深入解析API3：去中心化，數據流與可持續經濟模型

2024-02-25 19:02:14

原文作者： @0x markyzl

導師： @CryptoScott_ETH

TL;DR

API 3 是一個創新型第一方預言機項目，專注於使數據提供商能夠運行自己的預言機，從而確保第一方將數據直接傳遞到區塊鏈應用程序而無需中介，增強數據完整性並解決了關鍵的信任問題。API 3 通過管理和監控數據提供者來確保數據的質量標准，未能達到標准的數據提供商將被替換，在確保數據完整性的同時降低用戶對於信任度的依賴。
通過運用 Airnode 技術部署第一方預言機和去中心化 API（dAPI），API 3 促進了數據提供商和區塊鏈網絡之間更直接、安全、高效的連接，該機制緩解了傳統第三方預言機可能存在的問題，確保了更高的安全性，透明度和更高的效率，降低了數據傳輸成本和潛在風險點。
OEV Network 和 ZK-Rollup 結合的機制為 API 3 帶來了更大的競爭力，也為 dAPP 和預言機賽道帶來了重大進步。該方案通過對 MEV 進行捕獲，並將價值反哺到協議生態中的方式為利益相關者釋放了新的價值流，促進了一個更加平衡且財務上可持續的生態系統。
API 3 具有精心設計的，獨特且強大的代幣經濟模型。其代幣被充分的進行了賦能，通過燃燒機制和質押獎勵鎖定一年的方式對抗通脹，並通過動態 APR 的方式鼓勵質押。更重要的是，其經濟模型的設計融入了協議本身的運營和風險因素，帶來了負面反饋循環的自我調節機制，使得利益相關者和治理者在圍繞項目長期發展的治理決策上能夠快速達成一致，進而通過抑制過度風險來提升協議的穩定性，最終使協議的發展形成正向循環，令多方長期受益。
憑借創新的第一方預言機方法以及對數據可靠性和安全性的高度關注，結合 DAO 的完全去中心化治理模式，以及在數據提供方面更廣泛的應用範圍，API 3 的未來將不僅僅局限於作為中間組件提供預言機喂價服務，而是有可能成為鏈上生態及多樣化的 dApp 發展的基礎設施，為更多在我們現實生活中無處不在的 API 應用提供了上鏈發展的可能性，在為預言機賽道設立新標准的同時不斷促進生態系統的創新。

導語

在不斷發展的 Web3.0 生態系統中，去中心化應用程序（dApp）正在經歷着快速的增長，其不斷增加的價值凸顯了它們的潛力，同時也擴大了對於現實世界數據集成的需求，使得去中心化預言機賽道成為了鏈上生態系統中最重要的組成部分之一。然而，一個重大挑战仍然存在：如何將鏈下數據無縫、安全地集成到區塊鏈生態系統中。在此背景下，API 3 作為應對這一挑战的解決方案而出現，旨在徹底改變鏈下與鏈上環境之間的數據接口。

1. 項目簡介

API 3 推出於 2020 年 12 月，是一個开創性的創新型第一方預言機項目，其目標是使大多數為中心化應用程序定制的 API 能夠進入 Web3.0 的去中心化世界當中，同時不會給 API 提供商或 dAPP 項目的开發人員帶來重大負擔。

與傳統的第三方預言機網絡不同，API 3 專注於第一方數據提供，其基礎架構以去中心化 API（dAPI）為核心，通過無服務器預言機節點技術 Airnode 允許 API 提供商能夠直接將其數據連接到 dApp 項目，消除了對於傳統預言機網絡中常見的第三方中間商進行數據聚合和中轉的依賴。dAPI 本質上能夠與區塊鏈技術兼容，實現跨鏈集成，並提供跨平臺的預言機解決方案。

