司法部下場，創始人在逃，小“幣安”KuCoin在美國插翅難飛？

2024-03-27 19:03:21

繼幣安之後，又一家加密交易所被美國上了刑事手段。

而這交易所不是無名之輩，正是曾經一度被業界稱為“小幣安”的KuCoin。

3月26日晚間，美國司法部在其官網披露，加密貨幣交易所KuCoin及其兩名創始人CHUN GAN（化名“Michael”）和 KE TANG（化名“Eric”）被控共謀經營一家未經許可的資金傳輸業務、共謀違反《銀行保密法》而未能維護足夠的反洗錢程序來防止KuCoin被用於洗錢和資助恐怖主義、未能維護合理的程序以驗證客戶身份，以及未能提交任何可疑活動報告。起訴方為美國商品期貨交易委員會（CFTC）。

司法部披露KuCoin涉嫌犯罪，來源：美國司法部官網

自KuCoin誕生以來，一直以幣安為前進步伐，而依靠產品頗為絲滑的體驗，也讓其成功站上了全球第四大交易所的位置。而繼幣安之後被訴，但創始人卻在潛逃，這怎么不是一種另類的畫皮不畫骨，但無論如何，這次的KuCoin，再度站在了聚光燈下。

提起KuCoin，先起底一下其的發展史。

2017年9月，KuCoin交易所正式上线。熟悉幣圈歷史的人大概都知道，正好是9.4中國打擊ICO的嚴規之後，在當時，就連部分圈內人都對加密的未來產生了重重懷疑。而在交易所賽道，除了幣安當時還未上线，交易所百花齊放，火幣、OK、比特兒、比特時代、元寶網等群雄爭霸。

KuCoin創始人Michael曾在阿裏巴巴螞蟻金服擔任技術專家，也是NEO、ETH的早期投資者，因而KuCoin在圈內很快拿到了天使融資，但9.4這個節點對交易所無疑非常不利。或許正是因為此，KuCoin在很早就確立出海的目標，將客戶群體集中於歐洲、東南亞和美洲。战略決策被證明是對的，上线三個月之後，KuCoin用戶數突破100萬人，訪問量保持在行業前五名。

2018年，熊市來臨，KuCoin不出意外步履維艱，但其在同年獲得了IDG和經緯資本的2000萬A輪融資，成功度過寒冬。補充彈藥後，全球化計劃迅速推進，KuCoin开始在十余個國家都建立了本地語言的社群，並迅速佔據了歐洲、拉美、東南亞等國用戶的心智，知名度堪比飛速增長的幣安。

2019年，伴隨着幣安Launchpad的开啓，市場开始轉好，KuCoin也日漸激進，幾乎上线了當時所有熱門的現貨+合約+OTC業務，徹底在幣圈站穩了腳跟。Tokeninsight報告顯示，2019年，KuCoin是交易量增長最快的交易所，月度訪問量方面，KuCoin在Q1排名全球第6，在Q2排名全球第7。

自此之後，KuCoin體量不斷擴大，涉足國家也日益增加，這也讓其一度擁有了“小幣安”的稱號。而從美國司法部數據來看，目前KuCoin已成為全球最大的加密貨幣交易平臺之一，擁有超過3000萬客戶和每日價值數十億美元的加密貨幣交易量。

即使面臨訴訟，KuCoin也仍名列前茅，來源：Coinmarketcap

當然，這都是光鮮亮麗的部分，而從合規與監管來看，KuCoin卻劣跡斑斑。

首先，交易所全球化發展必然需要建立在合規牌照的基礎上，但以此為愿景的KuCoin顯然並沒有。在美國之前，其就曾被多地警告未合法注冊。早在2022年6月，加拿大安大略省證券委員會對KuCoin採取了執法行動，稱其未遵守加拿大安大略省的證券法。而2022年12月，荷蘭中央銀行也向 KuCoin發出警告，稱其違反《反洗錢和恐怖主義融資法》。

而就在去年3月，紐約州總檢察長也對其發起起訴，稱KuCoin未在該州注冊，用戶卻仍能夠在紐約的 KuCoin上买賣加密貨幣，此項行為違反了紐約州《馬丁法案》，要求KuCoin的主體公司Mek Global Limited以及PhoenixFin Pte.Ltd永久禁止其在紐約州非法活動，包括提供、銷售和購买證券和商品等。這項訴訟在去年12月被KuCoin以2200萬美元賠款，並退出紐約市場結束。

