2023年比特幣現狀總結及展望

2023-12-20 11:12:14

原文標題：《State of Bitcoin: 2023 》

原文來源：thesis

原文編譯：白話區塊鏈

當全世界想到區塊鏈時，首先想到的就是比特幣。雖然過去十年見證了無數的發展和去中心化技術的創新，從 GameFi 到 DeFi 再到 NFT，比特幣仍然是世界上最傑出的數字資產。因此，其健康、近期發展和未來指標至關重要。

展望未來，首個比特幣交易平臺交易基金（ETF）的可能批准有望釋放大量新投資，這意味着 2024 年可能是去中心化經濟長期發展中的關鍵一年。

那么，比特幣是否故意打亂了序號？DeFi 是否將通過諸如 Taproot Assets 和 BitVM 等協議存在於比特幣之上，還是它們只是不同的嘗試，而且這些嘗試並未成功？比特幣是否會有一個成功的擴展解決方案？本文將對這些問題以及對 2023 年比特幣狀況做出深入分析、數據解讀。

2023 年是比特幣的巨大飛躍之年。在數字資產和傳統市場艱難時期，比特幣不斷創造歷史性的裏程碑，鞏固其作為全球資產和網絡的合法性。

比特幣不再僅僅是數字非主流投機工具，而是各種建設者和投資者實現愿景的基石。這推動了創新潮流，使得比特幣的功能不斷拓展，同時與去中心化和無需許可的核心理念相契合。

新技術如閃電網絡和新型 Token 標准展示了比特幣的不斷演進，其功能越來越接近其他流行網絡，但不依賴於那些支撐着許多區塊鏈項目的中心化修補和變通方案。比特幣的發展遠超技術創新，也包括了金融服務、遊戲平臺等領域的革新。2024 年，比特幣有望迎來更大規模的進步。

一、 2023 年，人們對比特幣的信心全面增強

在評估比特幣健康狀況時，價格往往成為新聞頭條的主角。然而，在市場的漲跌背後，鏈上數據展現出一個引人注目的故事：主流採用不斷擴大，而長期持有者堅定不移地相信着比特幣。

1、主流投資者廣泛參與

過去一年，持有 0.01 BTC 至 0.1 BTC 之間余額的地址數量逐漸增加，顯示出零售投資者對比特幣的興趣增長。在傳統市場不確定的情況下，投資者尋求強有力的替代品。比特幣的稀缺性和貨幣政策為其安全儲值增添了吸引力。現在，零售參與者增加為下一波採用打下了基礎。

2、長期持有者展現出深厚信念

隨着新投資者湧入市場，老練的比特幣持有者在價格波動中增加了持倉，與市場走勢相關。隨着價格高位出現，一些人开始獲利了結。持有者行為與市場價格分歧表明了堅定的信念。持續累積常預示着價格上漲趨勢，顯示持有者預期即將發生的變化。

擁有 100 個比特幣以上的大戶驅動短期波動，反映在地址數量上。第四季度，這些人重新達到了年度高點，暗示着機構投資興趣的復蘇。數據證明了比特幣對有經驗者的吸引力和持久力。

3、交易平臺資產流失，投資者接受自我托管

交易平臺資產減少，自我托管增加，形成鮮明對比。投資者更愿意直接掌控資產，不受整體市場走勢的影響。這種遷移壓縮了交易平臺的流動性，同時增強了比特幣供應不彈性性質所帶來的潛在上漲空間。

地址自我托管數量持續上升，而交易平臺資產繼續減少。這種趨勢以及長期持有者在價格鞏固時的累積表明了對比特幣作為投資和價值儲備的長久信心。持續累積常預示着重大價格上漲。數據突顯了持有者信念在波動市場中的重要性，以及比特幣供應不彈性曲线的優勢。隨着大型機構整合比特幣供應，即使價格上漲，賣出動機也減弱。這種供應壓力和日益增長的主流和機構投資興趣預示着即將到來的牛市。

自我托管趨勢、高信心持有者的累積以及更大投資者的需求鋪平了比特幣下一波大規模採用的道路。這個宏觀背景為比特幣長期投資提供了樂觀的前景。在市場下行中，強勁的需求依然存在，即使價格上漲，賣出動機也不再明顯。只有高信心的資產才能經受住市場的考驗。自我托管是對長期持有的純粹意向的最佳體現。

4、迎來下一輪牛市的勢頭增強

如果區塊鏈跡象可靠，比特幣正准備啓動下一個重要增長周期。關鍵條件齊備：主流和機構參與擴大，長期持有者持續積累，自我托管呈現不可動搖態勢。投資者構成和持有者行為暗示着動能正在積聚，將推動比特幣邁向下一個採用階段。

對於長期信仰者來說，比特幣新興的敘事代表着早期的機遇。基礎不斷加固，逐步邁向去中心化貨幣的完美愿景。

二、比特幣的擴展問題

2023 年，將比特幣擴展以滿足不斷增長的需求仍是重中之重。雖然閃電網絡等創新已提升能力，但 2023 年將有新的第二層協議，能夠在不犧牲功能的情況下實現解鎖。這些包括與比特幣並行、可互操作的側鏈。

比特幣的不同層次能夠提升性能，而不改變基礎層，就像高級互聯網協議增強 TCP/IP 一樣。範例從閃電網絡快速支付到 Stacks 和 RSK 中復雜的智能合約。比特幣強調作為結算基礎層的穩定性，同時鼓勵上層創新。這些層能夠支持需要全面智能合約、高吞吐量和隱私性的應用程序，基於比特幣的堅固基礎。