API 3 的治理模型基於去中心化自治組織（DAO），賦予代幣持有者決策權，確保透明且由社區驅動的生態系統。我們有理由期待，API 3 的創新框架有潛力滿足區塊鏈領域對去中心化且值得信賴的數據源的關鍵需求，其有可能為預言機賽道和鏈上數據集成樹立新標准，創立一個更加互聯和高效的去中心化未來。

1.1 團隊背景

https://www.linkedin.com/in/heikki-v%C3%A4nttinen-83a 86380/? originalSubdomain=pt

Heikki Vanttinen，API 3 聯合創始人，在多個領域積累了豐富的工作經驗，特別是在區塊鏈技術和智能合約开發方面。Heikki 曾作為 CLC Group 的創始人兼首席執行官專注於實現智能合約和現實世界的無縫對接，並在商業开發，去中心化應用程序开發和研究等多個學科中展現出卓越的能力。同時，其創業經歷和市場銷售經歷也展示了他在跨職能團隊管理、商業拓展和新市場开發方面的領導力和業務洞察力。

https://www.linkedin.com/in/burak-benligiray-b3055715b/

Burak Benligiray，API 3 聯合創始人，核心技術團隊負責人，電氣與電子工程學博士，曾在大學中擔任研究助理，涉獵多個不同的技術領域。Burak 在技術創新和研究領域擁有着豐富的經驗和非常出色的技術能力，其展現出了在區塊鏈技術和智能合約領域深厚的專業知識，致力於構建一個去中心化和信任最小化的系統。

1.2 融資情況

根據 Crunchbase 數據顯示， 2020 年 11 月 12 日， API 3 獲得由 Placeholder 領投的 300 萬美元種子輪融資。在本輪融資中，共有 Pantera Capital，Accomplice，CoinFund，Digital Currency Group，Hashed，Solidity Ventures 等 13 家機構參與了本次投資。

同時，在 2020 年 12 月進行的代幣公开發售活動中，API 3 共籌集了 2300 萬美元。

1.3 重要發展事件

2021 年 1 月 29 日，宣布與波卡 Layer 2 協議 Plasm Network 達成合作，將在波卡生態系統中引入支持 Airnode 的 API 和數據喂價。
2021 年 4 月 20 日，宣布與 Open Banking 項目建立為期 10 年的合作關系，开放 API 的使用以允許开發者能夠圍繞金融機構構建應用程序和服務，並开發區塊鏈解決方案。
2021 年 6 月 3 日，與加密信貸數據公司 Credmark 達成合作，推出去中心化風險模型平臺為去中心化金融項目打分。
2022 年 3 月 25 日，宣布與以太坊 Layer 2 擴容方案 Metis 達成合作，為 Metis 上的开發人員提供 Web 3 API 目錄並為 Metis 生態系統提供喂價。
2022 年 5 月 4 日，宣布與澳大利亞國立大學合作推出可用於智能合約的量子隨機數生成器 QRNG，確保了不可預測的隨機性。
2024 年 1 月 29 日，宣布推出 ZK-Rollup 平臺 OEV Network，通過捕獲和利用預言機可提取價值的方法提高 DeFi 協議的收入，不僅確保了 dAPP 的即時收入，還通過鏈上拍賣增強了安全性，透明度和問責制。

2. 項目實現機制

API 3 的整體機制如圖所示。其中，API 3 以去中心化自治組織（DAO）的形式作為平臺將各方連接到一起。API 提供商通過提供數據賺取收益，dAPP 通過支付訂閱費享受 dAPI 提供的數據服務，如果 dAPP 的用戶發現 dAPI 的數據有問題，那么則可以提交索賠。而代幣質押者將通過質押機制獲得獎勵和 API 3 DAO 的投票權。具體機制將在下文展开詳述。

2.1 從 API 到 dAPI

在 Web 2.0 中，API 充當着各種數字平臺之間數據交換的關鍵橋梁，作為數字交互的關鍵使軟件應用程序能夠無縫通信，支撐着我們的生活中現代數字服務的功能。比如，當我們使用訂票網站預定機票時，該網站通常就會依靠 API 從各個航空公司的數據庫中獲取實時定價和可用性。

