OKX與AICoin研究院》讀懂「馬丁格爾策略」實測+活用教學

2024-08-24 16:08:15

O KX 聯合優質資料平臺 AICoin 發起一系列經典策略研究，旨在透過資料實測和策略特徵等核心維度分析，幫助使用者更瞭解並學習不同的策略，盡量避免盲目使用。

馬丁格爾策略，全名為 Dollar Cost Averaging（美元平均成本），簡稱 DCA，是一種注重部位管理的交易方法，核心理念是「虧損加倉拉均價，盈利重置」，主要特點是在每次虧損後，將交易金額加倍，直到獲得一次勝利。

這個策略的基本假設是，只要資本夠大，最終的勝利將彌補所有先前的損失並帶來獲利。作為一種較高風險的策略，馬丁格爾適合有足夠資本並能承受潛在巨大虧損的交易者使用。

此策略在加密貨幣市場中主要分為兩種應用形式：現貨馬丁格爾和合約馬丁格爾。

第 03 期介紹馬丁格爾策略，採用 3 大資料模型對【現貨馬丁格爾和合約馬丁格爾】，進行實測：

模型 1 ：上漲行情 5 min 運轉週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
模型 2 ：下跌行情 5 min 運轉週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
模型 3 ：橫盤震盪 5 min 運轉週期下的合約 DCA 與現貨 DCA

本期資料測試執行標準：

做多 DCA：在市場啟動時開倉買入，當市場下跌時進行補倉操作，最多可補倉 5 次，並且第 5 次補倉時設定止損線。當市場反彈並上漲至目標價位時，進行一次性賣出以獲取收益。

合約 DCA：基於做多 DCA 的邏輯，增加了開倉賣出的操作。在市場啟動時進行開倉賣出，當市場上漲時進行補倉操作，最多可補倉 5 次，同樣第 5 次補倉時設定止損線。當市場回檔並下跌至目標價位時，進行一次性買入以獲得收益。

現貨馬丁格爾和合約馬丁格爾一句話總結：橫盤震盪市場中，更適合合約 DCA；上漲趨勢明確的市場中，更適合現貨 DCA，但都需要警惕風險。

優劣對比

馬丁格爾策略的 2 種形式都遵循相同的基本原則：在虧損時增加交易規模，拉低均價，期望最終盈利能覆蓋先前的損失。然而，它們在具體操作、風險特徵和適用場景上存在顯著差異。策略的選擇應根據交易者的風險承受能力和市場趨勢進行動態調整，同時應注意合理的風控措施以降低潛在損失。

無論是現貨或合約馬丁格爾，都被認為是注重部位管理的策略。現貨馬丁格策略透過加倍買入降低平均成本，需警惕持續下跌風險；而合約馬丁格爾策略則透過加倍開倉放大收益和風險，需要警惕爆倉風險。

模型一

模型為：上漲行情 5 min 運轉週期下的合約 DCA 與現貨 DCA

圖 1 ：上漲行情 5 min 運轉週期下合約 DCA ；資料來源：AICoin

圖 2 ：上漲行情 5 min 運轉週期下現貨 DCA ；資料來源：AICoin

模型二

模型為：下跌行情 5 min 運轉週期下的合約 DCA 與現貨 DCA

模型三

模型為：橫盤震盪 5 min 運轉週期下的合約 DCA 與現貨 DCA

分析與總結

暴漲暴跌不利於合約 DCA 策略，其適合震盪行情，其中合約空頭 DCA 適合震盪下跌行情，合約多頭 DCA 則適合震盪上漲行情。現貨 DCA 在上漲行情中能獲得。

合約 DCA 策略在不同市場環境下都表現出較強的適應性，尤其在橫盤震盪市場中優勢明顯。現貨 DCA 在上漲市場中表現較好，但在橫盤震盪和下跌市場中表現不佳。合約 DCA 透過更頻繁的交易和更高的勝率來獲得收益，但也可能帶來更高的風險。現貨 DCA 交易頻率較低，可能更適合長期交易者或風險厭惡型交易者。