這種模塊化思維反映了比特幣的理念——擴展功能同時最大限度地減少信任。保持基礎層簡潔，保持無需許可訪問，使網絡更加適應不同需求。許多分層協議都致力於實現比特幣的多功能性，而不損害其去中心化特性。

1、技術概述

ZK Rollups 的核心理念是將多個交易捆綁成比特幣區塊鏈上的單個交易。這個過程借助零知識證明，可以驗證捆綁交易而不暴露細節。Sovereign 和 Starkware 是在比特幣上推動 zk rollup 創新的領導者。

2、中心化問題與去中心化努力

目前的 zk rollups 版本引發了對中心化的擔憂，因為它們主要依賴於中心化的排序器。在許多現有實現中，一個單一實體負責聚合交易、生成有效性證明，並將批處理數據提交到比特幣網絡。這使得人們對排序器產生了相當大的信任。長期來看，可能會出現混合模型，結合多種證明者類型以適應不同的使用情況。

鑑於這與比特幣的理念不符，人們正在積極嘗試去中心化排序器的角色。目標是將交易收集、證明生成和區塊提交的責任分散到多個實體。這種信任的分散更符合比特幣的去中心化設計。

已經提出了幾種方法：

閾值方案可以根據股權或輪換將權力分配給一個動態的排序節點組。

類似於比特幣挖礦的計算工作證明來確定參與排序的節點。

對於完全去中心化，一個未來的操作碼可能使得在比特幣基礎層和 zk rollups 之間實現 Sats 和資產的雙向轉移。這需要比特幣挖礦節點直接解析證明，以大幅提升功能，同時保持去中心化的特性。

三、比特幣的 L2 格局

除了 zk rollups 之外，其他第二層技術也在不斷成熟。兩個著名的例子是 Stacks 和 Rootstock（RSK）。

1、砧木（RSK）

Rootstock（RSK）利用合並挖礦保證了與比特幣相媲美的安全性，盡管其吞吐量超過了比特幣基礎層的容量。

合並挖礦讓比特幣礦工同時處理和驗證 BTC 和 RSK 交易在同一個區塊內。在這種模式下，礦工可以同時在父鏈（比特幣等較大的區塊鏈）和子鏈（RSK 等較小的區塊鏈）上挖礦。

合並挖礦的主要優勢是為子鏈提供了更高的安全性。通過利用更強大父鏈的計算能力，較小的鏈獲得了額外的安全性，可以防止雙花和 51% 攻擊。這種方式讓 RSK 實現了擴展、效率和高級功能，這些功能對於比特幣來說是不可能的，同時又避免了採用其他安全性較模糊的共識模式。

然而，盡管取得了進展，RSK 仍然面臨着挑战。RSK 難以吸引到足夠多的用戶，而其合並挖礦機制的復雜性和新穎性也帶來了風險。

2、堆棧

Stacks 是一個專為比特幣設計的第二層智能合約協議，旨在為比特幣生態系統帶來去中心化應用和智能合約功能。

2023 年對於 Stacks 來說是一個具有復蘇和增強功能的一年。盡管面臨採用方面的挑战，但整體指標表明 Stacks 在路线圖和愿景方面取得了實質性進展。

特別值得一提的是，Stacks 本地 TokenSTX 在經歷了一段時間的熊市後，在 2023 年表現出了強勁的復蘇。STX 價格在第一季度上漲了 50% 以上，在整個年度上漲了超過 280% ，遠超過了比特幣和整個市場。這種逆勢發展是一次顯著的轉折，即使在加密貨幣低迷期間也鞏固了人們的興趣。

今年進行了幾次關鍵的網絡升級，包括 Stacks 2.1 版本，引入了去中心化挖礦和與比特幣的橋接。截至第三季度末，Stacks 的开發者數量超過了 1, 100 人，比前一季度增長了 30% 。這種效率提升伴隨着社區的增長，關注者增加了 20% 。

生態系統的吸引力穩步增長，盡管起點不高。管理資產在美元和 STX 方面都達到了歷史新高，反映了 DeFi 參與度的增加。非同質化 Token 和遊戲項目也开始受到關注。BNS 注冊的名稱累計超過了 30 萬個，顯示出用戶對網絡的持續興趣。

然而，並非所有指標都保持增長。日活躍地址、合約調用和交易量在 2023 年初出現激增後有所回落。這可能意味着用戶留存方面存在不穩定性，超越了投機行為。用戶體驗、費用和網絡效應等瓶頸可能仍然是更廣泛採用的障礙。

Stacks 在安全和可擴展性方面取得了進展，為採用預期的轉折點做好了准備。全球範圍內推出了公共種子節點，消除了查詢服務中的集中風險。項目开始接受正式審計，增加了風險審慎性。盡管採用指標的增長略有放緩，但今年的發展在多個方面都取得了謹慎的進展。這個仍然年輕的生態系統面臨着啓動障礙，需要鼓勵用戶使用盡管功能尚未完全成熟。

四、閃電網絡：比特幣的擴容解決方案成為主流

2023 年，閃電網絡（LN）上的支付通道流通了超過 5400 BTC，價值逾 2.3 億美元。其容量從 2018 年 8 月的 1 BTC 迅速增長至今日的強大流動性池。支撐這一增長的是來自 BlueWallet、Muun 和 Phoenix 等領先供應商的超過 70 個支持 LN 的錢包，採用者涵蓋了受通貨膨脹困擾的國家公民到全球企業。