而 dAPI 的概念則將傳統 API 的應用模式擴展到了去中心化領域。與依賴集中式服務器和第三方中介機構的傳統 API 不同，dAPI 無需任何中介機構即可從數據提供商向用戶提供直接的數據饋送。

API 3 的 dAPI 建立在支持 Airnode 的預言機的基礎上，允許 API 提供商將其數據源直接連接到區塊鏈網絡，使 dApp 能夠以無需信任的安全方式訪問現實世界數據。API 3 同時提供了托管 dAPI 和自籌資金 dAPI 兩種數據接口服務類型供开發者使用，滿足了不同的潛在用例。同時，API 3 採用多重籤名錢包和治理協議來管理對於其 dAPI 配置的更改，平衡了靈活性與安全性。

其中，托管 dAPI 聚合了多個第一方預言機的數據，通過中位數函數來提供更加可靠和穩定的數據源，適用於那些對數據質量和穩定性有高要求的生產環境。在托管 dAPI 的模式下，用戶需要向 API 3 支付費用以使用該服務，費用將被用於覆蓋運營和管理成本。

具體機制如圖所示，各個 API 提供商首先將數據發送到單一的聚合器上，由聚合器來對於不同來源的數據進行處理和整合，以確保 dAPP 接收到可靠和一致的信息。dAPP 可以通過調用 dAPI 來獲取處理後的數據，並基於這些數據來提供服務。而 API 3 DAO 則通過投票等治理機制監督整個流程，確保系統的透明度和安全性。

另一方面，自籌資金 dAPI 則允許用戶自行負擔成本，通過一個單一的第一方預言機提供數據。這種方式能夠為开發者提供了更多的靈活性和自主性，使他們能夠以較低的成本試驗和使用數據接口，特別適合於處於早期階段的項目或是對成本比較敏感的應用。在這種模式下，用戶需要為自籌資金 dAPI 的運作提供資金，這些資金將被用於支付鏈上交易費用，確保數據的及時更新。

API 3 在 dAPI 模式上所帶來的創新可能標志着未來去中心化環境中數據消費模式的範式轉變，該方法不僅直接減少了與第三方中間商相關的延遲，成本和潛在的故障點，增強了數據的安全性和可靠性，更代表了在 Web3.0 中尋求完全去中心化且高效的數據解決方案方面向前邁出的重要一步。同時， dAPI 的概念使得 API 3 不再僅僅被局限於預言機喂價服務，而是為我們生活中無處不在的 API 應用提供了去中心化的潛在實現可能和支持。

2.2 API 3 的核心技術 - Airnode

Airnode 是 API 3 的核心關鍵組件，該技術允許 API 提供商將其 API 轉換為 dAPI，搭建了鏈下 API 和鏈上智能合約之間直接通信的橋梁，實現現實世界數據向區塊鏈生態系統的無縫流動。

具體來講，Airnode 是一種無服務器預言機節點，其架構的關鍵是強調去中心化和安全性。該節點既易於 API 提供商部署和維護，又具有高度的可擴展性。與通常需要復雜設置和中介服務的傳統預言機不同，Airnode 的設計允許 API 提供商直接成為第一方預言機，而無需第三方的參與，該設計原則確保了數據的完整性和安全性得到維護。

此外，Airnode 的另一大優勢就是其簡化的 API 集成流程。這使得 API 提供商僅需要最少的區塊鏈知識和成本即可設置和操作。這種特性使得 API 提供商成為第一方預言機節點的過程變得簡單，無摩擦，促進了區塊鏈技術的使用更加民主化，進而鼓勵了更廣泛的數據提供商參與進去中心化數據市場。

