透視一千個Solana“聰明錢包”：誰在狂賺？從中能學到什么？

@OdailyChina

@Assassin_Malvo

近期，Solana 生態的 Meme 交易難度逐步上升、“金狗”數量下降，然而在這樣的環境中仍有一批“聰明錢包”仍在狂賺猛賺。 哪些地址仍在“印鈔”，他們具有什么交易特徵，什么指標是致勝關鍵 ？

Odaily 在本文對 27 個熱門的、大市值的 Meme 代幣前排持倉地址進行了整理，並對其數據進行了匯總統計，共計 1080 個錢包地址，用於解答上述問題。其中：

• 市值：大於 100 萬美元，包括少數一千萬美元以上的代幣（rocky）和 1 億美元以上的代幣（BILLY）；

• 前排地址：每個代幣的前 40 持倉地址，每個地址在對應代幣上有數千美元到數十萬美元盈利；

• 數據來源：主要來自 GMGN ，部分勝率數據來自 cielo 。

預處理與分數算法

本節詳細說明了樣本的處理方法、統計維度和分數算法， 只想了解結論的讀者可直接查看下一章節 。

預處理

對 1080 個前排錢包地址進行了以下處理

• 剔除了 LP 地址和交易所地址（如抹茶、Gate.io 等）；

• 剔除了重復地址（同一地址成為多個高市值代幣前排）；

• 剔除了 30 日從未購买過任何代幣的地址；

• 剔除了 30 日盈利額絕對值小於 10 美元的地址（因與後續評價體系有較大衝突，暫不納入）；

• 暫不納入 GMGN 和 cielo 都無法統計到勝率的地址。

進行處理後，共剩余 541 個錢包地址，通過以下維度進行評價：

統計維度

圍繞勝率、穩定程度、盈利能力對錢包進行評價，通過以下六個維度進行分數計算：

1. 30 天錢包勝率；

2. 購买次數對盈利的均值（30 日盈利÷ 30 日購买次數）；

3. 出售次數對盈利的均值（30 日盈利÷ 30 日出售次數）；

4. 總盈利金額；

5. 前三大盈利對總盈利佔比的絕對值（佔比越高，盈利越不穩定，分數越低。也可能是單個代幣盈利很多，剩下的全虧，總盈利很低，導致比值高）；

6. 前三大虧損對總盈利佔比的絕對值（佔比越高，回撤越大，分數越低）；

分數計算方法

本處採用了 Z-Score （即標准分數）來計算分數，以上六個指標，每個指標使用 Z-Score 計算後將分布於[ 0, 1 ]區間中，因此最高分將是 6 分。

誰在狂賺猛賺？

經過上述方法處理和計算後，最高分為 4.85 分，這一地址最近 30 天僅交易了 42 次，勝率 100% ， 30 日盈利 10.6 萬美元，總盈利 43.6 萬美元，最多的三次虧損加起來僅 8000 美元。

最低分為 1.1 分，這一地址 30 天交易了 29 次，勝率 0% ， 30 日虧損 3.8 萬美元，亮點為盈利最大的三筆合計 4 萬美元，但最多的三次虧損合計 3.8 萬美元。

前十高手特徵

對綜合分數在前十的地址進行均值計算，數據如下：

1. 30 天錢包勝率： 63.55% （往後 90 名均值為 63.58% ）

2. 購买次數對盈利的均值：每一筆購买盈利 4717 美元（往後 90 名均值為 623 美元）

3. 出售次數對盈利的均值：每一筆出售盈利 4090 美元（往後 90 名均值為 628 美元）

4. 總盈利金額： 98 萬美元（往後 90 名均值為 27.9 萬美元）；

5. 前三大盈利對總盈利佔比的絕對值： 90.8% （往後 90 名均值為 90.67% ）

6. 前三大虧損對總盈利佔比的絕對值： 11.07% （往後 90 名均值為 11.62% ）

可以得出，前 100 的選手實力相差無幾，前 10 高手僅在回撤控制上有極小優勢。在其他數據相差無幾的情況下， 11-100 名的地址在指標 2、 3 的差距主要因為每次購买的金額相對較小，因此分數較低。

前十名地址為：

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第 101-200 名差距在哪

分數第 101 名至 200 名用戶錢包數據均值如下：

1. 30 天錢包勝率： 45%

2. 購买次數對盈利的均值： 317 美元

3. 出售次數對盈利的均值： 425 美元

4. 總盈利金額： 12.9 萬美元

5. 前三大盈利對總盈利佔比的絕對值： 145%

6. 前三大虧損對總盈利佔比的絕對值： 25%

可見， 6 個維度均有相當大的差距，其中差距最為明顯的是 指標 2 “購买次數對盈利的均值”和指標 6 虧損佔比 ，可能意味着在勝率不足的情況下，更熱衷於出手購买，導致了盈利不足和回撤放大。

最菜十人做了什么？

• 30 天錢包勝率： 17%

• 購买次數對盈利的均值：-10797 美元

• 出售次數對盈利的均值：-23547 美元

• 總盈利金額：-14.6 萬美元

• 前三大盈利對總盈利佔比的絕對值： 2092%

• 前三大虧損對總盈利佔比的絕對值： 642%

值得注意，分數最低的十個地址，有三個地址最大三盈利分別達 69.4 萬美元、 40.3 萬美元和 15 萬美元，但他們最終的總盈利都非常之低。

致勝關鍵是什么？

在交易中，勝率、盈虧比、回撤等多種指標往往難以兼顧，專注於強化什么方面，最能有效提高 Meme 交易中账戶的淨值增長？

這裏採用了皮爾遜相關系數來統計多個指標與最終分數之間的關系，結論如下：

• 勝率與分數相關性最強（0.610），說明了 Solana 的 Meme 仍是極速 PvP 战場，保持勝率比保持盈虧比更重要（鑽石手失敗了）。

• 關聯性第二強的為最大損失佔比（-0.495），說明控制回撤也是關鍵要素，需要交易者控制參與倉位或者及時止損（喜歡單吊梭哈的可能加入最菜十人套餐）。

• 其他指標與分數的相關系數均屬於“弱相關範疇”。

• 出手次數與分數完全不相關，意味着不論是狂 P 猛 P，還是偶爾出手，結果基本一致（可能意味着大多數 pump.fun 代幣的參與就是搖骰子，最終符合大數法則）。

結論

綜上，Solana Meme 的 PvP 战場上，逃得快的、虧得少成為致勝關鍵。

Odaily 提示，Meme 投資有風險，本文僅作為參考依據，具體投資標的、風格需由投資者自行把握。

附錄（前 100 聰明錢地址）

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