LD Capital：BRC20基建大盤點

2024-01-04 16:01:09

原文作者：Lisa，Jaden， LD Capital

一、DEX

1、RDEX

RDEX 是 BRC 20 的 Orderbook DEX，由 Ordinals 協議、PSBT 技術、比特幣腳本和 Nostr 協議的組合提供支持。根據官方路线圖所示，項目還計劃在 2024 Q1推出 launchpad。

注：PSBT（Partially Signed Bitcoin Transaction）部分籤名的比特幣交易是一種標准格式，用於簡化處理尚未最終確定的比特幣交易，允許錢包和其他工具交換比特幣交易信息以及完成交易所需的籤名。PSBT 在 2019 年通過 BIP 174 被引入，被廣泛使用於多重籤名交易、離线錢包交易以及其他需要更多步驟的比特幣交易。

RDEX 發行總量 1 億枚，分配情況如下：

2、DotSwap

Dotswap 是目前 brc 20 已落地體驗最好的 AMM DEX。最新的 DotSwap V2利用 PSBT 和安全的資產池實現了 BRC 20 原生 AMM swap。創始人林哲明擁有十多年的比特幣投資經驗和七年的比特幣礦池管理經驗，曾开發錢包 DotWallet 和 Ordinals marketplace TierTop。

2024 年的 Roadmap 顯示項目方將集成更多 UTXO 資產，進一步拓展 DEX 單邊流動性定制化流動性費用、無常損失閾值、包括現價單在內的高級交易等功能，同時上线 launchpad、跨鏈、預言機、閃電貸、NFT 質押和做空等產品，形成一個完整的生態系統。

$DSWP 是 DotSwap 官方代幣，總供應量為 1, 200, 000, 000 （其中 22.76% 銷毀），當前流通量為 27, 379, 620 ，佔比僅為 2.292% 。代幣分配中除了 burn 和初始流通的部分，剩余代幣會在未來的 4 年進行解鎖。佔比最大的 LP rewards 將在未來通過 LP 挖礦計劃釋放。

Dotswap 借鑑了 curve 的經濟模型，用戶可以鎖定$DSWP 獲得 veToken，veDSWP 享有投票權，veDSWP 持有者通過投票決定哪些交易對應該獲得 LP 獎勵。

Dotswap 作為第一個正式上线的 brc 20 native swap，憑借其絲滑的體驗佔據先發優勢，若能進一步通過上线優質項目、優化經濟模型等途徑吸引注意力，培養用戶習慣，獲得 TVL 沉澱，在短暫的窗口期形成對未來競爭者的壁壘，有機會成為生態龍一的 DEX。

3、Ordiswap

Ordiswap 產品包括 swap、bridge、穩定幣 BTSD(Ordiswap’s Bitcoin Standard Dollar ) 等，目前還正式未上线。Ordiswap 於 12 月 15 日在 fjord foundry 完成了 Public Sale。

平臺代幣 ORDS，總供應量 1, 000, 000 ，私募輪價格 3.50 美元，種子輪價格 2.00 美元。TGE 流通量 437500 ORDS，按照當前 16 刀的價格 MC 7m ， FDV 16m 。

二、借貸

1、Bitlend

11 月 8 號發布了白皮書v1，想要打造一個算法式去中心化借貸協議，在 BTC 網絡上運行，用戶可以作為貸方或借方參與借貸池。旨在充分釋放比特幣 Layer 1 的潛力，並使用序數協議、PSBT 技術和比特幣腳本為 BTC 原生 BRC 20 資產建立高速借貸市場。用戶通過一個統一的保證金账戶，用戶可以賺取存款利息，並通過抵押物從共享流動性池中借款。

該產品預計陸續支持 BTC、ORDI、SATS、NALS、RATS、ROUP、TURT。

該項目產品目前處於測試階段，發售 OG pass 卡和 Light pass 卡。

OG 卡總量 500 張，價格 0.001218 BTC，公平發售。

Light 卡總量 1000 張，價格 0.000813 BTC, 完全白名單銷售。

Pass 卡權益包括：

1）$BTL 銘文空投

2）應用程序 beta 版本使用權

3）額外的收益（未具體說明）

4） 50% 手續費減免

BTL 代幣 5% 空投分配給 OG 卡持有者，將 3% 分配給所有 light 卡持有者但需要注意的是，團隊會在 1218 日至 1 月 18 日期間隨機快照 5 次,需要 3 次以上在名單內才可獲得空投。

2、DOVA

Dova 協議目前產品未上线。該協議想要使用戶能夠通過 MultiBit 跨鏈橋無縫地跨鏈轉移 BRC-20 代幣及支持用戶利用 BRC-20 代幣進行抵押貸款。團隊計劃在 2024 年第一季度上线產品。

代幣經濟學

代幣總量為 21 億枚，其中 10% 用於 IDO， 60% 用於挖礦， 10% 歸屬於團隊， 10% 用於空投，流動性池和金庫各 5% 。

三、穩定幣

1、BSSB

BitStable 協議想要為比特幣生態構建一套創建、交易和管理合成資產的構架，採用跨鏈和雙代幣經濟模型。

協議框架

BitStable 協議支持在比特幣網絡、以太坊網絡和 BNB 鏈抵押 ORDI 或 BTC/BTCB 獲得穩定幣 DAII，通過比特幣區塊鏈上鑄造的 DAII 可以橋接到以太坊，以太坊鏈上獲得 DAII 的用戶可以使用 USDT 等穩定幣進行 1 ： 1 兌換，然後跨鏈到比特幣網絡。ORDI 的抵押率為 500% 。協議文檔內並詳細比特幣網絡上清算模塊實現過程。當用戶需要贖回以太坊鏈上的抵押品時，需要在 BitStable 平臺上贖回 DAII。