因此，從本質上講，Airnode 的設計已經不僅僅局限於是一個預言機解決方案，而是構建去中心化，安全和以用戶為中心的數據生態系統的基礎組件。通過 Airnode 技術，API 3 將有望解決傳統預言機服務面臨的常見挑战，如透明度，信任和效率，進而為更強大，更可靠的 dAPP 开發鋪平道路。

2.3 OEV Network – 捕獲價值，反哺生態

在加密貨幣領域，礦工可提取價值（MEV）一直是一個重要概念，由於鏈上的交易並不是即時完成的，區塊生產者（如礦工或驗證者）可以通過對交易順序，插入，或替換交易等方式操作區塊，並賺取額外利潤的價值。而預言機可提取價值（OEV）則可以被視為 MEV 下的其中一個子集。

近期，API 3 宣布推出了 ZK-Rollup 平臺 OEV Network，OEV Network 是用 Polygon CDK 定制的 ZK-Rollup 網絡，用於捕獲所有使用 API 3 的 dAPP 所產生的 OEV，以減輕當前 DeFi 運營中普遍存在的價值泄露問題。同時，rollup 的採用使得整個過程變得透明且可驗證，使得整個過程更加去中心化和無需信任，增強了用戶參與和使用的信心。

首先我們可以通過一個例子來理解什么是 OEV。想象一下我們正在參加一場拍賣，每個人的出價都是可見的，拍賣師可以選擇考慮出價的順序。這種情況為拍賣師創造了一個機會，通過战略性的進行某些出價來使自己或其他人受益，從而賺取額外的收入。當預言機更新或將數據推送到區塊鏈時，根據這些信息的使用時間和方式，即使時間或信息准確性上的微小差異都有可能為“供應商”創造出捕獲潛在價值的機會，例如搶跑，套利，或是清算。

而由 API 3 开發的 OEV 網絡則旨在使這一過程更加系統化和民主化。OEV 網絡作為一個專門的訂單流拍賣平臺運行，其捕獲預言機在數據更新過程中產生的價值，並將該價值重新分配給 DeFi 協議及其用戶。該過程通過拍賣來執行，出價最高者會贏得更新數據源的權利，而其為此所支付的費用將被拿來與那些使用 API 3 數據源的 dAPP 進行共享。

通過捕獲 OEV，API 3 為 dAPP 引入了一種新穎的收入來源，加強了 API 提供商和 dAPP 項目的經濟模型。其中，中標者需要在其出價基礎上額外支付 10% 的費用，其中一半作為 API 3 的收入來源，另外一半將被分配給預言機提供者，這種將捕獲的 OEV 的分配給 API 提供商的方式也將能夠激勵他們直接參與 Web3.0 生態的構建，從而培育更加公平和透明的數據生態系統。同時，其鏈上拍賣饋送權的機制也創造了了去中心化和安全的環境，促進了更公平的數據所有權模型，並減輕了集中式數據饋送相關的風險。

值得一提的是，Polygon 聯合創始人 Sandeep Nailwal 稱贊了 API 3 預言機價值提取的創新解決方案，並將其稱為是 DeFi 生態系統的重要突破。

總的來說，API 3 的 OEV 網絡為 dAPP 和預言機領域帶來了重大進步，解決了關鍵的低效率問題，並為參與者釋放了新的價值流，並有可能在未來為數據提供商和用戶帶來一個更加平衡和財務上可持續的生態系統。

3. 協議收入來源

根據白皮書所提供的信息，API 3 的協議收入來源主要包括 dAPP 所支付的訂閱費，預言機可提取價值（OEV）和服務保障費（Service Coverage）。協議收入的用途包括但不限於支持項目的持續开發，提高網絡安全性，運營成本，質押獎勵，和對於生態系統內潛在利益相關者的獎勵。API 3 通過 DAO 治理該項目並決定其資源的分配，以確保項目的可持續性和穩定增長。

