Taproot Assets：閃電網絡上的穩定幣優勢

2024-09-10 16:09:17

2024 年 7 月 23 日，Lightning Labs 發布了多資產閃電網絡的第一個主網版本，正式將 Taproot Assets 引入閃電網絡。這一裏程碑事件標志着穩定幣正式在閃電網絡上得到支持！

那么，閃電網絡上的穩定幣與其他區塊鏈上的穩定幣有何不同？對於運行在以太坊和 Solana 等區塊鏈上的穩定幣（如 USDT 和 USDC），我們通常看到它們主要用作交換媒介和計價單位，用於評估其他數字資產，但在現實世界中的使用案例有限，而閃電網絡填補了這一空白。憑借其高達每秒 100 萬筆交易（1 M TPS）的結算速度、超低費用和高安全性，閃電網絡上的穩定幣將會脫穎而出。

以下是三個用例，展示了閃電網絡上穩定幣的獨特優勢：

1. 全球即時結算外匯交易：Alice 發送美元穩定幣，Bob 接收歐元穩定幣

通過閃電網絡，Alice 和 Bob 可以本地化地交換美元和歐元，這一過程是原子化的、去中心化的、安全的和即時的。相比之下，傳統金融系統會收取 2-5% 的高額費用，並需要幾天時間來結算類似的交易。閃電網絡的开放性允許任何人成為邊緣節點或路由節點，從而壓低價差和費用，為用戶提供最具競爭力的匯率。

2. 使用閃電發票直接支付穩定幣購买商品

讓我們看看另一個將穩定幣與現實世界支付結合的場景。

目前，像 Nubank、Shopify、PickNPay、NCR、Blackhawk、Clove 和 Bitrefill 這樣的商家和平臺已經支持閃電網絡支付。甚至像 Pubkey@NYC 和 JooBar@SG 這樣的有趣小企業也已加入閃電支付的行列。通過現有的閃電網絡，無需對現有基礎設施進行任何升級，穩定幣可以輕松用於這些支付場景。如 Alice 买咖啡的場景，咖啡館接收比特幣。

我們可以看到，使用 USDT 和 USDC 等穩定幣進行現實世界支付在其他區塊鏈上仍然具有挑战性，但這正是閃電網絡上的穩定幣自然具備優勢的地方。

3. 穩定幣將使比特幣受益

Taproot Assets 中的穩定幣將在以下幾個關鍵方面使比特幣礦工和閃電網絡用戶的利益保持一致：

比特幣作為路由節點的交換媒介： Taproot Assets 中的穩定幣允許比特幣在閃電網絡中用作交換媒介，如上圖所示。這為比特幣創造了實用價值。

流動性提供： 用戶可以通過參與閃電網絡的流動性提供來安全地賺取收益。這種收益通過 RFQ 價差和路由費用產生，使比特幣的金融價值來自現金流倍數。

增加的網絡活動 ： Taproot Assets 中的穩定幣將會促使更多的通道开啓和關閉，以及 loop-in 和 loop-out 操作。閃電網絡上的網絡效應增加，預計將推動更多比特幣在主網上的交易，而不僅僅是純粹的閃電網絡交易。

這些反過來可能會增加對比特幣的需求，以便在閃電網絡上進行交易。

然而，要在閃電網絡上廣泛採用穩定幣，內部和外部的挑战都需要解決。

外部挑战： 將閃電網絡與傳統金融連接。

為與傳統金融連接，解決與監管和合規相關的擔憂至關重要。LightSpark 已經开發了 UMA，支持全面的合規消息傳遞，包括反洗錢、制裁審查和旅行規則要求。LightSpark 已成功將閃電網絡與多個中心化機構集成，包括 Bitso、Bitnob、Coins.ph、Foxbit、Ripio、Xapo Bank 等。

另一方面，Amboss 團隊开發了 Reflex，一個支付操作平臺，提供針對閃電網絡合規政策的主動風險管理。該平臺使實體能夠有效實施其合規政策，確保其符合監管要求。

在不久的將來，數億用戶將能夠快速接入閃電網絡。

內部挑战： 閃電網絡上穩定幣的深度流動性。

要觸發積極的飛輪效應，閃電網絡上穩定幣的深度流動性在以下三個領域至關重要：

需求流動性： 來自關鍵數量的終端用戶。

供應流動性： 來自邊緣節點運營商提供的 RFQ 和路由節點運營商促成的各種規模的交易。隨着網絡從微交易發展到更大規模交易，充足的通道流動性至關重要。

對衝和再平衡流動性： 邊緣節點運營商訪問深度流動性來源，對於對衝頭寸和在閃電網絡上再平衡庫存至關重要。

閃電網絡上的穩定幣有望成為解決全球採用關鍵的最後一英裏。憑借無與倫比的交易速度、低費用和高安全性，它們提供了傳統區塊鏈難以實現的獨特解決方案。通過彌合數字資產與現實世界應用案例之間的差距，閃電網絡上的穩定幣將賦能全球的用戶、商家和金融機構，推動新的金融包容時代，使全球支付更快、更便宜、更安全。