但閃電通道是什么？LN 微支付通道建立了兩方之間的關系，允許它們不用向區塊鏈廣播每筆交易就能持續調整余額。這種方式延遲兩方之間的總余額到未來的某個時間點廣播，實際上在一次交易中處理了總余額。

這種方法讓金融關系可以無需信任對方，免於對方違約風險。這些微支付通道使用真正的比特幣交易，但選擇推遲將這些交易廣播到區塊鏈上。這樣雙方就能在鏈上確認當前余額，而實際的支付是在通道之外進行的。

2023 年 10 月，閃電網絡的通道數量和總價值出現萎縮，可能是因為整合事件或對外部市場因素的回應。不過隨後這兩項指標都有所恢復，展現了網絡的彈性。盡管波動，但總體上通道價值有所增長，顯示了網絡容量的擴大。

1、企業基礎設施變得更加健壯

11 月標志着 Taproot 資產協議 v 0.2 的又一次飛躍。這一工具包為通過 LN 和比特幣發行資產提供了支持，可定制的資產銷毀功能為受監管行業提供合規控制。

LN 現在為企業確立了多樣性，從 Token 化證券到受限制司法管轄區內的可編程合約。

增強的 RPC 調用提供了詳細的證明傳輸監控和復雜的資產生命周期管理。

2、Nostr 整合开啓 P2P 經濟

9 月推出了 Nostr 的「NIP-57 」升級，引入了「Zap」備注，代表閃電發票收據，將比特幣微支付與社交互動結合起來。內容創作者用 Zap 給小費，讀者為帖子提供資金解鎖更多內容，避免垃圾信息。到 2023 年末，Zap 支付超過 5 萬筆，顯示了閃電網絡解決方案在更廣泛應用中的不斷整合。

需求趨勢表明，比特幣的去中心化支付渠道可能會持續滲透到通信和社區建設應用中。

3、零售巨頭推動採用

2023 年，主要零售商加速了閃電網絡（LN）在消費領域的滲透。Stripe 的「用比特幣支付」按鈕為企業开啓了閃電網絡。Twitter 和 Zebedee 也融入了 LN，讓用戶能夠輕松打賞優質內容並在遊戲中進行快速比特幣交易。LN 終於兌現了作為全球採用的擴展層的承諾，提高了比特幣的交易速度和降低了費用。然而，要讓更多人使用 LN，仍需更多支付、電商和社交媒體的整合，以減少使用上的障礙。

4、托管難題

托管服務面臨監管打壓，與此形成鮮明對比的是非托管錢包的突破。新的資產設計和擴容協議暗示了功能性的增強。盡管在比特幣領域應用和基礎設施上遇到挫折，但整體進展漸進。Miniscript 和 RGB 是有希望的比特幣可編程性的拓展。

5、持續樂觀展望

展望未來，盡管閃電網絡取得進展，但仍面臨成長中的煩惱，與外在成功不符。網絡擁堵導致的高費用事件暴露了持續的可擴展性限制。核心开發者離職突顯技術風險。約 90% 的交易通過托管錢包完成，反映了非托管使用的用戶體驗障礙。雖然閃電承諾巨大潛力，但尚不是成熟產品。

暫時波動不應否定比特幣創新。閃電已改變全球數百萬人的生活，似乎正准備通過 Anyons 和群體結算等優化邁向新階段。比特幣不斷迭代，將挑战轉變為進步。歷史表明，閃電的挫折或許成為發展的契機。

五、序數（Ordinals）：刻在比特幣上的文物

在比特幣發展中，一項突出的技術創新是序數的出現。它能將單個聰轉化為能夠承載豐富數據的獨特數字文物。序數是比特幣最小的部分，可以記錄文本或圖像等數據。每個聰一旦記錄，就成為了一個獨特的數字資產。

序數協議是由創始人和开發者 Casey Rodarmor 於 2023 年 1 月 21 日首次提出的。它利用了 2021 年的 Taproot 升級，增強了比特幣的功能，使每筆交易的數據附件擴容至 4 MB。這項技術進步利用了比特幣現有的基礎設施，為在區塊鏈上嵌入更多豐富數據打开了新的可能性，並與傳統的數字資產和 NFT 有了明顯差異。

在二月份，Yuga Labs 宣布了首個基於序數記錄的比特幣 NFT 系列。

到了六月，超過 1100 萬個序數已經刻錄在比特幣上，而體量峯值出現在五月。從七月到九月，刻錄量持續增加，其中純文本是最受歡迎的類型。展望 2023 年底，預測顯示序數的交易量將達到大約 7.25 億美元。

隨着序數的興起，NFT 銷售額從 2021 年 9 月的 42 億美元下降了 8.7% ，降至 2023 年 10 月的 38 億美元。序數的引入導致比特幣交易費用和區塊大小激增，鏈上出現了驚人的 4507.45 萬次刻錄。2023 年 11 月 12 日，比特幣序數刻錄數量創下每日歷史最高紀錄，達到了 505345 個。

1、技術深度解析：理解序數協議

刻錄過程

有多種服務可幫助創建序數。首先，用戶需設置與比特幣核心鏈同步的 Taproot 兼容錢包，並選擇刻錄類型：單個序數或集合。然後，用戶可從設備上傳圖像、文本等數據進行刻錄，推薦上傳文件不超過 35 kb。