4. 代幣經濟模型

4.1 基本信息

根據 Etherscan 數據顯示，$API 3 代幣當前的最大總供應量約為 1.28 億枚，流通供應量約為 1.03 億枚。未流通部分為代幣質押者所獲得的被鑄造出的獎勵代幣，這些代幣將在獎勵日期的一年後才會被解鎖。

如圖所示，目前 $API 3 代幣的最大持倉地址為 $API 3 的質押池，第二大地址為其國庫，兩者相加佔比達到了代幣總流通量的 62.6% 。除此以外，像 Binance 和 OKX 這樣的交易所地址也是 $API 3 的主要持有者。因此，$API 3 真正在市場上流通的籌碼數量並不大，一定程度的避免了劇烈拋壓情況的出現。

整體來說，API 3 在其代幣經濟模型方面綜合採用了質押，抵押和治理三個方面。其目的旨在通過確保代幣持有者能夠影響項目的軌跡，有效管理資源並參與生態系統的擴展來激勵參與，保護網絡並推動項目的增長。通過將三種效用結合來構建良好的代幣系統，實現治理和運營活動的真正去中心化。

4.2 質押機制

質押機制是 API 3 代幣經濟模型最重要的核心組成部分，旨在將利益相關者的激勵與項目的長期成功結合起來。通過質押 $API 3 代幣，持有者可以獲得新鑄造的代幣（每周獎勵一次）作為質押獎勵，並獲得 API 3 DAO 的治理投票權。同時，被質押的代幣也將被用作抵押物，當 dAPI 出現故障時，這些代幣將被作為用戶的賠償。

為了能夠確保服務的連續性，產品的質量和治理的充分去中心化，API 3 設置了一個“質押目標”，並始終追求被質押的代幣的數量應達到代幣總供應量的特定百分比。目前 API 3 的質押目標為 64, 097, 566 枚代幣，而目前的實際質押數量尚未達到目標。因此，如圖所示，API 3 DAO 將在接下來每次的獎勵日期提高 1% 的 APR 以激勵更多持有者質押代幣，直到質押目標被達到或者 APR 被增加到 75% 。

由於質押者所獲得的代幣獎勵是被鑄造出來的，理論上來說這會導致代幣的通脹。因此，為了做出平衡，API 3 設計了通貨緊縮機制來解決問題。首先，如上圖所示，被鑄造的代幣獎勵將在獎勵日的一年之後才會被解鎖， 這種方式鼓勵了參與者長期持有並質押代幣而不是短期投機。

其次，API 3 DAO 將要求 dAPI 的用戶燃燒或鎖定特定時間的 $API 3 代幣來獲取數據服務。如上圖所示，通過查看 API 3 的开源代碼，我們發現其允許任何地址都可以自行決定是否啓用或禁用自己的燃燒權限，並可通過調用 Burn 函數來燃燒特定數量的代幣。這種方法一定程度上抵消了新鑄造代幣所帶來的通脹，有效地降低了 $API 3 的市場供應壓力，惠及了所有的代幣持有者，同時也增強了長期投資者和參與者的質押信心。

而通過查看 $API 3 過往的質押情況，我們也發現自 2021 年起，其代幣的質押數量一直處於非常穩定的狀態，並未經歷過劇烈的波動。而即使是在近期 $API 3 代幣價格大幅上漲的情況下，其質押數量仍然整體保持穩定，並未出現大量拋售現象的出現，側面證明了 API 3 質押機制的有效性。

4.3 抵押機制

API 3 的抵押機制可以被認為是一個鏈上的預言機服務保險產品，該功能是通過提供可量化的安全性來實現的，而這種安全性則以服務保障（Service Coverage）的形式體現。

整個流程可以被總結為以下幾個關鍵步驟：

本質上來說，這個流程類似於購买一份保險，但其不需要任何傳統的保險政策。一旦協議確認 dAPI 的功能出現故障，那么用戶就將從質押池中獲得賠償。同時，API 3 還支持多種加密貨幣類型（如 ETH），表明了其服務和抵押品機制的多元化。

