Solana Q1報告：Memecoin爆發帶動新用戶增長，日均現貨DEX交易量環比增長319%

2024-04-09 20:04:14

原文來源： Messari

原文編譯：Felix，PANews（本文有所刪減）

重要見解：

Solana 網絡日均現貨 DEX 交易量環比增長 319% 至 15 億美元。 Solana 成為散戶和 Memecoin 交易者的聚集地。
主要基於 Solana 構建的項目在第一季度融資 8920 萬美元，比 2023 年全年融資總額多 250 萬美元。
推出代幣擴展，為代幣發行者提供了一組可配置的功能。目前為止，穩定幣發行方，包括 Paxos 和 GMO Trust 以及 Photo Finish LIVE 和 Wen 等加密原生項目都採用了代幣擴展。
隨着开發者商店 Anza 和增長組織 Colosseum 的推出，Solana 生態在進一步去中心化方面取得顯著進展。
由於遺留加載程序中的錯誤，Solana 網絡遭遇了近一年來的第一次中斷，但該網絡仍然保持穩定。即將推出的調度程序和網絡升級將減少垃圾郵件並改善用戶體驗。

財務分析

SOL 市值繼續處於市場的領先地位。其市值在所有代幣中排名第五，僅次於 BTC、ETH、USDT 和 BNB。在上一個周期達到 770 億美元的峯值後，SOL 市值繼續達到歷史最高水平。截至 24 年第一季度，市值為 864 億美元，環比增長 97% 。然而 SOL 距其近 260 美元的歷史高點還有約 25% 的差距。

按 SOL 計算，收入環比增長 200% 。隨着 SOL 價格上漲，以美元計算的季度總收入環比增長 597% ，達 9880 萬美元。Solana 在 3 月 18 日的單日收入達歷史新高，約 490 萬美元。

這些費用的一半被銷毀，而另一半則分配給區塊生產者。銷毀代幣使 Solana 第一季度的年化季度通脹率從 5.5% 降至 5.2% 。SOL 發行率將以每年 15% 的速度下降，直至 1.5% 。

網絡分析

採用

以非投票交易和付費交易衡量的網絡活動在第一季度繼續上升。日均付費用戶環比增長 214% ，達 59.7 萬人，在 3 月 17 日達到 200 多萬人的峯值。地址數的增長主要是由 Memecoin 交易推動。日均非投票交易量環比增長 71% ，達 7000 萬筆。然而， 62% 的非投票交易失敗，環比增長 10% 。失敗的交易大多來自套利機器人或 DEXs 上的用戶交易。

新付費用戶也出現了類似的增長趨勢，在 3 月 17 日達到約 120 萬的高點。平均每日新付費用戶環比增長 266% 至 11.5 萬人。新付費用戶的留存率也較高。2023 年 12 月、 2024 年 1 月和 2024 年 2 月的新付費用戶群體的一個月留存率都在 30% 以上，而 2023 年 1 月至 2023 年 11 月的平均留存率為 18% 。

安全和去中心化

SOL 質押率連續第二個季度下跌，環比下降 7% 。下降的主要原因是 FTX Estate 在代幣解鎖時取消了質押。然而，隨着 SOL 價格的上漲，以美元計算的質押總額環比增長 71% 至 700 億美元，在所有網絡中排名第二，僅次於以太坊。

性能、升級和路线圖

2 月 6 日，Solana 網絡遭遇了近一年來的首次中斷，宕機持續了約 5 個小時，原因是舊版加載程序的一個錯誤。這個錯誤之前在 Solana 的 devnet 上被發現，但其修復尚未實施。

但 Solana 網絡仍保持穩定。盡管網絡使用量的增加導致了擁塞問題，惡化了用戶體驗。已確定的問題和潛在的解決方案包括：推出事務調度程序、升級網絡等。

本季度最引人注目的是代幣擴展。代幣擴展是新的 SPL 代幣標准的一部分，為代幣發行者提供了一組可配置的功能。這些擴展支持的功能在其他網絡上基本上可以實現，但目前需要开發人員自己構建基礎設施或許可環境。

生態系統分析

DeFi

Solana DeFi TVL 環比增長 232% ，達 49 億美元，在所有網絡中排名第四。借貸和收益協議 Kamino 從 Solana 第四大協議躍升至 TVL 榜首。其借貸協議在本季度結束時獲得了近 13 億美元的 TVL，環比增長 811% 。