上傳文件大小和網絡擁堵會影響刻錄交易費用。最後，需指定一個未使用的接收地址以接收新創建的序數。

該系統使每個聰都能用獨特的序數編號識別，從而追蹤資產的流轉。每個聰基於挖礦時間獲得序列號，最多可創造 2, 100, 000, 000, 000, 000 個序數。序數系統根據挖礦和刻錄時間賦予稀有性。

不同於許多 NFT，所有與序數相關的信息都永久記錄在鏈上，不依賴第三方服務存儲數據。這種特性可通過遞歸協議從現有刻錄中檢索數據以生成新的刻錄。

2、支持序數的錢包

序數錢包：一款改進先前錢包限制的比特幣錢包，支持序數的各種操作。用戶友好的界面，由社區資金支持。

Xverse 錢包：比特幣 Web3 錢包，支持交互並提供 Gamma 內的比特幣序數服務。序數約 30 分鐘內顯示在用戶 NFT 收藏中。

Hiro 錢包：支持比特幣的安全存儲、傳輸和快速創建序數 NFT。與 Gamma 和 OrdinalsBot 等平臺兼容，在瀏覽器內進行刻錄。

MetaMask：管理比特幣 Taproot 密鑰，驗證序數地址，提供密鑰庫。支持硬件錢包，有 Generative Marketplace 探索序數。

OKX 錢包：整合了 Taproot 升級，支持查看和轉移序數，具備跨鏈操作和 BRC 20-S 標准。

3、比特幣 Ordinals 市場的交易量全面增長

各種比特幣 Ordinals 市場，包括 OKX、Uniswap、Magic Eden 和 Gamma 等平臺都顯示出了顯著的交易量增長。

整體交易量：Dune Analytics 的數據顯示，在 Bitcoin Ordinals 市場上的總交易量為 794, 330, 265 美元。

交易總數： 2023 年在這些市場上進行了 1, 173, 402 次交易。

獨立用戶：據報道，與這些平臺互動的獨立用戶的累計數量為 253, 379 。

個別高價值交易：在 OKX 和 Ordinals Wallet 等市場上，有些情況下高價值交易超過了 100 萬美元。

4、技術基礎：SegWit Taproot

2017 年的隔離見證（SegWit）升級為 Ordinals 奠定了基礎，它引入了見證數據的概念，減少了每個交易平臺佔用的區塊空間，並增強了網絡的處理能力。2021 年的 Taproot 升級進一步增強了這種能力，引入了新的腳本功能，並取消了交易見證數據的大小限制，使得可以在比特幣上存儲高達 4 MB 的數據。

5、Ordinals Protocol 的優勢：

吸引新用戶：引入類似 NFT 的資產使得比特幣吸引了對數字資產和 NFT 交易感興趣的新用戶。

市場需求：銘刻交易的增加表明市場對這種新型區塊空間利用方式的興趣和需求。

增加礦工費用收入：Ordinals Protocol 為礦工帶來額外的費用收入，有助於比特幣的安全模型。

推動第二層解決方案的採用：增加的交易費用和區塊空間使用可能推動閃電網絡等第二層解決方案的採用和發展，有助於比特幣網絡的擴展。

推動 Taproot 的採用：Ordinals 的推出加速了 Taproot 升級的採用，提供更緊湊的交易和增強的隱私性。

6、Ordinals Protocol 的不利因素：

區塊空間成本增加：在區塊中包含額外的非金融數據會增加費用，並對節點運行產生壓力，可能導致全節點的集中化。

投機和市場扭曲：可能會將資本轉向交易 Ordinals 資產，而不是將價值存儲在比特幣中，可能影響比特幣作為投資的認知。

對 Satoshi 可替代性的影響：通過創建非可替代屬性，Ordinals 可能挑战比特幣作為超聲波貨幣的使用案例，可能影響比特幣的可替代性。

額外的追蹤和隱私問題：與 Ordinals 相關的數據可能使鏈上行為更容易被追蹤，引發隱私問題。

數據修剪的風險：比特幣節點可能修剪銘刻數據，引發對數字資產永久性的擔憂，這可能是比特幣分散化的潛在漏洞。

7、對 Ordinals 序數的擔憂

Ordinals 協議為數字資產在比特幣鏈上的索引引發了爭議。管理這些編號不易，導致一些錯誤編號銘刻（稱為「cursed ordinals」）出現，增加了系統復雜性。這些錯誤可能源於在一筆交易中鑄造多個銘刻或將多個分配給同一個 satoshi。解決這一問題的提議包括重新編號現有的 ordinals，但這可能影響先前的數據。一些人擔心這種變化可能損害收藏品的價值。其他人則支持重新編號以解決問題，同時提出通過快照保留受影響的 ordinals 或允許用戶重新銘刻的方案來緩解影響。

8、遞歸序數

遞歸序數是一項重要的進展，旨在解決協議中的連接問題。

通過利用序數數據的存儲方式，遞歸序數可以實現復雜的鏈上軟件操作，避免了標准序數的 4 MB 限制。

遞歸序數允許更多相互連接的鏈上數據源，大大提高了存儲效率並降低了交易成本。

該協議使开發人員能夠直接在比特幣網絡上托管應用程序、視頻遊戲等大型文件，為構建更高級的應用程序和智能合約提供了可能性。

遞歸序數是實現更復雜的 DeFi 架構的關鍵一步，同時也與將以太坊虛擬機和 Solidity 集成到比特幣網絡的努力相契合。

盡管遞歸序數引起了一些爭議，部分人擔心其由較為集中化的开發人員組織維護，與比特幣的理念相悖。但其他人則歡迎這一進展，因為它有望減少存儲冗余和交易成本。

9、序數的應用場景：

收藏品：Taproot Wizards、ORD Rocks 和 Bitcoin Punks 等是當前最知名的收藏品，即將推出的生成藝術收藏品 TwelveFold 也有望受歡迎。