更重要的是，API 3 的抵押模型設計並帶來了一個負面反饋循環的自我調節機制，以避免系統自身的過度擴張和潛在的自毀行為。具體來說，當 API 3 DAO 擴張和增加新的 dAPI 用戶的同時，其過度負荷導致 dAPI 出現故障並觸發賠付的風險同時也在增加。因此，潛在的賠付需求為 API 3 DAO 提供了在治理過程中不過度增加負載的動機，確保 API 3 不會因為短期利益而承擔不必要的風險。這種方式有助於鼓勵和促進 API 3 DAO 負責任的穩定增長和發展的可持續性。

通過這種方式， dAPI 的用戶和其它代幣質押者的激勵變得一致，因為他們都有了避免系統出現故障的共同目標。質押者因為可能的保險賠付而有動力監督和保持 dAPI 的健康運行，而用戶則受益於這一系統的穩定性和可靠性。並且，由於服務保障的索賠人必須質押代幣來提出索賠，這增加了提出索賠的成本，從而減少了虛假或濫用索賠的概率。這種機制防止了系統被那些可能利用保障機制為個人利益而不是系統健康提出索賠的人濫用。最終，負面反饋循環的調節機制將能夠有助於抑制代幣價值的劇烈波動。在代幣經濟中，穩定性是吸引長期投資者和用戶的關鍵。通過抑制過度風險和故障率，這種循環有助於建立對 $API 3 代幣作為長期價值儲存的信心。

4.4 治理機制

在 API 3 DAO 中，唯一獲得治理投票權的方式就是將 $API 3 代幣進行質押。因此，治理方承擔着 API 3 所有的風險和回報。如前所述，如果治理者不積極參與，導致大量索賠現象的出現，那么他們就將承擔損失，而他們所質押的代幣將重新流入市場被新的治理方購买。相反，如果治理得當，那么市場中 $API 3 代幣的供給量也會相應的減少，可能因稀缺性而帶來代幣價格的上漲，使得治理者獲得更多的收益。這種方式使得 API 3 DAO 能夠不斷的自我完善並從失敗中恢復，實現了真正的去中心化。

4.5 代幣經濟模型總結

總的來說，API 3 的代幣經濟模型是一個經過精心設計的復雜模型。$API 3 代幣被賦予了質押，充當抵押物，保險池，治理投票權，獲取 dAPI 服務等多種用途和需求，不僅通過給獎勵設定鎖定期和燃燒代幣的機制對抗了代幣的潛在通脹問題，降低了拋壓。更重要的是，其經濟模型將 $API 3 代幣與項目本身的運營和風險，以及代幣的價值（供給量）深度的結合在了一起，在這種情況下，治理權將不再是一個無關痛癢的選項，而是成為了參與者實施激勵的最重要工具，最大限度的激勵了代幣質押者必須要積極參與治理來降低自己遭受損失的風險。通過這種方式，API 3 將項目本身的長期發展與利益相關者非常緊密的聯系在了一起，不僅確保了項目長期穩定的發展，更是極大程度的促進了真正去中心化的實現過程。

5. 賽道市場分析及競爭格局

在近幾年裏，預言機賽道以其獨特的技術能力和廣泛的應用場景經歷了顯著的增長和發展，根據 CoinGecko 數據顯示，預言機賽道的總市值目前已經超過了 130 億美元。作為區塊鏈技術不可或缺的組成部分，預言機橋接了加密世界與現實世界之間的信息鴻溝，為智能合約提供了獲取外部數據的途徑。

