，而 Paypal 的 PYUSD 在最近上线後經歷了爆炸式增長，這得益於 DeFi 協議的獎勵。

這些穩定幣在 Kamino、Drift 和 Save（原名 Solend）等 DeFi 協議中使用時，為收益耕作提供了相對低風險的選擇。無論您是在尋找穩定的收益還是更高的風險回報方案，這些資產都是那些旨在對衝市場波動並獲得穩定回報的人必不可少的選擇。

USDC

Kamino

Kamino Finance 為 USDC 持有者提供了多種收益選擇，其主池金庫目前提供約 3.5% 的年利率，低於其歷史 6-9% 的範圍，但仍可靠，可獲得被動、低風險的回報。若要獲得更高的收益，Kamino 的山寨幣池提供約 7.5% 的 USDC 年利率，JLP（Jupiter Liquidity Provider）池提供約 6.6% 的年利率，其集中的流動性策略使其成為希望平衡風險和更高回報的用戶的理想選擇。

Drift

交易協議 Drift 還允許用戶通過借出 USDC 來賺取收益。盡管這裏的收益率適中，約為 3-4% ，遠低於之前的高點，但對於那些不尋求激進風險的人來說，它們提供了一個穩定、低風險的機會。此外，Drift 的保險基金提供的收益率要高得多，目前約為 15% ，來自交易、借款和清算的費用收入，但風險更大，因為它充當協議維持償付能力的後盾。

Save

算法借貸平臺 Save 在其主池中提供 4-5% 的 USDC 借貸年利率。該平臺還擁有其他未由協議部署的無需許可的池，例如其 JLP/SOL/USDC 池，目前對於那些愿意參與風險較高的流動性策略的人來說，該池的年利率為 8.5% 。

PYUSD

Kamino

PYUSD 是 Solana 生態系統的新進入者，但由於 Kamino 積極的收益策略，它迅速獲得了發展勢頭。雖然初始收益率高達 30% ，但此後收益率已穩定在約 7% ，是 Kamino 主池穩定金庫中最高的。Kamino 還剛剛將 PYUSD 納入 JLP（木星流動性提供者）池，收益率高於其主金庫，約為 8.5% 。

Drift

Drift 借貸金庫的收益率略高，約為 10% ，這使得該平臺成為 PYUSD 的一個有吸引力的選擇。此外，在其保險基金中，Drift 提供約 18.5% 的年利率，但請記住，這會帶來更高的風險。

Save

Save 的 PYUSD 主池收益率目前約為 12% ，並且最近似乎有所增加，而 Drift 和 Kamino 的收益率則在下降。如果這種趨勢持續下去，對於希望在不承擔額外風險的情況下使用 PYUSD 的用戶來說，Save 可能是最佳平臺。

LST 收益率

流動性質押代幣 (LST) 是 Solana 質押經濟的重要組成部分，允許用戶質押 SOL 的同時保留流動性以在更廣泛的 DeFi 生態系統中使用。Solana 上市值最大的三個 LST——MEV 增強型流動性質押者 Jito 的 JitoSOL、知名 Marinade Finance 的 mSOL 以及 Jupiter 交易所與 Sanctum 合作提供的 JupSOL——分別提供質押獎勵的基本收益率 ~ 7.5% 、~ 8.12% 和 ~ 8% ，並且還有通過 DeFi（尤其是在 Kamino 上）放大這些回報的額外機會。

對於這些 LST 中的每一個，都可以通過 Kamino 的主要金庫或槓杆策略獲得額外收益。主要金庫在基本質押獎勵之上提供被動回報，而槓杆收益策略則為那些愿意承擔更多風險的人提供更高的回報。