代幣經濟學

BSSB 的總量為 2100 萬枚。其中 50% 在 Bounce Finance 上公开發售，團隊將持有 5% （6 個月鎖定後， 15 個月线性解鎖），空投佔 3.5% ，質押獎勵佔 36.5% ，LP 佔 5% （無鎖定）。在 Bounce Finance 上 60% 通過 AUCTION 質押獲得， 40% 通過拍賣獲得。

BSSB 代幣主要作用為投票治理，決定包括抵押資產的選擇、超額抵押率的設定、費用的收取等參數。

除此之外，multibit 平臺支持地址 BSSB 賺取 BDID。

總結：借貸產品的核心為清算模塊，需要避免不及時清算導致的系統壞账。為了激勵清算人並降低參與清算的風險，需要提供足夠利潤空間以及良好的二級流動性將清算物即時賣出。目前 BTC layer 1 交易速度和無智能合約的特性並不能滿足上述要求，因此大部分比特幣生態產品可能會偏向中心化或借用以太坊網絡進行構建，安全性待考量。此外，大部分銘文代幣並未形成價值共識，因此支持的抵押物可能十分有限。

四、launchpad

1、Bounce

Bounce 是 2020 年 9 月推出的一個去中心化的拍賣平臺， 2023 年 2 月推出 Bounce V3引入了拍賣即服務 (AaaS)，提供鏈上拍賣工具，可供Web3原生空間和傳統空間使用，同時保持傳統的用戶體驗，提供包括代幣和 NFT、實物收藏品、廣告位等拍賣服務。投資人包括 Coinbase Ventures、 Binance Labs、Pantera Capitial、 Blockchain Capital 等。Bounce 還將在未來推出 BTC Layer 2 BounceBit。

Bounce Finance 平臺代幣為 AUCTION，用例包括治理投票、交易媒介、獨家拍賣聚焦（質押以獲得平臺的推廣和）、獲得 Bounce V3會員資格、質押獲得分紅等。

Max supply 10, 000, 000 ，total supply（除去 burn） 7, 640, 660 ，流通量 6, 500, 033 ，預計 2024 年 8 月全部釋放。

2、Turtsat

Turtsat 是基於 Ordinal 構建、社區驅動的开放平臺，致力於成為 Ordinals 的 Gitcoin 。下圖是已經通過 Turtsat 完成募資的項目。

官方稱$TURT 是一個實驗性 BRC-20 MEME，TURT 總供應量 10 億枚，代幣分配如下：

初期持有$TURT 的用戶可以獲得白名單資格。2023 年 12 月 7 日 Turtsat 又發行了全新資產 EGGS，用戶可以通過質押$TURT 來獲取 EGGS，而 EGGS 可以兌換 Launch 項目的白名單，未來隨 EGGS 將可能會應用於更多場景，包括但不限於：項目上线投票、直接兌換合作代幣禮包等。當前$TURT 質押量為 313.4 m。

3、BRC 20.COM

該項目愿景為打造一個全方位的比特幣網絡生態 Super App，包括錢包、DEX、跨鏈橋、質押和其他 DeFi 解決方案等。項目目前已發布的產品有類似 Coingecko 風格的 DASHBORAD 平臺，主要用於用戶跟蹤相關 BRC 20 市場代幣。

同時平臺將於 12 月 26 日推出第一個 IFO(Initial Farming Offering ) 項目，用戶將能夠使用無 Gas 質押基礎設施質押.COM 代幣進行參與（基於此筆者暫將其歸於 launchpad 類別下）。

平臺代幣 .COM 基本情況如下：

五、跨鏈

1、Mutibit

MultiBit 旨在實現比特幣網絡和 EVM 網絡之間的代幣傳輸，目前能夠為 BRC 20 代幣和 ERC 20、BSC 和 polygon 網絡的代幣提供跨鏈橋服務。

$MUBI 代幣於 11 月 12 日在 bounce 進行了公开發售，代幣分配情況如下：

2、ROUP

Rolluper（ROUP）使用 MAP Protocol 協議的 BRC 201 跨鏈解決方案，於 2023 年 12 月 20 日正式發布，實現從 brc 20 到 MAP layer 2 的跨鏈。ROUP 是 Rolluper 的 BRC 20 平臺代幣，總發行量為 21 億個代幣，每次銘刻限量 10, 000 個代幣。協議的服務收入將用於回購和銷毀$ROUP。Rolluper 同時還將 MAPO 列為平臺代幣為其賦能，但在回購和銷毀活動中，MAPO 代幣所佔的比例不會超過 10% 。

3、Ordinfinity

Ordinfinity 是一個基於 ordinals 的跨鏈、Swap、多鏈借貸、lanchpad 的 Defi 平臺。$ONFI（BRC 20）是 Ordifinity 的原生實用代幣，持有者享有治理、跨鏈費用減免白名單、獲得質押獎勵等權益，總發行量 2, 100, 000, 000 ，當前市值約為 8.7 m。

4、 TeleportDAO

TeleportDAO 是將比特幣連接到 EVM 的無需信任的的跨鏈橋。目前有 teleordinal 跨鏈 Ordinals 交易市場和 teleswap 跨鏈 DEX 兩款產品，teleswap 僅能實現 BTC 在 polygon 和 bsc 的跨鏈。平臺代幣 TST 暫未上线，在 coinlist 進行了兩輪 TeleportDAO 激勵計劃以向用戶分發 TST 獎勵。