DeFi 交易量也在持續增長，日均現貨 DEX 交易量環比增長 319% ，達到 15 億美元。DEX 交易量的增長主要是由 Memecoin 交易推動。SLERF 和 BOME 在交易量上排名第七。在交易量排名前 15 位的其他 Memecoin 包括 BONK 和 WEN。

Telegram bots 已經成為散戶的熱門交易場所，Solana Telegram bot 的日均活躍地址數環比增長 573% ，達 4.5 萬個。約 5% 的季度總成交量來自 Telegram bot，環比增長超過 2 倍。

BONKbot 是 Solana Telegram bots 中交易量最大的，平均每日交易量為 3700 萬美元。該機器人收取 1% 的費用，用於購买 BONK 並分發給各方，包括銷毀（費用的 10% ）。

三月中旬，BONKbot 推出 Valhalla 升級版。Trojan on Solana 於 1 月底上线，日平均交易量接近 1400 萬美元，並於 3 月份發布了 Bolt Pro 功能。其他電報交易機器人包括 FluxBot、SolTradingBot 和 Banana Gun。

超過 59% 的現貨 DEX 交易量是通過 Jupiter 交易聚合器進行。Jupiter 在 1 月底發布了其原生代幣 JUP。自推出以來，Jupiter Perps 的日平均交易量為 3.28 億美元。Solana 的另一個主要玩家 Drift 一直保持着強勁的增長勢頭。在第四季度，Drift 的日均收益增長了約 10 倍，第一季度增長了 6 倍，達到 1.42 億美元。1 月底，Drift 推出了積分計劃，該計劃將於 3 月結束，隨後推出代幣。3 月中旬，Drift 推出了其預發行市場產品，從 Wormhole 的 W 开始，為尚未發行的代幣提供獎勵。

繼上季度增長 21% 之後，Solana 的穩定幣市值環比增長 55% ，達到 28 億美元，在所有網絡中排名第五。這一增長完全是由 USDC 推動的，其 Solana 市值環比增長了 111% ，達到 20 億美元。Solana 現在擁有的 USDC 數量僅次於以太坊，排名第二。

流動性質押

Solana 的流動性質押率環比增長 27% ，達 5.5% 。流動性質押協議 Jito 在增長方面一直處於領先地位。Jito 的 TVL 環比增長 47% 至 940 萬 SOL，取代了 Marinade，TVL 排名第一。本季度末，Jito 的流動性質押市場份額接近 50% 。Marinade Liquid 的 TVL 環比下降了 9% ，降至 640 萬 SOL。Blaze 的 TVL 環比增長 38% 。

NFT

日均 NFT 交易量環比增長 57% ，達到 760 萬美元。在 2023 年 12 月突破超過 3.31 億美元的總交易量後， 1 月和 2 月的增長出現逆轉，但在 2024 年 3 月再次增長。

在 NFT 市場，Tensor 的市場份額環比增長了 9% ，達到 71% 。Magic Eden 的市場份額持續下降，環比下降 18% 至 25% 。

DePIN

Solana 正在成為 DePIN 應用程序的中心，包括托管 Helium、Hivemapper、Render、Teleport 和 GenesysGo 等。第一季度值得注意的事件包括：Helium Wi-Fi 和 Telefonica 合作、Io.net 融資和啓動計劃等。

融資

在經歷了持久的熊市之後，Solana 生態融資額正在回升。主要基於 Solana 構建的 16 個項目在第一季度宣布了幾輪融資，融資總額為 8920 萬美元。加上 2023 年第四季度， 25 個項目融資 1.463 億美元，而之前兩個季度， 7 個項目融資 960 萬美元。

總結

Solana 在 2023 年表現強勁後，在 2024 年繼續增長。Solana 成為散戶和 Memecoin 交易者的主要聚集地。其日均現貨 DEX 交易量環比增長 319% ，至 15 億美元。 Solana 還在支持機構的能力方面取得了長足的進步，推出了代幣擴展，為代幣發行者提供了一組可配置的功能。

然而，網絡活動的增加導致了擁塞問題，這些問題正在即將到來的網絡、調度程序和費用市場升級中得到解決。

在經歷了持久的熊市之後，對 Solana 項目的投資正在升溫。主要基於 Solana 構建的項目在第一季度籌集了 8920 萬美元，比 2023 年全年籌集的總額多 250 萬美元。Solana 生態系統也變得更加去中心化。前 Solana Labs 工程師和高管宣布成立开發者商店 Anza，前 Solana 基金會增長負責人發起了增長組織 Colosseum。