市場：OpenOrdex 是一個非常有趣的市場，完全开源，並且嚴格使用去中心化工具進行交易。它使用部分籤名比特幣交易（PSBT）實現了可信任的刊登和購买銘文。

瀏覽器：OpenOrdex、Gamma 和 Ordinals.com 是研究工具，用於分析序數 / 銘文活動。這些瀏覽器還提供有關交易 ID、地址、輸出價值、權重、satoshi 編號和位置的數據。

銘文服務：鑄造序數很復雜，因此引入了銘文服務，幫助收藏家創建收藏品。OrdinalsBot、OrdSwap、Gamma、Bitcoin Bandits 和 Luxor Mining 等是一些受歡迎的銘文服務提供商，它們負責序數創建的各個步驟。

錢包：目前的比特幣錢包缺少 satoshi 選擇功能，而這對於向其他地址發送序數是必要的。然而，像 Sparrow 錢包、Electrum 和 Xverse 這樣提供 UTXO 選擇功能的錢包被廣泛應用於序數收藏。

數據和發現：OrdinalHub 和 Ordinal Directory 是供收藏家發現熱門收藏品、新收藏品並分析底價數據的平臺。

六、Taproot 資產：使比特幣成為多資產網絡

在十月中旬，閃電實驗室宣布了「Taproot 資產」的 Alpha 版本，這是一個元協議，可以在比特幣區塊鏈上發行和管理任意資產。使用 Taproot 資產，可以創建可互換和不可互換的 Token，並將資產的元數據存儲在現有的 UTXO 中。這為構建比特幣的多資產網絡提供了基礎工具。

Taproot 資產與閃電網絡緊密集成，能夠實現使用這些任意資產進行廉價和快速的交易。這一舉措被認為將开啓比特幣的新時代，讓各種全球貨幣成為 Taproot 資產，並在閃電網絡上實現瞬間的外匯交易。但這對比特幣會產生怎樣的影響呢？支持者和擔憂者對其影響存在着明顯分歧，其中一些問題包括是否會出現類似序數和 BRC-20 的費用激增，以及隨着不同資產進入比特幣網絡，是否會對閃電網絡帶來監管審查。

1、Taproot 資產協議（TAP）的核心機制

Taproot 資產是基於 Taproot 網絡升級後的數據存儲方式構建的協議，類似於 BRC-20 。但與 BRC-20 和其他可互換 Token 協議不同，Taproot 資產使用「宇宙」來追蹤 Token 所有權信息。創建 Taproot 資產的過程較為復雜，其中涉及使用特殊的默克爾樹（MS-SMT）和 Taptweak 來構建資產信息。這包括用於鑄造資產的 outpoint、鑄造者選擇的資產標籤（如品牌名稱的哈希）以及與資產相關的元信息，例如鏈接、圖像或文檔。所有這些信息存儲在 32 位資產 ID 中，而 UTXO 則是新創建資產的唯一標識符。

處理 Taproot 資產：

一旦創建，可在比特幣區塊鏈上或直接通過閃電網絡通道轉移 Taproot 資產。相對於其他可互換 Token，Taproot 資產在單一鏈上交易中實現多種資產操作（如鑄造、發送、接收），提升了鏈上效率，減少了擁堵和費用。相比之下，BRC-20 引發了比特幣網絡的明顯擁堵，並推高了費用（在序數狂潮中費用最高達到 30 美元）。

Taproot 資產最引人注目的應用之一是其與閃電網絡（LN）的兼容性。雖然資產在比特幣區塊鏈上發行，但通過與 LN 橋接，可享受更低成本和更快速度的交易，提升了資產的實用性。未來，也將能夠直接在閃電通道上部署。

在 LN 上使用 Taproot 資產進行交易非常簡單; 無需作為路由通道選擇支付方式。比特幣可為不同資產支付提供流動性，因此路由節點操作者有動力幫助路由 Taproot 資產，從中獲得更多以 satoshis 支付的路由費用。

以下是一個示例情景：L-USD（閃電網絡美元，一種 Taproot 資產穩定幣）可用 BTC 支付，並最終結算為 L-USD，這得益於邊緣流動性：愿意與 BTC 交換價值的 LN 節點，允許您使用 Taproot 資產支付任何 LN 發票，或通過發出標准閃電發票收取任何資產。

請注意，中介交易並不直接傳輸穩定幣本身——無需選擇，只要有可用的 BTC 流動性，交易就可以進行路由。最終以 Taproot 資產結算的發票可以用 BTC 或任何其他資產支付，任何擁有 Taproot 資產余額的人都可以支付任何閃電發票。

2、Token 的保管和所有權

如如上所述，Taproot 資產的保管和所有權與比特幣上的其他同質化 Token 有所不同。

Taproot 資產宇宙是資產及其證明的存儲庫，本質上是特定資產的完整節點，提供用於驗證的歷史數據。該宇宙將包含有關 Token 的所有相關信息，如發行、最近的轉账、數量等，但這些信息只能在「宇宙操作者」的自由裁量下公开。因此，與區塊鏈瀏覽器相比，Taproot 宇宙更加私密。

口袋宇宙是一種集體存儲 Taproot 資產並使用 TAP（Taproot 資產協議）而不放棄資產所有權的方式。口袋宇宙控制着一個 UTXO 的 Taproot 密鑰，但不控制該 UTXO 中持有的（可能是多個）Taproot 資產的密鑰。資產持有者可以使用口袋宇宙來高效地批處理他們的交易。