一般情況下，當他們的加倉引數設定為 1 時，與網格有很像的行為。但當加倉引數設定為 2 （或更大時）它們可能導致資金需求急劇增加，並給交易者帶來巨大的心理壓力。特別是合約馬丁格爾，由於槓桿作用，其風險更為顯著，可能導致爆倉。

具體而言：

根據風險承受能力選擇策略

高風險承受能力：可考慮合約 DCA，尤其在橫盤震盪市場。

低風險承受能力：可以選擇現貨 DCA，特別是在上漲趨勢明確的市場。

結合市場趨勢

上漲趨勢：兩種策略都可以考慮，但要注意及時止盈。

下跌趨勢：謹慎使用，可能需要調整策略或暫時觀望。

橫盤震盪：合約 DCA 可能更有優勢。

動態調整

根據市場變化靈活調整策略，不要固守單一模式。

風險管理

設定停損點，控制單次交易的資金量，分散交易以降低風險。

組合策略

考慮將合約 DCA 和現貨 DCA 結合使用，以平衡風險和效益。

持續學習和優化

定期回測和評估策略效果，根據新的市場資料不斷優化交易策略。

關注外部因素

除了技術分析，也要關注巨集觀經濟、產業新聞等可能影響市場的外部因素。

透過合理運用這些策略並根據個人情況和市場環境進行調整，交易者可以更好地管理風險，提高收益的可能性。然而，請始終牢記，加密貨幣市場波動性很大，交易者應該只投入能夠承受虧損的資金。

OKX AICoin 馬丁格爾策略

目前，OKX 策略交易提供便捷、且多樣化的策略品種目。 OKX 現貨版、以及合約版馬丁格爾策略結合加密使用者的習慣和特性，做了更大程度的最佳化。針對不同經驗的使用者設定了兩種不同的建立模式：手動建立和智慧建立。

手動建立是交易者根據個人對行情的判斷，來設定引數。這主要適用於交易經驗豐富、資本實力雄厚的交易者，一般使用者建議使用智慧建立模式。智慧型建立則是使用者根據個人的風險偏好，選取 OKX 系統建議的引數來設定交易的金額和買入的節奏。

需要提及的是，系統推薦的引數，是綜合自歷史行情和資產波動，藉助歐易 OKX 後臺演演算法測算出來的，具有相當程度的權威性，能為交易者帶來可靠的交易參考。另外，借鑒傳統證券類交易對交易者進行分層的做法，智慧建立模式盡可能控制風險，結合用戶資產狀況和承受能力，按照保守型、平衡型和進取型三個等級，為使用者推薦不同風險程度的引數。

如何存取 OKX 的更多策略交易？

使用者可以透過 OKX APP 或官方網站，進入「交易」板塊的「策略交易」模式，然後點選策略廣場或建立策略都即可開啟體驗。除了自行建立策略，目前策略廣場還提供「優質策略」和「策略帶單員的優質策略」，使用者可以複製策略或進行策略跟單。

OKX 策略交易具有操作簡易、低手續費和安全保障等多重核心優勢。在操作方面，OKX 提供智慧引數輔助使用者更科學的設定交易引數；並提供圖文及影片教學課程，讓使用者快速上手並精通。在手續費方面，OKX 對手續費率體系進行了全面升級，大幅降低使用者交易手續費。在安全保障方面，OKX 擁有全球頂尖專家組成的安全團隊，可為您提供銀行級的安全保護。

如何存取 AICoin 的 DCA 策略？

全幣種 DCA 策略：使用者可以在 AICoin 產品的左側邊欄的「策略」選項中找到「全幣種 DCA」的選項。點選這裡，在這個介面有 AICoin 基於當前市場行情推薦的全幣種 DCA 策略。

現貨 DCA 策略：使用者可以在 AICoin 產品的左側邊欄的「行情」選項中找到「現貨 DCA」的選項。點選這裡，在該介面有 AICoin 基於當前使用者選擇的交易對推薦的現貨 DCA 策略。

合約 DCA 策略：使用者可以在 AICoin 產品的左側邊欄的「行情」選項中找到「自訂指標 / 回測 / 實盤」的選項。點選這裡，並在「社群指標」中搜尋「合約 DCA」，就能夠找到定投策略的程式碼。

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