一直以來，Chainlink 都是預言機賽道的絕對主導者，根據 DefiLlama 的數據顯示，Chainlink 目前已經可以向超過 50 個不同的網絡和 360 個協議提供服務，TVS （Total Value Secured）已經超過了 170 億美元，其市值更是遠高於其它競爭對手。然而，這種市場格局並非意味着沒有挑战和競爭對手。比如，API 3 的定位為第一方預言機解決方案，強調從數據提供商到區塊鏈的直接數據饋送，旨在減少與類似 Chainlink 等第三方預言機相關的依賴性和潛在故障點，在數據的准確性和延遲方面提供更大的優勢。

5.1 為什么需要關注第一方預言機

2020 年 8 月，Chainlink 的九名節點運營商遭受了攻擊。由於 Chainlink 的節點是通過響應智能合約的請求，獲取並驗證現實世界的數據，然後將數據傳遞給智能合約的方式來運作，這個過程需要消耗以太坊上的 Gas 費來支付這些操作的執行。攻擊者通過向 Chainlink 節點發送大量看似有效的喂價請求來發起攻擊，導致節點操作者突然面臨巨大的以太坊 Gas 費用，然後通過鑄造當時由 1inch 开發的作為 Gas 代幣的 $Chi 以對衝 Gas 價格波動。鑄造後，攻擊者將這些代幣出售為 $ETH, 有效的榨取了節點錢包中的 $ETH, 最終造成了約 700 個 $ETH 的損失。

盡管在此次事件發生後，Chainlink 及時採取了補救措施，並且不斷地努力改進其協議以提高網絡安全和可靠性。但是考慮到預言機對於鏈上生態的重大意義，與預言機相關的風險將長期作為我們不可忽視的重要考慮因素，比如，Mango Markets 和 Bonq DAO 也都在後來遭受了預言機攻擊所帶來的重大損失。而事實上，攻擊者正是利用了第三方預言機的機制進行了這些攻擊。相比之下，第一方預言機帶來了不同的解決方案。

傳統的第三方預言機是由第三方中間人來托管預言機的節點，中介機構需要聚合外部數據並將其輸入智能合約。這種機制導致數據消費者不僅需要信任數據提供商，還需要信任中介商，引入了額外的信任層和潛在成本，並且可能會引發用戶對於中心故障點，數據操縱風險，透明度，信任問題等潛在的擔憂。比如，為了激勵第三方節點提供可靠的服務，第三方預言機通常需要中間商成本（Middleman tax）來激勵誠實的行為，而這個額外成本在第一方預言機模型中是不存在的。此外，從某種層面上來說，第三方預言機的機制可能會被認為並不是真正的去中心化。相比之下，作為第一方預言機的 API 3 允許 API 提供商自行操作預言機節點，在提高了數據的可靠性和完整性的同時，以更安全的方式提供了更好程度的去中心化和具有成本效益的方式。

5.2 第一方預言機的競爭

提到第一方預言機，那么不得不提到的就是近期同樣火爆的 Pyth Network 協議。接下來我們將通過對比的方法來對於 API 3 和 Pyth Network 展开分析。

不難看出，兩個項目都通過解決可靠的、去中心化的數據源的關鍵需求為 Web3.0 生態系統作出了重要貢獻。而 API 3 的主要優勢點包括： 更廣泛的數據應用範圍，完全去中心化的 DAO 治理模式，低操作難度，成本效益，高透明度，以及更強大的代幣經濟模型。

從這些數據中我們可以看出，在目前的集成深度和覆蓋範圍等方面，Pyth Network 擁有着更大的優勢。不過，這並非意味着 API 3 缺乏競爭力，當前更少的集成協議使得 API 3 有機會專注於提供高質量的服務，並在其所服務的區塊鏈上深耕。而未來隨着區塊鏈技術的不斷發展和應用場景的增多，API 3 可以通過增加集成鏈路、協議支持以及提高其價值保障來擴大其市場份額。此外，API 3 當前較小的市場規模可能使其更加靈活，能夠快速適應市場變化和用戶需求，帶來更大的成長和擴張的空間。在未來，我們期待 API 3 通過創新和優化，不斷提升其在行業中的地位。