3、Taproot 資產的優缺點

總體而言，我們可以看看 Taproot 資產對比特幣可能帶來的好處，理解這次升級的一些優點和缺點。

數據統計

目前比特幣上的 Taproot 資產的交易和價值數據很少。盡管網絡上已經有將近 65, 000 個獨特資產鑄造，但該協議目前仍處於首次實施階段，因此這些主要還是實驗性質的。

鑑於我們今年在 BRC-20 Token 方面所見到的爆炸式增長，關注 Taproot 資產能否找到類似的需求將是很有意思的。一旦有了對直接部署到閃電通道的支持，我們預計將會看到更多的活動和對 TAP 的使用。

Taproot 資產和面向消費者的比特幣應用推動了比特幣的實際使用和採用，使其成為全球金融體系的一部分。

七、BRC-20 協定概述

BRC-20 協定在比特幣網絡上實現了增強功能的 Token 創建和管理。通過序數技術，這種協議允許包含 JSON 數據的 Token 在比特幣網絡上實現無縫轉移和交互。這一標准為开發者提供了在比特幣網絡上創建各種 Token 的框架，為可編程資產帶來了廣泛可能性。

1、BRC-20 趨勢和市場表現：

最初的 ORDIToken 迅速鑄造完畢，市值達到 14 億美元，但隨後市值出現顯著下降，從 9.9 億美元跌至 3.79 億美元，下降幅度為 62% 。這個 Token 佔據了 BRC-20 市場 80% 以上的交易量，其價格波動直接影響着其他 BRC-20 Token 的市值。

盡管 BRC-20 Token 的價值波動不同，但整體生態系統顯示穩健。活動在 2023 年 5 月至 7 月間相對穩定，之後在 2023 年 9 月末至 10 月底有所反彈。特別值得注意的是， 2023 年 11 月，BRC-20 Token 創下了鑄造超過 492000 個 Token 的歷史新高。

重要發現：

區塊鏈技術創新：通過 Taproot 升級，序數協議在比特幣區塊鏈上嵌入了豐富數據，使比特幣可支持更多種類的資產。

增強的市場潛力：序數協議吸引了新用戶和市場需求，推動了數字資產創作和對比特幣數字收藏品及藝術品的興趣，增加了對區塊空間的需求。

遞歸序數的出現：遞歸序數的引入帶來了重大進步，可以進行復雜的軟件操作，並避免了標准序數的 4 MB 限制，拓展了更復雜、相互關聯的數據源，提高了存儲效率並降低了交易成本。

DeFi 架構的潛力：遞歸序數為建立在比特幣上的復雜 DeFi 架構打开了新的可能性，超越了簡單文件連接，允許創建需要復雜邏輯和算法的去中心化平臺。

未來展望與影響：

序數和遞歸序數將繼續影響比特幣生態系統。鏈上直接托管應用程序或視頻遊戲等大檔的潛力將帶來創新應用。隨着开發者探索在比特幣上集成復雜結構的可能性，可能改變生態系統中的某些動態。

但這種演進並非沒有挑战。編號架構爭議以及在維護和提交協議設置方面的中心化擔憂突顯了創新與遵循去中心化原則之間的微妙平衡。

序數對交易費用、區塊空間利用率和比特幣整體可擴展性的影響仍在討論中。隨着序數市場的成熟和更多平臺的出現，我們可能會更清楚地看到這些數字工件如何融入比特幣生態系統和互聯的 Web3 平臺。

盡管序數和遞歸序數的全部潛力和長期影響尚未完全呈現，但它們代表了比特幣發展的一個重要階段。隨着生態系統的演變，我們有望看到進一步發展，繼續利用序數的獨特能力，或許重塑區塊鏈技術和數字資產的格局。

2、比特幣購物和服務

Bitrefill：允許用戶使用比特幣購买禮品卡、手機充值和日常消費。在 2023 年擴展到美國，並推出了 Pay Bill 服務，用戶可以使用比特幣等加密貨幣支付各種账單。

OpenBazaar：去中心化的市場，使用者可以直接用比特幣購買和出售商品和服務。在 2023 年宣佈重啟，並計劃推出 OpenBazaar 3.0 。

River Financial：專門提供比特幣購買、銷售和管理投資的金融服務，獲得了重要資金支援。提供全面的服務，包括比特幣交易平臺、安全存儲、私人客戶服務和比特幣挖礦服務。

Swan Bitcoin：專注於比特幣儲蓄計劃，允許使用者自動定期購買比特幣。

Strike：金融應用程序，用戶可以全球範圍內發送和接收資金，並可選擇將支付轉換為比特幣。

Zebedee：提供比特幣遊戲平臺，玩家可以通過遊戲活動賺取比特幣。在 2023 年推出了即時發送資金的功能，並推出「No Big Deal」（NBD）非營利組織，推進开源比特幣开發。

以上是關於比特幣購物和服務的一些重要信息。

3、隱私和安全至上

Wasabi Wallet（Wasabi 錢包）和 Samourai Wallet（Samourai 錢包）是注重比特幣隱私和安全的錢包應用。它們通過提供匿名化交易和強大的隱私功能，增強了比特幣的隱私性和用戶安全性。這些錢包不斷更新和改進，以滿足用戶的需求，並提供更好的性能和功能。