但從美國國務院的公告來看，Kucoin顯然是在陽奉陰違。從時間线來看，直到至少2023年7月，KuCoin都不要求客戶提供任何身份信息，不進行KYC操作，而在得知聯邦對其活動的刑事調查後，KuCoin才开始對新用戶進行KYC，甚至還隱瞞美國用戶的實情，表示不支持美國用戶使用。但在調查中，調查局發現KuCoin有大量位於美國的客戶，KuCoin同時也從未向CFTC注冊為期貨傭金商，並且直到2023年底也未向FinCEN注冊為資金傳輸業務。

此數據並非憑空捏造，此前媒體吳說就在2022年在X平臺提出，根據數據分析，KuCoin美國流量達到24%，是其交易所的最大地區流量，而且KuCoin是完全沒有禁止美國IP的唯一一家主要離岸交易所。

數據表明，由於 KuCoin故意未能維持所需的AML 和 KYC 程序，KuCoin被用作洗錢的工具，包括來自暗網市場和惡意軟件、勒索軟件以及欺詐計劃的收益。自2017年成立以來，KuCoin 收到超過50億美元，並發送超過40億美元的可疑和犯罪收益。

頗為有趣的是，KuCoin敢於在美國、歐洲等多地無證經營，但卻真的禁止了內地KYC，一度讓國人覺得這是一家合規交易所，可謂是掛羊頭賣狗肉。

即使排除掉合規，KuCoin在用戶端的騷操作也從未斷過。

2022年的熊市期間，有多個用戶爆料稱KuCoin有意限制提幣，其遭遇長時間惡意卡幣。同時，用戶發現，KuCoin利用時間差對用戶的UST進行“搬磚套利”，用戶提幣上鏈時謊稱擁堵，實則其已在進行套利操作，最終致使用戶遭受巨大損失，但KuCoin卻獲取了超額收益，甚至有人稱此操作一晚有接近上千萬的利潤。

多人爆料KuCoin無法出金，來源：公开資料

更離譜的是，有用戶爆料，身為KuCoinCEO的Michael竟在官方電報群裏公然喊單，通過謊稱活動誘騙用戶購买，而投資者上當受損後，該账戶又闢謠稱並非是Michael本人操作而是員工代運營，這也讓衆多用戶產生不滿。

類似行為也不止一星半點，在搜索引擎也是一搜一大把，例如Dock被用戶質疑價格跌破發行價，與其他平臺之間差價高達60%以上，但卻禁止用戶提幣。

KuCoin在搜索引擎上負面加身，來源：公开資料

由於各種騷操作，實際上，早在去年6月，就有小道消息在X平臺上瘋傳，稱KuCoin法務部連同市場部等30余人在成都被抓獲。盡管此消息難言真假，但從時間來看，彼時美國司法部也开始了調查。監管壓力疊加熊市限制，KuCoin也難免產生跑路的念頭。

據吳說消息，有三個獨立消息源對其確認，2023年KuCoin曾考慮停止業務與出售交易所。來自幣安等多個交易所的相關人員接到了出售的信息，2023 年KuCoin許多業務加快剝離以減少風險。盼望他人雪中送炭自然是不可能，出售計劃也似乎最終流產。

再回到訴訟上，如此種種操作，被美國司法部盯上也僅是遲早的問題。至於最後結果，若以幣安為先例，違反《銀行保密法》和共謀經營未經許可的資金傳輸業務，巨額罰款必是在劫難逃，但其體量顯然比幣安要小，能否支付也是現實的問題，但唯一的幸運是，其至少沒有被提及涉嫌美國國家安全的紅线。

而在事情發生後，盡管KuCoin迅速在X平臺發聲稱資金仍舊安全，但仍遭到擠兌，截至3月27日中午，過去24小時內KuCoin交易所已經流出了11.97億美元，包括2.74億枚USDT、以及19886枚ETH（約合7200萬美元）。據Lookonchain監測，多個鯨魚地址正在將資產從KuCoin轉移到其他交易平臺，數量達到8600萬枚USDT。截至目前，KuCoin總計持有價值61.37億美元的加密資產。