因此，我們仍有理由對 API 3 的發展前景持有樂觀的態度，結合前文中介紹過的 OEV Network，當 dAPI 的架構與 OEV Network 和 ZK-Rollup 相結合，並通過完全去中心化的 DAO 來治理時，我們可以看到 API 3 的未來或許已經不僅僅是在於作為中間組件提供預言機服務，而是有可能成為鏈上生態和 dAPP 項目开發的基礎設施，甚至具有着顛覆當前由第三方預言機主導的市場的潛力。

5.3 風險

盡管 API 3 以其種種優點為我們帶來了強烈的期待，但任何區塊鏈項目都面臨着一系列特有的風險，而 API 3 的主要風險可能包含以下幾點：

採用率：API 3 未來的成功在很大程度上取決於 API 提供商的採用及其與區塊鏈項目的集成。如果 API 3 未能獲得足夠的吸引力或者採用率未達到預期，這可能會對項目的成功及其代幣的價值產生負面影響。
提供商流失：如果出於任何原因，大量 API 提供商停止其服務或選擇不採用 API 3 ，這可能會限制可用數據的多樣性和質量，從而可能影響 API 3 網絡的效用。
安全漏洞：與任何區塊鏈項目一樣，API 3 也可能受到其協議、智能合約或 Airnode 技術本身潛在安全漏洞的影響。任何安全漏洞或漏洞利用都可能導致資金或數據丟失，並削弱用戶對平臺的信任。
競爭格局：預言機領域競爭非常激烈，像 Chainlink 這樣的老牌玩家已經擁有了相當大的市場份額。 API 3 的概念和設計非常富有創造力，但這並不保證項目的長期成功，因此 API 3 仍需要脫穎而出並證明其價值主張以克服競爭壓力。

因此，除了其創新方法和機制，API 3 的成功也將取決於技術執行，市場採用，競爭差異化，監管環境等多方面因素。與加密貨幣領域的所有投資一樣，在做出投資決策前，我們都應當徹底的了解項目本身所涉及的優勢和風險。

6. 總結

總的來說，API 3 為我們帶來了預言機領域的一種开創性方法，通過第一方預言機和 dAPI 將數據提供商和區塊鏈網絡直接連接了起來，增強了安全性，透明度和效率，同時降低了與數據篡改相關的風險和數據饋送相關的成本。並且，API 3 擁有着精心設計的強大的代幣經濟模型，通過 DAO 的治理模式允許智能合約平臺能夠利用 dAPI 以真正去中心化和信任最小化的方式構建有意義的 dAPP。結合其 OEV Network 的推出，我們有理由期待 API 3 會在未來被更多的區塊鏈網絡和 dAPP 協議所採用，並有機會成為鏈上生態發展的一種基礎設施，促進去中心化應用程序的开發和創新。

參考資料

https://tracker.api3.org/

https://etherscan.io/token/0x0b38210ea11411557c13457D4dA7dC6ea731B88a

https://docs.api3.org/explore/

https://www.theblock.co/post/76986/chainlink-nodes-attack-eth

https://www.wublock123.com/index.php?m=content&c=index&a=show&catid=47&id=23865

【聲明】本報告是由 @GryphsisAcademy 的學員 @0x markyzl ，在導師 @CryptoScott_ETH 的指導下完成的原創作品。作者自行對所有內容負責，該內容並不必然反映 Gryphsis Academy 的觀點，也不必然反映委托撰寫報告的組織的觀點。編輯內容和決策不受讀者的影響。請知悉，作者可能擁有本報告中提到的加密貨幣。本文件僅供信息參考，不應作為投資決策的依據。強烈建議您進行自己的研究，並在進行投資決策之前咨詢中立的財務、稅務或法律顧問。請記住，任何資產的過去表現並不保證未來的回報。