除了這些錢包，還有其他應用程序和服務，通過將比特幣整合到日常生活、金融領域和遊戲產業中，推動了比特幣的全球採用。然而，這些應用程序也面臨一些挑战，如可擴展性、監管環境和用戶採用等方面的問題。總體而言，比特幣的發展取得了長足的進展，但在繼續推動全球採用的道路上還有一些挑战需要克服

八、Fold：比特幣獎勵和用戶採用案例

Fold 的增長和用戶吸引力表明對比特幣獎勵的興趣不斷增長，也凸顯了比特幣經濟的發展。超過 25 萬人等待加入 Fold，早期有 2 萬用戶參與 Fold 卡計劃，顯示了對新型比特幣獎勵金融產品的消費者接受態度。

高交易量和累計 650 億個聰的比特幣收益突顯了 Fold 在金融交易和比特幣投資領域的成功。這種成功證明了比特幣在日常金融交易中日益受歡迎的趨勢。

Fold 的受歡迎表明消費者日常交易中接受比特幣的趨勢，不僅限於經驗豐富的加密貨幣用戶，也擴展到更廣泛的群體。這預示着比特幣有望成為更普遍的金融系統一部分。

Fold 的成功代表了比特幣採用的整體趨勢，展示了創新平臺如何利用加密貨幣特性提供新解決方案，推動數字貨幣更廣泛地融入日常生活。

九、跨鏈比特幣：引入比特幣至其他網絡的資產

質押資產近年來在加密貨幣領域備受關注，特別是在 DeFi 領域。用戶可通過質押資產獲取手續費分配等收益，這成為市場中的主流趨勢。然而，許多參與者對沒有收益的項目持謹慎態度。盡管收益概念存在不可持續的設計，要求放棄資產控制權，但仍有項目嘗試以安全和道德的方式將收益引入比特幣網絡。

Babylon 創造了一種方式，使比特幣能夠在未橋接至其他鏈的情況下確保各種權益證明鏈，並提供保障。通過遠程質押實現，質押的比特幣被鎖定在比特幣鏈上的合約中。當其他鏈出現違規時，類似於以太坊或 Cosmos 的共享安全解決方案，這些質押會受到削減。

由於比特幣沒有智能合約功能，Babylon 可以通過先進的加密技術、共識協議創新和優化使用比特幣腳本語言來創建遠程質押環境。Babylon 的主要特點包括：

比特幣時間戳可以幫助將權益證明鏈與比特幣網絡同步，並實現對質押比特幣的快速解鎖。

可提取一次性籤名（EOTS）允許在惡意質押者的情況下對質押的比特幣進行削減。

在比特幣上進行原生質押，以保護其他權益證明鏈，具有多重價值。首先，這種功能與比特幣網絡完全獨立，消除了橋接比特幣的風險，並提高了比特幣網絡的需求，有助於提高礦工的支付費用。其次，這為在比特幣上獲得收益提供了新途徑，增強了比特幣作為資產和價值存儲的可行性。最後，將比特幣的安全性擴展到其他權益證明鏈上能夠增加這些鏈的經濟安全性，這對於 Babylon 和原生比特幣質押來說具有巨大價值。

比特幣封裝越來越受歡迎，用於在不同生態系統中轉移比特幣財富。一些當前流行的封裝選項包括 Avalanche 的 BTC.b。BTC.b 是 Avalanche 生態系統中的 ERC-20 Token，專為 Avalanche C 鏈設計。其橋梁採用高度安全的方式，將比特幣封裝到 Avalanche 生態系統中，允許用戶在 Avalanche C 鏈上使用封裝的比特幣進行交易和互換。截至 2023 年 12 月 4 日，BTC.b 的市值約為 1.524 億美元，交易活動在多個去中心化交易平臺上展开。

1、wBTC 幣

wBTC 是在以太坊區塊鏈上表示比特幣的 ERC-20 Token。它通過一個橋接過程將 wBTC 與支持其的 BTC 一對一聯系起來。用戶需要將比特幣存入特定的托管機構來創建 wBTC。雖然這些托管機構通常受監管且遵循行業最佳實踐，但由於涉及與中心化機構的接口，wBTC 並非完全去中心化。

wBTC 是通過托管方與授權的實體和商家合作創建的，比特幣存入後以 1 比 1 的比例發行 wBTCToken。用戶可以將 wBTC 轉回比特幣，商家銷毀相應的 wBTCToken，托管方將等值的比特幣返還給用戶。系統通過第三方審計和鏈上數據分析來確保真實性。截至 2023 年 12 月 4 日，wBTC 的市值約為 67 億美元， 24 小時交易量接近 2.39 億美元。在 2023 年 10 月 24 日和 11 月 9 日，交易量曾有較大增長。

2、Threshold 和 tBTC

tBTC 是 Threshold 开發的比特幣在以太坊區塊鏈上的 Token 化版本。它旨在將比特幣整合到其他區塊鏈中，促進比特幣在 DeFi 應用中的參與。tBTC 採用分散化模型，無需 KYC 協議，保護用戶隱私和自主權。它已在多個區塊鏈網絡中整合，並顯示出市場需求和價值。

Threshold 與 Wormhole 等夥伴合作，增強了 tBTC 的跨鏈功能，並擴大了其在 20 多個區塊鏈生態系統中的存在。其他 BTC DeFi 資產可能开始對 wBTC 構成衝擊，後者是市場上的先行者並佔據了大部分份額。

