加密市場情緒研究報告(2024.08.23-08.30)：八月震蕩回調，觀望行情新動向

2024-08-31 16:08:09

八月震蕩回調，觀望行情新動向

數據來源：coinmarketcap

在 8 月初非農數據公布後，主流幣市場經歷了價格急跌。隨後，市場多次出現衝高回落的走勢，隱含波動率從 8 月 5 號的最高位逐漸下降，整體行情呈現寬幅震蕩狀態。當前市場亟需新一輪經濟數據的指引，以推動下一階段的行情發展。

市場普遍預期美聯儲可能在 9 月 19 日的會議上宣布降息。然而， 9 月 6 日即將公布的新一期非農就業數據將成為關鍵，如果數據表現強勁，將顯著降低美聯儲在 9 月中旬降息的概率。此外， 9 月 11 日和 9 月 12 日即將公布的 PPI 和 CPI 數據也將受到密切關注。如果這些通脹指標未見明顯下降，同樣會減少美聯儲降息的可能性。因此，投資者需密切關注即將到來的經濟數據，以判斷未來市場走勢。

距離下一次美聯儲議息會議（2024.09.19）還有約 19 天

https://hk.investing.com/economic-calendar/interest-rate-decision-168

市場技術與情緒環境分析

情緒分析組成

技術指標

價格走勢

過去一周 BTC 價格下跌-1.68% ，ETH 價格下跌-3.63% 。

上圖是 BTC 過去一周的價格圖

上圖是 ETH 過去一周的價格圖

表格顯示過去一個周的價格變化率

pctChange1Day3Day5Day7Daybtc_pctChange0.55% -5.53% -7.48% -1.68% eth_pctChange-0.03% -5.7% -8.68% -3.63%

價量分布圖（支撐阻力）

過去一周 BTC 與 ETH 都衝高後回落至密集成交區。

上圖是 BTC 過去一周的密集成交區分布圖

上圖是 ETH 過去一周的密集成交區分布圖

表格顯示 BTC 與 ETH 過去一周中每周的密集成交區間

成交量與未平倉量

過去一周 BTC 與 ETH 都在 8.27 急跌時成交量最大；未平倉量 BTC 與 ETH 無明顯變化。

上圖最上方 BTC 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。

上圖最上方 ETH 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。

歷史波動率與隱含波動率

過去一周歷史波動率 BTC 與 ETH 在 8.27 下跌時最高；隱含波動率 BTC 下降而 ETH 上升。

黃色线為歷史波動率，藍色线為隱含波動率，紅點是其 7 日平均

事件驅動

過去一周無重大數據公布，等待 09.06 非農數據公布。

情緒指標

動量情緒

過去一周比特幣/黃金/納指/恆指/滬深 300 中，黃金最強勢，而表現最差為比特幣。

上圖為不同資產過去一周的走勢

放貸利率_借貸情緒

過去一周 USD 放貸年化收益平均為 9.9% ，短期利率升至在 12% 。

黃色线為 USD 利率的最高價，藍色线為最高價的 75% ，紅色线為最高價的 75% 的 7 天平均值

表格顯示 USD 利率過去不同持有天數的平均收益

資金費率_合約槓杆情緒

過去一周 BTC 資費平均年化收益為 0.3% ，合約槓杆情緒仍然較低。

藍色线為幣安上 BTC 的資金費率，紅色线為其 7 日平均

表格顯示 BTC 的資費過去不同持有天數的平均收益

市場相關性_一致性情緒

過去一周選中的 129 個幣中相關性在 0.8 左右，不同品種間的一致性較高。

上圖藍色先為比特幣價格，綠色线為['1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 shib', '100 0x ec', '1inch', 'aave', 'ada', 'agix', 'algo', 'ankr', 'ant', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', 'astr', 'atom', 'audio', 'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'bnb', 'btc', 'celo', 'cfx', 'chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'doge', 'dot', 'dydx', 'egld', 'enj', 'ens', 'eos','etc', 'eth', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', 'hbar', 'hot', 'icp', 'icx', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'kava', 'klay', 'ksm', 'ldo', 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'near', 'neo', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'pendle', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'rose', 'rune', 'rvn', 'sand', 'sei', 'sfp', 'skl', 'snx', 'sol', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wld', 'woo', 'xem', 'xlm', 'xmr', 'xrp', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx’]整體的相關性

市場寬度_整體情緒

過去一周選中的 129 個幣，價格在 30 日均线上方的佔比為 41% ，相對 BTC 價格在 30 日均线上方佔比為 48% ，距離過去 30 天最低價大於 20% 的佔比為 18% ，距離過去 30 天最高價小於 10% 的佔比為 10% ，過去一周市場寬度指標顯示整體市場大部分幣回歸下跌態勢。

上圖為['bnb', 'btc', 'sol', 'eth', '1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 sats', '1000 shib', '100 0x ec', '1inch', 'aave', 'ada', 'agix', 'ai', 'algo', 'alt', 'ankr', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', 'astr', 'atom', 'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'cake', 'celo', 'cfx', 'chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'doge', 'dot', 'dydx', 'egld', 'enj', 'ens', 'eos','etc', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', 'hbar', 'hot', 'icp', 'icx', 'idu', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'jto', 'jup', 'kava', 'klay', 'ksm', 'ldo', 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'manta', 'mask', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'near', 'neo', 'nfp', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'ordi', 'pendle', 'pyth', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'robin', 'rose', 'rune', 'rvn', 'sand', 'sei', 'sfp', 'skl', 'snx', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wif', 'wld', 'woo','xai', 'xem', 'xlm', 'xmr', 'xrp', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx' ] 30 日的各寬度指標佔比

總結

在過去一周，比特幣（BTC）和以太坊（ETH）的價格衝高後下跌-1.68% 和-3.63% ，兩者的價格在經歷短暫衝高後，回落至低位的密集成交區。8 月 27 日，兩者價格急跌，當天的成交量達到峯值，而未平倉合約量沒有明顯變化。在波動率方面，歷史波動率在 8 月 27 日的下跌時達到最高，然而，隱含波動率表現分化：BTC 隱含波動率下降，而 ETH 則有所上升。在不同資產的表現對比中，黃金在比特幣、納指、恆指及滬深 300 中最為強勢，而比特幣的表現最為疲軟。USD 的放貸年化收益率平均為 9.9% 。BTC 的資金費率平均年化收益為 0.3% ，顯示出合約槓杆情緒仍然較低。選定的 129 個幣種之間的相關性保持在 0.8 左右，顯示出不同品種間較高的一致性。市場寬度指標顯示，整體市場中大部分加密貨幣回歸下跌態勢。

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