十、比特幣 ETF：機構採用對比特幣的意義和比特幣的監管發展

2023 年將是比特幣在美國金融市場上的歷史性一年。盡管比特幣面臨監管審查，但其仍然蓬勃發展。全球最大資產管理公司已提交多個比特幣 ETF 申請，並且批准預計即將到來。比特幣 ETF 的推出將帶來機構投資和更廣泛的比特幣接受度。盡管有爭議，ETF 將為比特幣作為可投資資產帶來新的用途，如價值儲存。機構對比特幣的興趣和投資已經顯現，而 ETF 的批准將吸引更多資金流入比特幣市場，創造更大的流動性。

目前可用的傳統股票市場工具（如 iShares 比特幣期貨 ETF，BITO）已經搶先滿足了對比特幣這一資產的需求，並在 11 月底達到了歷史最高的資產管理規模。

1、比特幣成為價值儲存的崛起

比特幣作為價值儲存的崛起得到了廣泛認可，特別是在機構投資者中。比特幣被視為與黃金等價的數字資產，可用於對衝通脹和避險。然而，機構投資者對比特幣仍持謹慎態度，並在一定程度上減少了對比特幣的投資。盡管如此，對於現貨比特幣 ETF 的批准仍然高度期待，這將為零售和機構投資者打开投資渠道。預計比特幣的價格將因此獲得顯著上漲。整體而言，比特幣在金融市場中的地位不斷鞏固，並在全球範圍內獲得越來越多的關注和接受度。

盡管美國出現了這種突然的看漲情緒，但全球對比特幣監管的態度遠非一致，各國採取了不同的策略，從熱情接受到完全禁止的範圍都有。

2、友好態度的司法管轄區：

薩爾瓦多：开創性的比特幣整合。在 2021 年，薩爾瓦多讓比特幣成為合法貨幣，引領了加密貨幣歷史的新篇章。政府要求企業接受比特幣支付，還向市民提供了 Chivo 數字錢包進行交易。薩爾瓦多對比特幣交易免除了資本利得稅，助推了加密貨幣的普及。

美國：監管態勢不穩。美國監管機構將比特幣視為商品，並在考慮將其視為證券。

CFTC 監管比特幣期貨合約，FinCEN 則適用反洗錢和客戶識別規定。

歐盟：打造統一框架。歐洲央行認可比特幣為貨幣，推動監管框架的探索。《加密貨幣市場法》（MiCA）計劃統一歐盟成員國的加密貨幣監管。

3、嚴格態度的司法管轄區：

中國：嚴厲禁令。中國禁止金融機構參與比特幣交易，甚至限制加密貨幣服務和挖礦活動。

印度：監管不確定。印度央行對加密貨幣表示擔憂，並禁止銀行與其交易。政府正就加密貨幣法案進行討論，可能禁止或建立監管框架。

俄羅斯：法規多樣。俄羅斯承認加密貨幣不是法定貨幣，但允許擁有和交易。挖礦和交易活動需向當局注冊，未來可能出臺更多監管措施。

各國對比特幣的不同態度反映了加密貨幣全球化所面臨的挑战。缺乏統一的監管框架給用戶和企業帶來不確定性，阻礙了建立完整全球金融系統的潛力。這種不一致可能導致監管套利，用戶和企業可能尋求更寬松的管轄區，同時增加國際合作難度。

4、總結

2023 將是美國金融市場對現貨比特幣 ETF 的期待之年，可能改變傳統觀念，推動比特幣成為主流全球資產。SEC 的態度趨於寬松，預示着比特幣或將更廣泛地獲得認可，尤其是在傳統金融機構中。BlackRock 和 Grayscale 等主要機構參與現貨比特幣 ETF 的申請，凸顯了比特幣正從小衆數字貨幣轉變為備受尊重的投資品種，這一觀點得到了行業領袖和分析師的認同。

十一、BitVM：在比特幣上進行任何計算

本文涵蓋了比特幣區塊鏈技術發展的多個方面，如可擴展性解決方案和存儲在交易中的元數據所帶來的變革。這些變化迅速而廣泛，對比特幣網絡的影響巨大。BitVM 是一個新的發展方向，提出了在比特幣上處理智能合約的新方法，類似於以太坊網絡的 Rollup。與其他協議相比，BitVM 無需進行比特幣網絡軟分叉，這使得它能夠立即實施並進行測試，可能加速其採用過程。雖然一些人可能對這些創新對比特幣原則的影響持保留態度，但這些辯論需要綜合考量各方面因素。

匿名开發者 Super Testnet 認為 BitVM 是比特幣腳本歷史上最激動人心的發現之一。BitVM 的重要功能之一是其證明者 - 驗證者結構，類似於以太坊網絡上的樂觀 Rollup。此結構通過在鏈下進行計算，然後在比特幣上發布交易證明。驗證者核查交易有效性，同時證明者若提出虛假聲明則會受罰。

該架構有助於提高包裝比特幣資產的可信度。所有參與者都了解中央方在證明交易時不能說謊，以防驗證者獲得證明者發布的保證金。BitVM 最新創新通過位值承諾在比特幣交易中傳輸狀態，實現了信任最小化。這種激勵機制使得證明者在一組規則下進行計算步驟以證明狀態變化，有助於減少對托管方的信任。

雖然一些人對 BitVM 持保留態度，但它對增強比特幣生態系統的安全性和功能性有着重大潛力，例如提高包裝比特幣的信任度。BitVM 還能為交易平臺、衍生品、預測市場和遊戲等復雜應用提供支持，雖然實際應用還需時間發展。盡管如此，BitVM 的出現意味着未來可能會有更多基於該腳本的應用範例。